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Los acreedores de una de las principales empresas del grupo Signa de René Benko han alegado que cayó en insolvencia debido a transacciones financieras “ilícitas”, no a una crisis en el mercado inmobiliario europeo.
Su afirmación contradice las conclusiones anteriores del administrador concursal de la empresa y las declaraciones de la dirección y los accionistas de Signa, que hasta ahora han culpado del colapso del conglomerado inmobiliario de lujo al aumento de los tipos de interés y su impacto en los modelos de valoración de propiedades.
Signa Development Selection fue una de las tres entidades centrales del Grupo Signa. Fue declarada insolvente el 29 de diciembre y debe más de 2.600 millones de euros.
El administrador supervisor de SDS reconoció el lunes las “enormes preocupaciones” de los acreedores en un informe que señalaba “salidas de efectivo, pagos ascendentes y secundarios por un total de más de 600 millones de euros” que estaban siendo investigados con urgencia. Recuperar el efectivo faltante sería el “factor decisivo” para pagar a los acreedores, añade el informe del administrador.
El administrador de SDS ha recomendado ahora que sus activos se coloquen en un fideicomiso.
Debido a la forma en que Benko creó el grupo Signa, que posee participaciones en Selfridges y el edificio Chrysler, el grupo se ha fracturado después de su colapso con acreedores y accionistas compitiendo por garantías y pasivos a través de una red de más de 1.000 empresas diferentes.
Benko, un multimillonario del papel de unos 30 años, se declaró en quiebra personal en Austria la semana pasada. No está claro a qué activos todavía puede tener acceso a través de una serie de fideicomisos familiares opacos controlados por su madre en Austria y Liechtenstein.
SDS posee la cartera de activos de desarrollo de Signa: proyectos de construcción que la empresa esperaba vender poco después de su finalización. La empresa era la parte más generadora de efectivo del grupo Signa.
Mientras tanto, Signa Prime y Signa Holding poseen los preciados activos trofeo del grupo: docenas de direcciones de alto nivel, desde zonas comerciales de diseñadores hasta hoteles de ultralujo en las ciudades más ricas de Europa.
Un análisis de 35 páginas preparado por un gran grupo internacional de acreedores de SDS, visto por el Financial Times, decía que había “contradicciones flagrantes” en las razones dadas para la insolvencia de la empresa.
Afirman que la empresa debería haber sobrevivido como una empresa en funcionamiento, basándose en el dinero recaudado mediante ventas exitosas de activos en 2023, pero que en cambio se utilizó como caja de efectivo para otras partes del imperio Signa.
En un ejemplo, la venta del proyecto BEAM en el centro de Berlín, los acreedores observaron que los ingresos de la venta, valorados en más de 100 millones de euros, no parecían haberse materializado en el balance de SDS como se esperaba, mientras que la deuda del proyecto permaneció allí.
El nuevo análisis de los acreedores identificó otros 297 millones de euros de salidas a seis entidades que, según afirmaron, no estaban dentro del alcance legalmente definido del “perímetro corporativo” de SDS, en lo que dijeron que era “[a] clara violación de las normas austriacas sobre mantenimiento de capital”.
El dinero se desembolsó en 2023, cuando el análisis indicaba que la dirección de SDS ya sabía, como se indica en las actualizaciones financieras de la empresa, que la empresa estaba bajo presión financiera y que era importante preservar el capital.
“Esto lleva . . . a la conclusión de que es muy probable que el dinero de SDS haya sido malversado intencionalmente”, dice el análisis.
Las salidas se suman a los 300 millones de euros de préstamos inexplicables de SDS a entidades controladas por la fundación de la familia Benko, de los que informó anteriormente el Financial Times.
Un portavoz del grupo de acreedores declinó hacer comentarios. Los abogados de Signa Development y Benko y un portavoz de su administrador no respondieron a las solicitudes de comentarios.
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