Credit Suisse confirmó el martes que estaba vendiendo gran parte de su grupo de productos titulizados al grupo de capital privado Apollo, ya que el banco suizo recorta un negocio que generaba ganancias sustanciales pero consumía grandes cantidades de capital.
Credit Suisse anunció el mes pasado un plan de reestructuración radical, que incluye dividir y escindir su banco de inversión, eliminar miles de empleos y recaudar $ 4 mil millones en capital, para ayudarlo a superar una letanía de escándalos y una tercera parte de SFr4 mil millones ($ 4,2 mil millones). pérdida de cuarto.
Fue el segundo anuncio de renovación estratégica del banco en menos de 12 meses, esta vez bajo el liderazgo del presidente ejecutivo Ulrich Körner y el presidente Axel Lehmann, quienes fueron contratados para reducir costos y reenfocar el negocio en la gestión patrimonial.
Los cambios darán lugar a la eliminación de 9.000 puestos de trabajo de los 52.000 empleados de Credit Suisse en todo el mundo durante los próximos tres años. El banco ha atraído inversiones del Banco Nacional Saudita para ayudar a pagar la reestructuración.
El negocio de productos titulizados con sede en Nueva York empaqueta deudas, como hipotecas y préstamos para yates, antes de venderlos como valores.
La venta, que incluye otros negocios relacionados, reducirá la carga de capital del banco pero también eliminará uno de sus negocios más rentables.
Credit Suisse dijo el martes que Apollo había acordado adquirir una “parte significativa” de los activos de su negocio de productos titulizados, reduciendo sus tenencias de dichos activos de 75.000 millones de dólares a 20.000 millones de dólares.
Agregó que las transacciones, que esperaba completar a mediados de 2023, lograrían una liberación de activos ponderados por riesgo de hasta $ 10 mil millones y mejorarían el índice de capital común de nivel uno del banco, un reflejo de la resiliencia financiera.
Se espera que Apollo contrate a la mayor parte del equipo de productos titulizados, que está dirigido por Jay Kim y tiene sus raíces en el negocio de titulización de hipotecas del banco en la década de 1980.
Credit Suisse no anunció el precio del acuerdo en su comunicado del martes.
“Nos faltan detalles financieros importantes para evaluar las transacciones”, dijo Andreas Venditti, analista de Vontobel. “Algunos de los detalles no parecen haberse finalizado todavía”.
Las acciones de Credit Suisse cayeron un 1,8 por ciento en las primeras operaciones del martes, después de haber caído más del 50 por ciento este año.
El directorio y la gerencia del banco decidieron que la unidad requería demasiado capital y tenía poca superposición con su negocio de patrimonio privado, que se convertirá en el enfoque central del banco después de la reestructuración.
Credit Suisse anunció previamente que había firmado un acuerdo de exclusividad con un grupo inversor liderado por Apollo que también incluía al administrador de bonos estadounidense Pimco para transferir una parte significativa de su grupo de productos titulizados.