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ExxonMobil acordó comprar Pioneer Natural Resources en un acuerdo de 59.500 millones de dólares que desatará una ola de consolidación en la industria del petróleo de esquisto de Estados Unidos.
La mayor petrolera occidental dijo el miércoles que había sellado un acuerdo de acciones que valora a Pioneer en 253 dólares por acción. La combinación otorga a Exxon una posición dominante en la Cuenca Pérmica, el vasto campo en el oeste de Texas y Nuevo México que ha ayudado a convertir a Estados Unidos en el mayor productor de petróleo y gas del mundo.
La compra de Pioneer, fundada por el director ejecutivo Scott Sheffield en 1997, es la mayor adquisición del grupo desde que se formó mediante la fusión de Exxon y Mobil en 1999. También es la primera de cualquier tamaño bajo la dirección de Darren Woods, quien ha dirigido Exxon desde 2017.
«Las capacidades combinadas de nuestras dos empresas proporcionarán una creación de valor a largo plazo muy superior a lo que cualquiera de las dos empresas es capaz de hacer de forma independiente», afirmó Woods.
Exxon, con sede en Houston, ha estado a la caza de adquisiciones después de acumular una importante cantidad de efectivo durante el año pasado. La invasión rusa de Ucrania hizo que los precios del petróleo se dispararan, llevando las ganancias de Exxon a un récord.
Los analistas esperan que el acuerdo presagie la consolidación de la todavía fragmentada industria del esquisto estadounidense, que ha estado sujeta a ciclos de auge y caída durante la última década.
Después de años de gastos imprudentes, Wall Street ha obligado a los operadores de esquisto a dejar de emprender costosas empresas de perforación desde cero, dejando a las adquisiciones como el mejor medio para asegurar un número cada vez menor de sitios de perforación de primera calidad.
Antes de que se anunciara el acuerdo, Andrew Dittmar, analista de la consultora Enverus, dijo que la transacción representaba una «victoria significativa» para Exxon y una «conclusión razonable» para Pioneer.
Pioneer es el operador preeminente en el campo Pérmico y el acuerdo pone el 15 por ciento de la producción de la cuenca bajo el control de Exxon, según RBC Capital Markets.
La venta de Pioneer se produce después de que Sheffield anunciara en abril sus planes de retirarse por segunda vez a finales de este año. Dejó el cargo en 2016 antes de regresar al mando tres años después.