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Seven & i Holdings puso fin a meses de obstrucciones y comenzó negociaciones con Alimentation Couche-Tard de Canadá sobre una oferta de adquisición de 47 mil millones de dólares por el propietario de la tienda 7-Eleven, justo cuando recibió una oferta de compra rival de miembros de la familia fundadora.
La confirmación de las conversaciones largamente esperadas y un nuevo giro en la forma de un posible postor del “caballero blanco” se han sumado al frenesí en torno a un acuerdo cuyo éxito transformaría el mercado japonés de fusiones y adquisiciones corporativas.
El interés de la compañía canadiense por comprar el mayor operador de tiendas de conveniencia del mundo se remonta a más de dos décadas. Su acercamiento formal a Seven & i se hizo público en agosto y, de tener éxito, sería la mayor adquisición jamás realizada por Japón.
Se han iniciado conversaciones “preliminares y limitadas” entre los asesores de las dos empresas, según afirmaron tres personas informadas del asunto.
Pero incluso cuando esas conversaciones comenzaron tentativamente, Seven & i dijo el miércoles que había recibido una propuesta rival para una posible adquisición liderada por miembros de la familia Ito, fundadora de la compañía. Describió la propuesta como “confidencial y no vinculante” en un aviso a la Bolsa de Valores de Tokio.
La propuesta de Junro Ito, hijo del fundador y vicepresidente de la empresa, e Ito Kogyo, una empresa que representa a otros miembros de la familia, marca la primera aparición de un potencial postor del caballero blanco por Seven & i, que ha Se opuso firmemente al enfoque canadiense.
Aunque no se ha revelado ningún precio en el comunicado a la bolsa de valores, la propuesta de Ito, según personas cercanas a la situación, requeriría niveles sin precedentes de endeudamiento de los bancos más grandes de Japón, junto con inversiones de capital de una empresa nacional. La familia Ito posee colectivamente alrededor del 3,5 por ciento de Seven & i.
Itochu, una de las casas comerciales más grandes de Japón y ya propietaria de la cadena de tiendas de conveniencia Family Mart, ha estado involucrada en conversaciones sobre la nueva propuesta de compra, según personas cercanas a la situación. Un portavoz de Itochu declinó hacer comentarios, pero personas cercanas a la empresa agregaron que no se había decidido nada.
Abogados corporativos y expertos en adquisiciones dijeron que cualquier participación de Itochu podría resultar difícil: si finalmente se convirtiera en propietario de Seven & i, controlaría al menos el 65 por ciento del mercado de tiendas de conveniencia de Japón en términos de ventas. Mitsui & Co, una casa comercial que no posee ninguna cadena de tiendas de conveniencia, también se ha relacionado con una posible oferta. Un portavoz de esa empresa se negó a comentar si estaban involucrados en conversaciones con la familia Ito.
La nueva propuesta de la familia está siendo considerada ahora por un comité especial de Seven & i, que también sigue examinando la oferta de Couche-Tard, que fue elevada a 47.000 millones de dólares en septiembre, después de que su oferta original no solicitada de 39.000 millones de dólares fuera rechazada por infravaloración “grosera”. la empresa japonesa.
“Estamos comprometidos con una revisión objetiva de todas las alternativas que tenemos ante nosotros mientras consideramos las propuestas del señor Ito e Ito Kogyo, de ACT, así como las oportunidades independientes de la compañía para desbloquear el valor para los accionistas”, dijo Stephen Dacus, presidente del comité especial y junta directiva, en un comunicado el miércoles.
La oferta de la familia Ito sigue a las recientes indicaciones de cuatro personas cercanas a la empresa japonesa de que la familia fundadora se oponía firmemente a la idea de que el minorista más grande del país cayera en manos extranjeras y había estado cada vez más activa en la búsqueda de un postor japonés.
Couche-Tard no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios. No fue posible contactar de inmediato a la familia Ito para hacer comentarios. Seven y yo declinamos hacer comentarios sobre las conversaciones.