En kolay yol VC fonları ile ve onlar için çalışmak, kaynak bulma yatırımları için tazminat alarak bir izci olmaktır. Ama bunu nasıl yaparsın?
Yalnızca anlaşma kaynaklarımızı geliştirmek için değil, aynı zamanda dört daha geniş nedenden dolayı VC izci programları üzerinde çalışıyoruz:
1. Kurucularımıza geçiş sürecinde yardımcı olmak
Çok yönlü VC, geçiş sürecindeki kurucular için ücretsiz bir topluluk çalıştırıyor, “Kurucuların Sonraki Hareketi” Yeni bir şirket kurmayı düşünen kurucular için geniş bir kaynak yelpazesi topladık; melek yatırımcılık/ VC olmak; bir şirket satın almak; birleştirme panoları; Danışmanlık; geçici yönetici olarak görev yapmak; ya da sadece bir iş bulmak. Amacımız, geçiş sürecindeki kuruculara yatırım yapmak, ortak yatırım yapmak ve/veya işe almaktır.
2. Anlaşma akışımızdan para kazanma
Biz de dahil olmak üzere tüm VC’ler, yetkimize uymayan yatırım fırsatlarını düzenli olarak görüyor. Onları başkalarına havale ettiğimiz için de tazminat alabiliriz. Ortak yatırımlarında kazanılan kazancı yönlendiren tarafla paylaşan bir dizi VC fonu vardır. Diğer bir seçenek de, aşağıda listelediğimiz gibi programlar aracılığıyla diğer VC’ler için resmi bir izci olmamızdır.
3. Kendi izci programımızı başlatıyoruz ve maaş ve yapıyı emsallerimize göre kıyaslamak istiyoruz
Başlangıç ve titizlik konusunda bize yardımcı olan üst düzey bir girişim ortakları ekibimiz var. Ayrıca şirketlere doğrudan danışabilir veya kurullarda görev alabilirler, bu durumda doğrudan ilgili şirket tarafından tazmin edilmelerini hızlandırırız. İzciler, yalnızca kaynak bulmaya odaklanan daha hafif bir ilişki olması amaçlanmıştır. Sınırsız sayıda gözcüye sahip olabileceğimizi, ancak yalnızca az sayıda Girişim Ortağımız olabileceğini hayal ediyoruz.
4. İzciler VC’de çeşitliliğin desteklenmesine yardımcı olur
Bu hem yatırımcı tarafında hem de portföy şirketi yönetimi için geçerlidir.
Asıl önemli olan keşif fonu uyumudur. Kaynak sağladığınız yatırım türü, aradığınız VC için uygun değilse, hiç para kazanmayacaksınız.
Bizim dışımızda keşif programlarını kamuoyu önünde tartışan ve bazı durumlarda ekonomilerini kamuoyuyla paylaşan bir dizi VC belirledik. Bunları firmaların web sitelerinden, sosyal medyadan, blog yazılarından vb. inceleyerek bulduk. Hepsini aşağıda listeliyoruz.
Resmi keşif programlarına ek olarak, birçok VC’nin kaynak bulmayı telafi etmek için “firmanın arkadaşları” ile tek seferlik düzenlemeler yapacağını unutmayın. VC ile önceden var olan bir ilişkiniz olmadıkça, normalde bu ilişkiler için “başvuramazsınız”.
Ne kadar kazanabilirsin?
İzcilere genellikle kaynak yaptıkları devam eden yatırımların bir yüzdesi ödenir. Bu nedenle, herhangi bir ön ödeme hariç, normalde o startup çıktığında (tipik olarak şu andan itibaren üç ila 12 yıl sonra) ödenen nakit tazminatınız:
# kaynak sağladığınız şirket
* (VC’nin yatırım yaptığı şirketlerin yüzdesi)
* (ortalama VC kontrol boyutu)
* (ortalama çoklu oluşturulmuş, eksi 1)
* (taşıma havuzundaki yüzdeniz, belirli bir yatırımdaki fonun elde tutma havuzunun tipik olarak %2,5 ila %10’u, yani fonun kazandığı tipik %20’lik kısım)
Anlaşma başına ödeme alıyorsanız, sözleşmenizde taşıma netleştirmesi için ayarlamalar olabilir. Örneğin, toplam fon 0,9 kat kat ise, söz konusu fon için kazanan bir yatırım sağlasanız bile sıfır ödeme alabilirsiniz.)
Bazı geç aşamadaki VC’ler, kısmen gelecekteki yatırım fırsatlarını kendilerine yönlendirmemiz için bizi motive etmek için geçmiş fonlarımdan bazılarına yatırım yaptı. Birkaç firma da ya da bunun yerine izcilere, genellikle şirkete yatırılan miktarın %1’i kadar nakit ödül ödüyor. Alternatif olarak, bazı firmalar, kaynaklı anlaşma başına toplam fon taşımasının sabit bir yüzdesini öder, yani, bir fonda planlanan 30 şirketten bir şirkete kaynak verirseniz, taşımanın %10*(1/30) = %0.333’ünü alabilirsiniz. havuz. Bu yapı, daha basit muhasebe avantajına sahiptir ve izciyi yalnızca tedarik ettiği tek şirket için değil, tüm portföy için bir kaynak olmaya motive eder.
Birkaç fon (örneğin, Accel, Sequoia) izciye küçük bir sermaye havuzu sağlar. Etkili bir şekilde, izci bu VC fonunun küçük bir cebini yönetiyor. Tipik olarak, destekleyici VC, izcinin bu yapıdaki yatırımlarını veto etme kabiliyetine sahip olacaktır.
Bununla birlikte, yukarıdaki formülün diğer bileşenleri için fonun metrikleri düşükse, cömert bir taşıma yüzdesi önemsizdir. Asıl önemli olan izci fonu uyumu. Kaynak sağladığınız türdeki yatırımlar, araştırdığınız VC için uygun değilse, hiç para kazanmayacaksınız, çünkü bunlar işe para yatırmazlar.
Bazı izciler ayrıca potansiyel LP’lerden fon taahhütleri arayarak fon için para toplamaya yardımcı olma fırsatına (veya beklentisine) sahiptir. VC sınırlı ortaklarından fon toplamaya yönelik tipik teşvik ödemeleri, toplanan nakdin %0,5-%2’sidir ve daha küçük fonlar için daha büyük yüzdeler vardır. Bu tazminat yapılarının uyumlu olduğundan emin olmak için bir danışmanla görüşün.
Kaynak ücreti ödeyen diğer yatırımcılar
Buradaki odak noktamız risk sermayesidir, ancak özel sermaye sektörü de başlangıç odaklı ekip üyeleri istihdam etmektedir. Bunlar öncelikle tam zamanlı ekip üyeleridir, ancak PE fonları aynı zamanda yatırım bankalarının yanı sıra serbest çalışan “bulucular” da kullanır.
İkramiyeler de dahil olmak üzere, bir özel sermaye şirketi ile yeni bir iş geliştirme ortağı için basketbol sahası maaşı yaklaşık 100.000 $ ‘dır. Bazı PE fonları, kendilerini bir yatırıma yönlendiren herkes için ödüllerin reklamını yaparken, bağımsız sponsorlar anlaşmaları kolaylaştırmak için %20 ücret alabilir.
Benzer şekilde, belirli gelire dayalı finans yatırımcıları da açık erişimli keşif programlarına sahiptir.
“RBF’nin anlık doğası göz önüne alındığında, ödeme anında gerçekleşir: başarılı bir üyelik, genellikle bulucuya toplanan miktarın %1’ini oluşturur.” OpenVC CEO Stephane Nasser kaydetti. “Gelir sonrası SaaS veya e-ticaret şirketlerine erişiminiz varsa, birkaç gün içinde şirket başına kolayca 1.000 ila 10.000 ABD Doları kazanabilirsiniz.”
Çoğu izci, hizmetli olmadan yalnızca başarı temelinde ödeme alır. Sorumluluğunuz yalnızca e-postaları iletmek ve ara sıra bir tanıtım yapmaksa, bir hizmetli almak daha az yaygındır. Aşağıdakilerin bazı kombinasyonları geçerliyse, bir hizmetli (veya kendi VC iseniz fonunuza bir yatırım) için bir argüman sunabilirsiniz:
- Normal iş faaliyetlerinizin ötesinde pazarlama, kaynak bulma ve filtreleme yatırımları için önemli bir zaman harcayacaksınız. Haftada bir saat çalışacaksanız, çoğu insan bundan on yıl sonrasına kadar hiç maaş alamayabileceklerini bilmekte rahattır. Ancak haftada bir saatten fazla çalışıyorsanız, daha kesin nakit ve/veya öz sermaye tazminatı isteyin. Çalışmanız beklenen saat/hafta sayısı konusunda netlik kazanmanızı ve bunu makul bir saatlik ücret olarak düşündüğünüzle çarpmanızı öneririm.
- Firmanın faaliyetlerinin diğer yönleriyle ilgileniyorsunuz: durum tespiti, portföy hızlandırma, yönetim kurulu hizmeti vb.
- Firmayla olan bağınız marka değeri yaratacak kadar öne çıkıyorsunuz.
Bir izci işi nasıl bulunur
İzciler, bir VC’nin odaklandığı bir endüstride, coğrafyada ve/veya toplulukta iyi bir ağa sahip oldukları ve güvenilir oldukları için genellikle işe alınır. Joel PaladüşünselCEO’su sutton sermayeizcilerin genellikle üç kategoriden birine girdiğini gözlemler:
