Donald Trump y los patrocinadores de una compañía de cheques en blanco que planean hacer público su negocio de medios sociales Truth están luchando para renegociar un paquete de financiamiento de mil millones de dólares con los inversores antes de una fecha límite crucial para el acuerdo.
Los inversionistas que se comprometieron a proporcionar fondos a la empresa a través de una transacción de inversión privada en capital público (Pipe) están en conversaciones con Patrick Orlando, director ejecutivo de Digital World Acquisition Corporation, para obtener mejores términos que cambiarían más el riesgo. asociado con la transacción a Trump y sus patrocinadores, dijeron dos personas familiarizadas con las conversaciones.
El acuerdo de mil millones de dólares con los inversores estaba programado para expirar el martes. Si eligen retirar su apoyo, el propietario de Truth Social, Trump Media & Technology Group, recibirá mucho menos efectivo, incluso si su fusión planificada con DWAC, una llamada compañía de adquisición de propósito especial (Spac), se lleva a cabo.
Los Spacs son empresas que cotizan en bolsa que recaudan efectivo con el objetivo de adquirir empresas privadas. Inicialmente, Digital World tenía hasta el 8 de septiembre para completar su acuerdo planificado con Trump Media, pero se vio obligado a solicitar una extensión de un año a los accionistas, culpando al escrutinio de la transacción por parte de los fiscales federales.
La inversión de Pipe, liderada por varios fondos de cobertura, está estructurada como acciones preferentes convertibles en acciones ordinarias del TMTG que cotizará en bolsa. Los términos iniciales permitieron a los inversionistas convertir las acciones preferentes a $33,60 si el precio de las acciones de DWAC permanecía por encima de $56, lo que les permitía reconocer una ganancia en papel inmediata, según los registros de valores.
Los términos también decían que si el precio de las acciones de DWAC caía por debajo de $ 56, el precio de conversión de acciones preferentes caería proporcionalmente hasta $ 10 por acción, el precio al que Spac vendió acciones ordinarias en su oferta pública inicial.
Según una persona involucrada en las negociaciones, una propuesta podría permitir que el precio de conversión cayera tan bajo como $ 2 por acción, asegurando que los inversores de Pipe aún pudieran reconocer una gran ganancia inmediata.
El precio de conversión más bajo implicaría la emisión de más acciones a los inversores de Pipe, lo que diluiría a otros accionistas, incluido el expresidente. Las conversaciones aún continúan y no se han tomado decisiones sobre cambios en los términos existentes del acuerdo, dijo la persona.
Las acciones de DWAC cotizan por encima de los $20. Orlando y el suscriptor de DWAC, EF Hutton, no respondieron de inmediato los mensajes en busca de comentarios.
Orlando también ha estado pidiendo a los inversionistas de Pipe que acepten una extensión de 10 días, dijo la persona involucrada en las conversaciones, aunque se muestran escépticos de que Trump acepte los nuevos términos. “Trump quiere asegurarse de que no enfrente mucha dilución”, dijo una persona involucrada. “Ópticamente, quiere evitar un piso de $2. Se ve débil y él no quiere verse débil”.
Información adicional de Sujeet Indap en Nueva York