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El bufete de abogados británico Allen & Overy está vendiendo su esfera de negocios de tecnología legal a capital privado, el último de una serie de acuerdos entre grandes corporaciones y grupos de inversión.
La transacción, que involucra a la firma británica de capital privado Inflexion y al inversionista estadounidense Endicott Capital tomando participaciones en el negocio, valora aosphere en más de £200 millones, según una persona familiarizada con los detalles. Allen & Overy conservará una participación minoritaria en la empresa.
La decisión de vender participaciones a capital privado se produce mientras Allen & Overy continúa remodelando su negocio luego de su decisión de fusionarse con la firma de abogados de Nueva York Shearman & Sterling, en lo que es una de las alianzas más grandes de la industria legal.
Fundada en 2002, aosphere es un proveedor de servicios legales en línea que ofrece gestión de riesgos y productos de datos a clientes, incluidos bancos y administradores de activos.
La empresa, que emplea un equipo de abogados, ayuda a sus clientes a gestionar la privacidad de los datos y las obligaciones de divulgación de los accionistas, entre otras cosas, proporcionando análisis legales en línea mediante suscripción.
La inyección de efectivo del capital privado se utilizará para ayudar a aosphere a expandirse a otros mercados, incluido Estados Unidos, tanto de forma orgánica como mediante la búsqueda de nuevos acuerdos, así como el lanzamiento de nuevas líneas de productos.
“Hemos seguido este sector durante algún tiempo, ya que el mayor escrutinio regulatorio y la complejidad han llevado a una creciente demanda de eficiencia y, por lo tanto, de subcontratación”, dijo David Whileman, socio de Inflexion, en un comunicado anunciando el acuerdo.
Wim Dejonghe, socio principal de Allen & Overy, dijo: “Inflexion es un socio de clase mundial y esperamos trabajar con ellos y el equipo de Endicott para respaldar el éxito y el crecimiento continuos de aosphere”.
Allen & Overy está siguiendo a otras empresas al tomar dinero de capital privado para ayudar a expandir unidades no esenciales y al mismo tiempo retener una participación para beneficiarse de cualquier ventaja.
En julio, el grupo estadounidense de capital privado GTCR anunció un acuerdo para comprar una participación mayoritaria en Worldpay de FIS en un acuerdo que valora la empresa en 18.500 millones de dólares. FIS retuvo una participación del 45 por ciento en el negocio.
El año pasado, First Abu Dhabi Bank vendió su unidad de pagos a la firma canadiense de gestión de activos Brookfield en un acuerdo en el que el banco retuvo una gran participación minoritaria en la empresa.
Multinacionales como Nestlé y PepsiCo también han vendido partes de sus negocios a capital privado, conservando al mismo tiempo participaciones en las empresas conjuntas.
Inflexion está invirtiendo a través de su estrategia de “capital de asociación”, que compra participaciones minoritarias en empresas.
La empresa se asoció anteriormente con la empresa Informa del FTSE 100 para crear un nuevo negocio de datos financieros fusionando una unidad creada de Informa con otra empresa.
Endicott, que invierte exclusivamente en empresas de servicios de información, también adquirirá una participación minoritaria.
La noticia llega semanas después de que los socios de Allen & Overy votaran a favor de la fusión de Shearman & Sterling. Está previsto que se complete en mayo del próximo año y creará una empresa con ingresos combinados de 3.500 millones de dólares y casi 50 oficinas en todo el mundo.
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