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La supuesta relación cercana de JPMorgan Chase con los fiscales será un enfoque clave en la estrategia de defensa de un joven empresario, Charlie Javice, programado para ser juzgado esta semana por cargos penales que indujo fraudulentamente al banco de los Estados Unidos a comprar su compañía.
El equipo de defensa de Javice mantiene al prestamista esencialmente sintió el remordimiento del comprador y explotó al gobierno para convertir una disputa comercial en un caso penal. Javice, de 31 años, fue arrestado hace dos años por cargos de fraude por la venta de $ 175mn a JPMorgan en 2021 de su compañía Frank, que apoyó a los estudiantes que solicitaban ayuda financiera.
Su equipo legal acusó a JPMorgan de ejercer un enorme poder sobre los fiscales en su investigación, alegando que dicha coordinación anterior a la propia demanda del banco contra Javice por fraude.
“El gobierno trabajó íntimamente con JPMC, a pesar de la participación de reputación del banco en el resultado del caso como adquirente”, alegó el equipo de Javice en una presentación el mes pasado.
En una presentación de refutación, la fiscalía argumentó que “realizó una investigación exhaustiva e independiente de las acusaciones en este caso” y acusó al equipo de Javice de alegar “un homondeño de mala conducta del gobierno”.
Los fiscales de Nueva York acusan a Javice y su coacusado, Olivier Amar, el ex director de crecimiento de Frank, de pagar a un científico de datos para fabricar cuentas para mostrar usuarios de 4.25 millones de millones cuando la cifra real de Frank era un 90 por ciento menos. El juicio comenzará el 18 de febrero.
Un abogado de Amar, que ha negado todas las malas acciones, no respondió a las solicitudes de comentarios.
“Habrá una defensa vigorosa y algunas sorpresas”, dijo un portavoz del equipo legal de Javice dirigido por José Báez, quien anteriormente representó a Harvey Weinstein.
“Haga una búsqueda de Google y concéntrese en el plazo de julio de 2021 y creo que encontrará alrededor de dos docenas de artículos de todo tipo sobre Frank y Charlie hablando de sus usuarios firmados en los varios cientos de miles. Estaba ahí fuera en público “.
La defensa de Javice puede depender de una distinción de cómo se definió un estudiante como “registrado”, informó Business Insider en julio de 2021 que le dijo a la publicación Frank “atiende a más de 5 millones de hogares”.
El caso dragará uno de los episodios más vergonzosos en la historia reciente de JPMorgan, mientras que el acuerdo fue intrascendente para un banco que obtuvo casi $ 60 mil millones en ganancias el año pasado, el presidente ejecutivo Jamie Dimon, quien hizo su nombre en parte por su perspicacia de traficaciones, lo ha calificado como un “gran error”.
También ha renovado la atención sobre los fundadores carismáticos que prometen negocios revolucionarios, luego de juicios de fraude de alto perfil para Elizabeth Holmes, Sam Bankman-Fried y Trevor Milton. Todos fueron condenados más tarde y han sido sentenciados a varios años de prisión.
Los fiscales encontraron textos entre Javice y Amar discutiendo la condena de Holmes, el fundador de la compañía de pruebas de sangre Theranos. Javice le escribió a Amar de Holmes: “Esperemos que sea una sentencia ligera. . . Se debe culpar a los inversores de dejar que un niño de 19 años se vuelva pícaro ”.
Javice comenzó lo que más tarde se conoció como Frank en 2017, cuatro años después de graduarse de la Universidad de Pensilvania. El sitio web ofreció a los estudiantes universitarios ayuda para solicitar ayuda financiera.
Frank finalmente atrajo fondos de Aleph, una firma de capital de riesgo israelí, así como al inversor multimillonario Marc Rowan de Apollo Global Management, también un alumno de Penn. Javice apareció en los podcasts para promover a Frank para familias de ingresos intermedios y bajos que buscan enviar a sus hijos a la universidad.
JPMorgan buscó a Frank por su relación con los estadounidenses más jóvenes con quienes podían vender productos bancarios. Los fiscales alegaron que Javice dirigió un esquema para que su compañía pareciera tener una masa más crítica para atraer a un posible adquirente.
El banco de inversiones, Liontree, realizó una subasta en 2021 para Frank, en medio de las valoraciones de mercado público y privado. Los ejecutivos de JPMorgan indicaron que la valoración de la empresa fue respaldada por los usuarios de Frank, que JPMorgan cree que era de millones.
“Lo que estamos comprando es un equipo, una marca, un algoritmo, que juntos y sin millones de relaciones con los clientes valdrían una pequeña fracción del precio de compra”, escribió un ejecutivo de JPMorgan a otro sobre Proyecto Finlandia, el nombre de código interno el Banco asignado a Frank.
JPMorgan le pagó a Javice $ 21mn por su apuesta franca, con la oferta de un bono de retención adicional de $ 20 millones que nunca se pagó.
Desde su arresto en abril de 2023, Javice ha sido libre con una fianza de $ 2mn, asegurada contra su apartamento en Miami. El tribunal aprobó su solicitud para eliminar un monitor de tobillo para poder seguir un trabajo como instructora de acondicionamiento físico.
JPMorgan ha presentado una demanda civil separada contra Javice. Se espera que el juicio dure cuatro semanas.
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