En marzo de 2025, la tasa promedio de nuevas operaciones de financiamiento a las empresas cayó a 3.84% de 3.99% del mes anterior y del 5,45% en diciembre de 2023; La tasa promedio de nuevas operaciones para la compra de viviendas cayó a 3.14% de 3.18% del mes anterior (4.42% en diciembre de 2023). Esto es lo que leemos en el informe mensual del ABI. En febrero, el descenso se había detenido. La tasa promedio de los préstamos totales (por lo tanto firmados a lo largo de los años) cayó a 4.22% de 4.28% del mes anterior.
Abse, en tasas de mercado de declive, pero a largo plazo crecen
A partir de octubre de 2023, las tasas de mercado han disminuido gradualmente después de los recortes del BCE. En los primeros meses de 2025, las tasas a corto plazo se redujeron aún más, mientras que las a largo plazo, a pesar de la disminución en los primeros días de abril, registraron un aumento general. Esto es lo que el ABI señala en su relación mensual. En los primeros 10 días de abril de 2025, de hecho, la tasa de Euribor de 3 meses fue en promedio de 2.32%, 12 puntos base en comparación con marzo de 2025 (2.44%) y 52 puntos base más bajos que en diciembre de 2024 (2.84%). La tasa bruta de los bots de seis meses fue en promedio en un 2.15%menos de 14 puntos base en comparación con marzo (2.29%) y 47 puntos base más bajos que en diciembre de 2024 (2.62%). La tasa del IRS a los 10 años (ampliamente utilizada en las hipotecas) fue en promedio 2.59%menos de 8 puntos en comparación con marzo (2.67%) y aumentó en 36 puntos básicos en comparación con diciembre de 2024 (2.23%). La tasa bruta de 10 años de BTP fue en promedio 3.82%menos de 3 puntos básicos en comparación con marzo (3.85%) y un aumento de 48 puntos básicos en comparación con diciembre de 2024 (3.34%). En general, por lo tanto, una tendencia fluctuante que bien refleja, explica, la incertidumbre que rige los mercados.
Demanda de préstamos de frenado lento de crecimiento, cobro en crecimiento
La desaceleración del crecimiento económico contribuye a mantener la demanda de préstamos, pero en marzo de 2025, los préstamos a empresas y familias, por primera vez a partir de marzo de 2023, no registran una tasa de variación negativa al permanecer sin cambios en comparación con el año anterior (-0.6% en el mes anterior); En febrero de 2025, los préstamos comerciales habían disminuido en un 2,1%, mientras que los de las familias habían crecido en un 0,7%. En cambio, la colección en todos los frentes sigue creciendo. La recolección indirecta, es decir, las inversiones en valores que se mantienen en los bancos, tiene un aumento de 153 mil millones entre febrero de 2024 y febrero de 2025 (49.0 mil millones de familias, 18.5 mil millones de empresas y el resto a otros sectores, compañías financieras, seguros, administración pública). En marzo de 2025, la recolección mediana y a largo plazo, a través de bonos, creció en comparación con un año anterior al 4.0% (+6.3% en el mes anterior). Solo los depósitos, en las diversas formas, en marzo de 2025 crecieron en un 1,2% anualmente (+1.5% el mes anterior). 14
Disminución de créditos deteriorados
En los créditos deteriorados en febrero de 2025, los créditos deteriorados netos (es decir, el conjunto de sufrimiento, predeterminados probables y exposiciones caducadas y/o traspasadas calculadas en la red de las devaluaciones y disposiciones ya transmitidas por los bancos) han disminuido a 30.2 billones de euros, de 32.1 billones en septiembre de 2024 (30.5 billetes de diciembre en diciembre 2023). En comparación con su nivel máximo, 196.3 mil millones alcanzados en 2015, están cayendo 166 mil millones. En febrero de 2025, los créditos deteriorados netos representan el 1.46% de los créditos totales. En septiembre de 2024, este informe fue de 1.54% (1.41% en diciembre de 2023; 9.8% en 2015).
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