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Un grupo de tenedores de bonos de Metro Bank se puso en contacto con la junta del prestamista del Reino Unido el lunes ofreciendo una inyección de capital de £600 millones, pero la compañía aún no ha aceptado la oferta, según dos personas familiarizadas con el asunto.
El banco retador envió a los representantes del consorcio de bonistas una carta el viernes por la mañana reconociendo la oferta, que todavía está sobre la mesa, según una de las personas. La oferta de los tenedores de bonos se produjo antes de que Metro se acercara a los inversores esta semana sobre un plan separado de recaudación de fondos por una cantidad similar para apuntalar su balance.
Los inversores existentes, que podrían perder dinero si el banco quiebra, buscan reforzar su posición de capital y evitar que entre en dificultades.
Los inversores, representados por la boutique de banca de inversión PJT Partners, hicieron la propuesta después de que Metro anunciara el mes pasado un retraso indefinido en las aprobaciones regulatorias del Reino Unido que habrían reducido significativamente el costo de su negocio hipotecario.
El precio de sus acciones se desplomó un 50 por ciento en las semanas posteriores a la divulgación del retraso que significaba que las aprobaciones de alivio regulatorio para reducir el capital en su negocio hipotecario no llegarían hasta 2024, y es posible que no llegaran en absoluto.
Las acciones de Metro subieron aproximadamente un 30 por ciento en las primeras operaciones de la tarde del viernes, recuperándose de las fuertes caídas de los dos días anteriores, pero aún así han bajado más del 10 por ciento en la semana.
A principios de esta semana, Metro fue puesta bajo vigilancia negativa por la agencia de calificación Fitch, que citó mayores riesgos para su modelo de negocio, posición de capital y financiación de la empresa.
El miércoles, el Financial Times informó que el banco había contratado a Morgan Stanley mientras intentaba recaudar hasta 600 millones de libras esterlinas para apuntalar su balance. Morgan Stanley estaba buscando interés de los inversores para recaudar £250 millones de libras en financiación de acciones y £350 millones de libras en deuda, con el banco bajo presión para refinanciar £350 millones de libras en bonos senior para el próximo octubre.
La oferta de los bonistas coincide con este paquete, según personas al tanto.
Metro Bank tiene cientos de millones de libras de deuda que pueden convertirse en capital bajo las llamadas reglas de rescate si el banco tiene problemas. Tiene que refinanciar £350 millones de libras de esta deuda para octubre de 2024, cuando ese bono ya no pueda contarse para un colchón de capital clave, conocido como MREL.
El jueves, Metro dijo que estaba considerando una variedad de opciones, incluida una combinación de emisión de acciones y deuda, así como refinanciamiento y venta de activos.
Metro, PJT, la Autoridad de Conducta Financiera y la Autoridad de Regulación Prudencial declinaron hacer comentarios sobre la propuesta de los tenedores de bonos.
Metro ha sondeado a rivales, incluidos Lloyds Banking Group, NatWest y HSBC, sobre la compra de un tercio de su cartera hipotecaria para ayudar a reforzar su balance.
Los analistas advirtieron que vender una parte de su cartera hipotecaria podría no ser suficiente para solucionar los problemas del banco.
Una venta de activos “simplemente [kick] “Esto se puede hacer en el futuro y no aborda la cuestión fundamental de que el banco tiene costos excesivos y carece de escala”, dijo Gary Greenwood, analista de Shore Capital.