La unidad de logística del magnate indio Gautam Adani ha anunciado que recomprará hasta 650 millones de dólares en bonos, mientras su conglomerado lucha para demostrar que tiene mucho efectivo disponible después de un ataque de vendedor en corto hace tres meses.
Hindenburg Research, con sede en Nueva York, alegó en un informe de enero que el conglomerado de puertos a energía estaba manipulando el precio de sus acciones y se dedicaba a una contabilidad fraudulenta. El ataque eliminó más de 100.000 millones de dólares del valor de mercado del grupo y provocó que las agencias de crédito rebajaran su perspectiva sobre algunos bonos de Adani.
Aunque el grupo Adani negó enérgicamente las acusaciones de Hindenburg, se comprometió a reducir su creciente deuda y frenar su rápida expansión. Adani pagó 2650 millones de dólares en préstamos respaldados por acciones a mediados de marzo, pero esta es su primera recompra de bonos desde el informe Hindenburg.
Adani Ports and Special Economic Zone, la división de puertos y logística del grupo, comenzará comprando hasta $ 130 millones de deuda senior con vencimiento en julio de 2024. Después de que se complete esa oferta pública, dijo que tenía la intención de comprar una cantidad similar durante cuatro trimestres consecutivos. , absorbiendo el principal pendiente total del bono de $ 650mn.
El bono denominado en dólares tiene un cupón del 3,375 por ciento. Ha ganado un 1,7 por ciento en los últimos 10 días y ahora tiene un precio de 94,4 centavos por dólar. Las acciones de Adani Ports subieron un 1 por ciento el lunes.
La recompra «es para prepagar en parte los vencimientos de deuda a corto plazo de la empresa y transmitir la cómoda posición de liquidez de la empresa», dijo Adani Ports en un comunicado de prensa, y agregó que financiaría las compras con sus reservas de efectivo.
La recompra de bonos “debería ayudar a mejorar la confianza del mercado”, escribió Eric Liu, analista del banco japonés Nomura.
Liu agregó que «las preocupaciones de ESG siguen sobre la mesa» y que Adani Ports debería cotizar a un «diferencial significativo» en comparación con las empresas indias con calificaciones similares.
El director ejecutivo de Adani Ports, Karan Adani, el hijo mayor de Gautam Adani, dijo en febrero que la empresa reduciría a la mitad sus gastos de capital y liquidaría deudas por valor de 50.000 millones de rupias (unos 610 millones de dólares) en el año fiscal 2024, que comenzó en abril. A partir de marzo, dijo que la deuda neta de Adani Ports era de 440.000 millones de rupias (5.400 millones de dólares).
El comité de finanzas de Adani Ports aprobó el plan de recompra en una reunión a las 4 a.m. del lunes, hora de India, según documentos de la bolsa de valores. La potencia logística es la más grande de la India por volumen y controla los puertos en todo el país y hasta Israel.