El efecto de la reducción de intereses del BCE se deja sentir en los préstamos bancarios y, en particular, en las hipotecas para la compra de viviendas. Como explica la Abi en su boletín mensual, el tipo medio de las nuevas operaciones para la compra de viviendas disminuyó hasta el 3,10%, frente al 3,23% de noviembre de 2024 y el 4,42% de diciembre de 2023. El tipo medio, sin embargo, se mantiene estable en las nuevas operaciones. operaciones de financiación que en noviembre y diciembre de 2024 es del 4,53%, aunque inferior en más de un punto porcentual respecto al 5,45% en diciembre 2023. El tipo medio de los préstamos totales (suscritos, por tanto, a lo largo de los años), añade la Asociación Bancaria, cayó al 4,45% desde el 4,55% del mes anterior.
Los préstamos bancarios están disminuyendo
La desaceleración del crecimiento económico presiona a la baja los préstamos bancarios, lo que deprime la demanda. En diciembre de 2024, señala la Abi, los préstamos a empresas y familias cayeron un 1,0% respecto al año anterior, atenuandose respecto al -1,8% del mes anterior; En noviembre de 2024, los préstamos a las empresas habían disminuido un 3,6%, mientras que los a las familias se mantuvieron sin cambios.
Tasas de mercado
En los primeros 16 días de enero de 2025, el tipo Euribor a 3 meses se situó de media en el 2,76%, 8 puntos básicos menos que en diciembre de 2024 (2,84%) y 124 puntos básicos menos que el valor máximo registrado en octubre de 2023. En lo que respecta al BOT, el tipo bruto a seis meses se situó en promedio en el 2,56%, seis puntos básicos menos que en diciembre de 2024. (2,62%) y 149 puntos básicos menos que el valor máximo registrado en octubre de 2023. La tasa del IRS a 10 años, ampliamente utilizada en hipotecas, fue en promedio del 2,50%, 27 puntos básicos más que en diciembre (2,23% ) y una disminución de 103 puntos básicos respecto al valor máximo de octubre de 2023. Finalmente, la tasa bruta de los BTP a 10 años fue en promedio 3,68% 34 puntos básicos más que en diciembre (3,34%) y 131 puntos básicos menos que el valor máximo de octubre de 2023.
Intereses sobre cobros bancarios
La tasa aplicada a los nuevos depósitos a plazo fijo (es decir, certificados de depósito y depósitos a plazo) en diciembre de 2024 fue del 3,04%. En noviembre de 2024, esta tasa era superior en Italia a la media de la zona del euro (Italia 3,14%; zona del euro 2,79%). En comparación con junio de 2022 (el último mes antes de las subidas de tipos del BCE), cuando el tipo era del 0,29%, el aumento fue de 275 puntos básicos. El rendimiento de las nuevas emisiones de bonos bancarios a tipo fijo en diciembre de 2024 fue del 2,41%, un aumento de 110 puntos básicos respecto a junio de 2022, cuando fue del 1,31%. En diciembre de 2024, la tasa promedio sobre los depósitos totales (certificados de depósito, depósitos de ahorro y cuentas corrientes) fue de 0,91% (0,93% en el mes anterior; 0,32% en junio de 2022). Sólo el tipo de interés de los depósitos en cuenta corriente es del 0,47% (0,48% el mes anterior; 0,02% en junio de 2022), teniendo en cuenta que la cuenta corriente no tiene función de inversión y permite utilizar multitud de servicios.
Aumento de los cobros de los clientes.
La financiación indirecta, es decir, las inversiones en valores mantenidos en bancos, crece en aproximadamente 164 mil millones entre noviembre de 2023 y noviembre de 2024 (56,8 mil millones de familias, 16,2 mil millones de empresas y el resto a otros sectores, compañías financieras, compañías de seguros, administración pública). En diciembre de 2024, la financiación a medio y largo plazo, a través de bonos, creció un 6,8% respecto a hace un año (+7,2% en el mes anterior). Solo los depósitos, en diversas formas, crecieron un 1,7% interanual en diciembre de 2024 (+4,5% el mes anterior). La financiación directa global (depósitos de clientes residentes y bonos) en diciembre de 2024 aumentó un 2,4% interanual, continuando la tendencia positiva registrada desde principios de 2024 (+4,8% en noviembre de 2024).
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