Las acciones de los bancos europeos y los bonos del gobierno italiano subieron después de que el Banco Central Europeo señalara su disposición para tratar de salvaguardar a las naciones más débiles del bloque del aumento de los costos de la deuda.
El índice Stoxx Europe 600 aumentó un 1,1 por ciento, y su subíndice bancario ganó un 2,9 por ciento. El banco italiano Intesa Sanpaolo subió un 5,5 por ciento.
El rendimiento del bono a 10 años de Italia, que influye en los costos de endeudamiento del gobierno y de los consumidores en el país endeudado y se disparó en los últimos días después de que el BCE confirmara el final de un programa de estímulo de compra de bonos, cayó 0,12 puntos porcentuales a justo por debajo 4 por ciento Los rendimientos de los bonos caen a medida que suben los precios. El euro ganó un 0,7 por ciento frente al dólar estadounidense a 1,049 dólares.
El miércoles por la mañana, el consejo de gobierno del banco central dijo que tendría una reunión ad hoc para discutir las «condiciones actuales del mercado», generando esperanzas de un nuevo mecanismo para apoyar a Italia y otras naciones endeudadas como Grecia.
Las preocupaciones sobre las naciones más débiles de la eurozona se han intensificado desde el jueves pasado cuando el BCE confirmó, ante una inflación récord, que estaba listo para subir las tasas de interés en su primera medida de este tipo desde 2011.
Pero a pesar del repunte del miércoles, algunos inversionistas dijeron que no esperaban un anuncio rápido de ningún nuevo mecanismo de apoyo del BCE, ya que recordaron las disputas entre los estados miembros de la eurozona sobre un rescate de Grecia reñido en 2015.
“Hay escepticismo de que todos los gobernadores del BCE se sumen”, dijo Edward Park, director de inversiones de Brooks Macdonald. “Espero terminar hoy con algunas palabras poderosas pero poco en términos de acciones concretas”.
El estratega de Deutsche Bank, Jim Reid, dijo: «Puede que no haga falta mucha más presión para que el BCE actúe, pero todavía no sabemos cómo lo harán».
La brecha entre los rendimientos de los bonos a 10 años de Italia y Alemania, un indicador del estrés financiero en el bloque de moneda única, se moderó a 2,24 puntos porcentuales, desde más de 2,4 puntos porcentuales en la sesión anterior. Pero se mantuvo cerca de su punto más alto desde el tumulto provocado por el coronavirus en mayo de 2020.
El comercio de futuros implicaba que el índice de acciones S&P 500 de Wall Street ganaría un 0,7 por ciento antes de la conclusión de la reunión de fijación de tasas de la Reserva Federal. El lunes, las preocupaciones sobre una política monetaria más estricta habían llevado al S&P a un mercado bajista, típicamente definido como una caída del 20 por ciento desde un máximo reciente.
Los economistas en su mayoría esperan que la Fed aumente su tasa de fondos principales en 0,75 puntos porcentuales, su primer movimiento de tal magnitud desde 1994, luego de que el ritmo anual de inflación de los precios al consumidor alcanzara un máximo de cuatro décadas de 8,6 por ciento en mayo.
Los mercados monetarios inclinan la tasa de los fondos para que suba a más del 3,6 por ciento para fines de año, desde un rango de 0,75 por ciento a 1 por ciento actualmente, mientras el banco central lucha contra el aumento de los costos de combustible y alimentos impulsado por la invasión de Ucrania por parte de Rusia. .
El rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años, que sustenta los costos de la deuda global, disminuyó 0,07 puntos porcentuales a 3,41 por ciento, manteniéndose cerca de su nivel más alto desde 2011, ya que las perspectivas para las tasas de interés y la inflación siguen siendo inciertas.
“Los mercados bajistas”, dijo Patrick Armstrong, director de inversiones de Plurimi Group, “tienden a provocar algunas compras”. Advirtió, sin embargo, que “hay muchas cosas que empeorarán antes de mejorar”, mientras que los mercados estadounidenses ya no podían contar con “el tipo de [monetary] decisión política que cambia las cosas”.