El fondo de riqueza soberana de Arabia Saudita ha revelado que entregó un rendimiento para los accionistas del 25 por ciento el año pasado cuando el Fondo de Inversión Pública abrió sus libros por primera vez en preparación para la emisión de un bono de debut.
Los detalles del desempeño financiero del PIF de $ 608 mil millones se proporcionaron en un prospecto después de que el fondo contratara a los bancos para que actuaran como corredores de libros y coordinadores, ya que consideró recaudar varios miles de millones de dólares en bonos verdes, incluidos tramos de cinco y 10 años, y posiblemente una duración más larga. vínculo.
El fondo ha sido transformado por el príncipe heredero Mohammed bin Salman, su presidente, en los últimos siete años de un SWF soñoliento a uno de los inversores más activos del Golfo.
El príncipe Mohammed ha encargado al PIF que impulse sus ambiciosos planes para modernizar el reino conservador e invertir más activamente en activos extranjeros. Fue un inversionista principal en Vision Fund de SoftBank, invirtió $ 45 mil millones, comprometió $ 20 mil millones en un fondo de infraestructura administrado por Blackstone, posee una participación mayoritaria en Lucid, el fabricante de vehículos eléctricos, y tiene $ 2 mil millones invertidos en Rusia.
El PIF espera que la emisión de bonos verdes lo ayude a establecer un historial en los mercados de capital de deuda que le permita recaudar fondos en el futuro a medida que avanza con el desarrollo de megaproyectos.
Dada la escala de los compromisos del PIF, que incluye la promesa de invertir $40 mil millones anuales en la economía nacional hasta 2025 y el desarrollo de Neom, un vasto proyecto futurista que se espera que cueste $500 mil millones, los analistas han cuestionado cómo el fondo financiará todo sus esquemas. También se le encomendó liderar los esfuerzos de Arabia Saudita para desarrollar energía renovable en el reino, con Riyadh apuntando a tener la mitad de su electricidad generada por energía solar y eólica para 2030.
El fondo espera que la decisión de abrir sus libros para emitir los bonos tranquilice a los escépticos sobre su transparencia y gobernanza.
El prospecto reveló que los activos bajo gestión del fondo ascendían a 608.000 millones de dólares a finales de junio, frente a los 528.000 millones de dólares a finales del año pasado.
Las acciones públicas representan el 44 por ciento de los activos, con las acciones privadas el 21 por ciento y la infraestructura y los bienes raíces el 13 por ciento. El fondo tiene como objetivo un aumento en AUM a $ 1.07 billones para 2025, con un 24 por ciento en manos internacionales.
A fines de junio, las inversiones internacionales constituían el 23 % de sus activos, frente al 9 % a fines de 2017. La participación del 62 % de PIF en Lucid es su participación accionaria individual más grande en los EE. finales de junio.
El SWF generó ingresos de $ 60,9 mil millones el año pasado, un 27 por ciento más que en 2020, con una ganancia operativa de $ 23,6 mil millones, un 11 por ciento más que el año anterior. El fondo tenía efectivo y depósitos bancarios por valor de 76.000 millones de dólares a finales de 2021.
PIF dijo que su base de activos y su apalancamiento financiero limitado le dan un “alcance considerable” para endeudarse.
A fines de 2021, sus deudas incluían $ 11 mil millones de un sindicato de bancos internacionales programado para el pago en 2023. También tiene una línea de crédito renovable de $ 15 mil millones para 2021 que aún no se ha utilizado.
PIF tenía alrededor de 1.750 empleados a fines de julio, alrededor del 29 por ciento de ellos mujeres, según el prospecto.
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