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Barclays ha llegado a un acuerdo con Brookfield Asset Management que podría ver que la firma de capital privado se convierte en el propietario mayoritario del negocio de pagos del banco, terminando un proceso caro para descargar la unidad.
El prestamista con sede en el Reino Unido anunció la transacción el jueves, estableciendo una línea de tiempo de siete años sobre la cual la empresa canadiense podría comprar una participación del 80 por ciento en el negocio.
Barclays y Brookfield tendrán como objetivo establecer el negocio de pagos como una unidad independiente con el tiempo con el banco listo para invertir £ 400 millones, la mayoría de los cuales se implementarán durante los primeros tres años de la asociación.
La venta de la unidad de pagos, anteriormente conocida como comerciante de Barclays que adquiere negocios, es parte de una revisión estratégica del presidente ejecutivo CS Venkatakrishnan para reenfocar el negocio del Reino Unido del banco y mejorar el rendimiento.
Barclays ha estado buscando opciones estratégicas para el negocio durante más de un año, aunque Venkatakrishnan dijo el verano pasado que el proceso fue complicado debido a ciertos acuerdos financieros. El negocio que adquiere comerciante se ha centrado en gran medida en el procesamiento de pagos, incluidas las tarjetas, en línea o sin contacto. El banco también ofrece otros productos, como protección de fraude e integración del sistema para minoristas.
Como parte de la “Asociación Estratégica” anunciada el jueves, Brookfield recibirá un incentivo vinculado al desempeño del negocio que se convertirá en una participación del 10 por ciento después de tres años. Después de eso, tendrá la opción de comprar un 70 por ciento adicional en una valoración que se determinará en ese momento.
La venta está sujeta a ciertos términos, que incluyen a Barclays recuperando su completa inversión en el negocio. El banco dijo que esperaba conservar una participación de aproximadamente el 20 por ciento.
Barclays anunció en sus resultados de todo el año para 2023 que había tomado una escritura de £ 350 millones relacionada con su negocio de pagos y las operaciones de finanzas alemanas del consumidor. El banco vendió este último al Grupo Bawag del Banco Austriaco el año pasado, pero no reveló la valoración.
Brookfield ha estado persiguiendo un impulso en los pagos para diversificarse más allá de su extensa cartera de propiedades. La firma contrató a Sir Ron Kalifa, el ex Jefe de Grupo de Pagos WorldPay, como jefe de su estrategia de infraestructura financiera en 2023.
El acuerdo de Barclays es el primero de Brookfield Financial Infrastructure Partners, que fue lanzado por la firma de capital privado para invertir en activos digitales.
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