¿Apple quiere ser un banco? Es posible que la empresa de tecnología no tenga una licencia bancaria, pero tiene la potencia financiera necesaria para hacer el trabajo. El flujo de caja libre el año pasado estuvo cerca de los 93.000 millones de dólares. El efectivo y los valores negociables suman $ 193 mil millones. Eso es casi el doble del valor de mercado de Goldman Sachs.
La decisión de Apple de extender la compra ahora, pagar los préstamos después, en lugar de depender de su socio Goldman, es un marcador notable de sus ambiciones en los servicios financieros.
Apple Pay Later verificará el crédito al consumidor y ofrecerá préstamos a través de una subsidiaria, brindando a los usuarios la capacidad de distribuir los costos de compra en cuatro pagos durante seis semanas. BNPL es un mercado de rápido crecimiento. A nivel mundial, se prevé que crezca un 27 por ciento anual en los próximos tres años, según el grupo de investigación fintech Kaleido Intelligence.
Las empresas tecnológicas que se dedican a los préstamos no tienen precedentes. Amazon ofrece préstamos a sus propios proveedores, por ejemplo. IBM tiene un negocio financiero global. Aún así, pasar a la evaluación crediticia y los préstamos requiere un nuevo conjunto de habilidades.
Apple se está arriesgando al incursionar más en las finanzas. A principios de semana, Lex asumió que tendría sentido que la suscripción básica y el riesgo crediticio pertenecieran a Goldman Sachs. Eso aislaría a la empresa de tecnología de las trampas de otorgar crédito. Si un cliente no paga un préstamo, Apple recibiría el golpe.
Elegir dar el salto cuando se avecina una recesión puede parecer extraño, incluso arrogante. La desaceleración de las economías aumenta las probabilidades de incumplimiento de pago y de impago. Las acciones del proveedor BNPL Affirm cotizan un 52% por debajo de su precio de cotización.
Pero la base de usuarios de Apple, un grupo acostumbrado a pagar más de 1.000 dólares por un teléfono de gama alta, debería presumir de una solvencia crediticia superior a la media. Apple también puede tener acceso a los datos de los usuarios que lo ayudan a realizar evaluaciones crediticias más precisas. Y un entorno económico debilitado puede permitir que Apple construya un modelo de solvencia más realista que durante tiempos de auge.
El interés de Apple en los servicios financieros es parte de un plan más amplio para poner a trabajar sus propios fondos y ganar más dinero con su base de usuarios existente. Con el director ejecutivo Tim Cook, los servicios se han disparado hasta representar una quinta parte de las ventas.
Pero a pesar de su tamaño, es posible que Apple no transforme el mercado de BNPL. Apple tiene 1.800 millones de dispositivos activos en todo el mundo. Según datos de eMarketer, solo 44 millones de estadounidenses usaron Apple Pay el año pasado.
El equipo de Lex está interesado en saber más de los lectores. Díganos lo que piensa del cambio de Apple a comprar ahora y pagar más tarde en la sección de comentarios a continuación.
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