Una primicia para empezar: Gestión del Milenio está en conversaciones avanzadas poner miles de millones de dólares a trabajar con su rival más pequeño Schonfeld Strategic Advisors, según personas familiarizadas con la situación, en un acuerdo de asociación que sería el mayor de su tipo en la industria global de fondos de cobertura de 4 billones de dólares.
Y una invitación: DD Live está a solo unas semanas de distancia. Únase a nosotros el 17 de octubre en Biltmore Mayfair en Londres mientras reunimos a los nombres más importantes en fusiones y adquisiciones, capital privado y finanzas corporativas. Los suscriptores de DD obtienen un descuento especial.
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En el boletín de hoy:
La fascinante vida de Harald McPike
Las negociaciones de Revolut con SoftBank
Atomico se opone a la tendencia de VC
El multimillonario reservado y el Spac salieron mal
Harald Mc Pike No le gusta que le tomen el pelo.
Eso es a menos que lo envíen a la luna, un viaje que se suponía iba a realizarse con una compañía llamada Aventuras espacialeshasta que el acuerdo de 150 millones de dólares fracasó en 2017.
McPike, un multimillonario reservado que es el mayor accionista de Londres. Banco Estornino, demandó a la empresa de Virginia del Norte para recuperar su depósito inicial de 7 millones de dólares. Los dos finalmente llegaron a un acuerdo, pero no antes de que su tiempo en la corte revelara parte de la fascinante historia de fondo de McPike.
El inversor con sede en las Bahamas, que ha protegido ferozmente su vida privada, comenzó a ganar dinero como jugador de blackjack y en un momento reveló en una declaración que probablemente le habían prohibido el acceso a más de 20 casinos por contar cartas.
McPike luego se dedicó al comercio de divisas, aparentemente hizo una fortuna con ello y durante un tiempo vivió en su yate en las Bahamas. Pero mantuvo su interés en el sector del juego, y así fue como se encontró con un inversor en el juego. Jason Ader cuando ambos compraron acciones del grupo británico playtech a través de sus respectivas empresas de inversión en 2018.
Tres años más tarde, Ader tuvo otra oportunidad de inversión para McPike: su propia empresa de adquisiciones con fines especiales, que acababa de llegar a un acuerdo para hacer pública una empresa de casinos en Filipinas propiedad del japonés Entretenimiento universal.
Todavía eran tiempos de auge para las empresas de cheques en blanco y la family office de McPike Rimu Capital decidió utilizar 25 millones de dólares para comprar acciones y warrants en su Spac, 26 Capitales Corporación de Adquisición. Lo que aparentemente Rimu no sabía es que Ader estaba del otro lado de esa transacción, vendiendo su propia participación fundadora.
Ahora, Rimu ha acusado a Ader de inducirlo fraudulentamente a respaldar su Spac y alegó en una presentación presentada el mes pasado en el Distrito Sur de Nueva York que Ader se embolsó el dinero invertido para sus “propios fines personales”.
Ader, quien calificó las reclamaciones de “frívolas y sin fundamento”, aparentemente necesitaba el dinero porque su madre había contratado abogados para ayudar a deshacerse de una participación de 16 millones de dólares en primaverabúhola empresa de inversiones de su hijo, afirma la demanda.
El acuerdo con Universal finalmente fracasó cuando el auge de las empresas de cheques en blanco se desinfló, y en septiembre Ader se vio obligado a liquidar su Spac y devolver el capital a los accionistas.
En circunstancias normales, el patrocinador perdería prácticamente todo el dinero que invirtieron en Spac, pero en lugar de eso, Ader terminó con millones de dólares en ganancias al vender la mayor parte de su participación fundadora en 26 Acquisition.
Nos devuelve a una lección importante para los lectores de DD. Muchas acciones de Spac no llegaron a la luna, como el propio McPike. Los patrocinadores de Spac, sin embargo, ciertamente se comportaron como bandidos.
El largo camino de Revolut hacia una licencia bancaria en el Reino Unido
revolución finalmente ha recibido buenas noticias en su oferta de dos años y medio de duración para obtener una licencia bancaria en el Reino Unido.
La start-up de banca digital ha acordado simplificar su estructura de propiedad con su mayor inversor SoftBankrobo revelado el martes.
Para una empresa que ha crecido hasta convertirse en la fintech más valiosa de Gran Bretaña, eso elimina un obstáculo en su misión de apaciguar a los reguladores del Reino Unido.
Entre el Banco de InglaterraLas condiciones para conceder la licencia eran que Revolut redujera sus seis clases de acciones a una. La estructura fue el legado de múltiples rondas de financiación desde su fundación en 2015.
Pero SoftBank no iba a renunciar a sus ventajas de forma gratuita.
Los dos grupos han estado enfrascados en negociaciones (con el nombre interno en código “Proyecto Cisne”) durante meses, y SoftBank exige una fuerte compensación por renunciar a su clase prioritaria de acciones, según tres personas familiarizadas con el asunto.
Como muchos bancos retadores del Reino Unido, Revolut se ha visto puesto a prueba por una desaceleración en las transacciones de capital de riesgo.
Nik Storonskycofundador de Revolut y ex los hermanos Lehman comerciante de derivados, apeló directamente al fundador de SoftBank Masayoshi hijo hace seis meses para salir del estancamiento.
Sostuvo que una licencia era clave para justificar su elevada valoración. Sin él, el grupo de pagos no puede ofrecer un conjunto completo de servicios de préstamo ni ofrecer a los clientes la seguridad del sistema de seguro de depósitos del Reino Unido.
Sin embargo, abordar su compleja estructura accionaria de múltiples niveles es sólo una parte de la ecuación.
Revolut ha sido objeto de escrutinio regulatorio por algunas de sus auditorías recientes. Después de verse obligado a emitir cuentas calificadas y atrasadas para 2021, admitió el mes pasado que sus cuentas de 2022 también se retrasarían.
También está en conversaciones con el organismo de control financiero del Reino Unido sobre fallas que supuestamente permitieron liberar hasta 1,7 millones de libras esterlinas de cuentas consideradas sospechosas por el gobierno del Reino Unido. Agencia Nacional contra el Crimen.
“Como institución financiera global, trabajamos en estrecha colaboración con los reguladores de todo el mundo, asegurando que mantenemos prácticas sólidas de gobernanza y cumplimiento en todo nuestro negocio”, dijo la fintech.
Dejando a un lado la victoria de SoftBank, los recientes contratiempos de Revolut plantean una gran pregunta: ¿está realmente listo para convertirse en un banco?
La visión de Atomico para un renacimiento europeo de las startups
Skype cofundador Niklas Zennström sacudió la industria de las telecomunicaciones al facilitar las llamadas internacionales en línea. Dos décadas después, se enfrenta a otra superpotencia mundial.
“Rompamos el [Silicon Valley] monopolio. Podríamos construir lo mismo o incluso mejor en Europa”, dijo recientemente a John Thornhill del Financial Times mientras tomaba sashimi de cola amarilla.
Está poniendo sus esfuerzos detrás de esas palabras. Su firma de capital de riesgo, Atomico, ha recaudado 1.100 millones de dólares en fondos para invertir en nuevas empresas, desafiando una desaceleración más amplia en la industria tecnológica.
El grupo con sede en Londres ha recaudado nuevos fondos a través de sus nuevos fondos de riesgo y de crecimiento, según documentos regulatorios estadounidenses, acercándose a su objetivo de 1.350 millones de dólares para ambos vehículos.
Mientras tanto, la financiación de capital riesgo europeo para empresas emergentes ha disminuido más del 60 por ciento en el primer semestre de este año en comparación con el mismo período de 2022, según Libro de tono investigación.
Desde su lanzamiento en 2006, la firma de Zennström se ha establecido como uno de los inversores en tecnología más prolíficos de Europa, respaldando a empresas como fintech de comprar ahora y pagar después. Klarna y puesta en marcha de coches voladores eléctricos lirio.
Como los capitalistas de riesgo de Silicon Valley, como Secoya y Andreessen Horowitz entrar en Europa, el desafío no será sólo mantener el flujo de dinero sino también defender su territorio.
Movimientos de trabajo
bufete de abogados Kirkland y Ellis ha nombrado 205 socios.
Veterano banquero y negociador sanitario europeo Michele Colocci se retira de Morgan Stanley a finales de año, según un memorando interno visto por DD. Colocci se incorporó a Morgan Stanley en 2004 como director general. Se fue para JPMorgan Chase en 2017 antes de regresar en 2019.
Goldman Sachs veterano Chris Kojima se ha convertido en el último banquero de alto perfil en abandonar la empresa. Está listo para unirse a una firma de capital privado Atlántico general como asesor principal.
covington ha promovido 13 abogados por sociedad.
oportunidad de clifford llamado Jason Ewart como socio de su grupo financiero apalancado estadounidense, con sede en Nueva York. Él se une desde Latham y Watkins.
lecturas inteligentes
¿Quién es Sam Altman? El jefe de OpenAI está avanzando en la inteligencia artificial y al mismo tiempo advierte sobre sus peligros. Revista Nueva York examina la moral del hombre que se encuentra a caballo entre uno de los debates éticos más apremiantes del mundo.
Cucharadas de mates Los verdaderos fanáticos de la NBA saben que una de las mayores rivalidades del baloncesto está sucediendo fuera de la cancha: Adrian Wojnarowski de ESPN y su ex protegido, Shams Charania de The Athletic, informa The Washington Post.
Notas sobre un escándalo El Financial Times ha compilado una explicación útil sobre quién es quién en el juicio del fundador de FTX, Sam Bankman-Fried.
Resumen de noticias
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Due Diligence está escrito por Arash Massoudi, Ivan Levingston, William Louch y Robert Smith en Londres, James Fontanella-Khan, Francesca Friday, Ortenca Aliaj, Sujeet Indap, Eric Platt, Mark Vandevelde y Antoine Gara en Nueva York, Kaye Wiggins en Hong Kong , George Hammond y Tabby Kinder en San Francisco, y Javier Espinoza en Bruselas. Envíe sus comentarios a [email protected]
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