Eli Lilly’nin son derece aranan kilo verme ilacı Zepbound’un üretim kapasitesinin artması, şirketin Perşembe günü yıllık satış tahminini 3 milyar dolar artırmasına yol açtı ve payı yüzde 14’e kadar yükseldi.
Lilly ayrıca 2024 kar tahminini yükseltti ve Zepbound’un satışlarının 2023 sonlarında piyasaya sürülmesinden bu yana ilk çeyrekte 1 milyar doları aştığını söyledi.
Zepbound dönüm noktası, Danimarkalı rakibi Novo Nordisk’in kilo verme ilacı Wegovy’nin üç aylık satışlarında nadir görülen bir başarısızlık bildirdiğini ve tüm yıl kar tahminini düşürdüğünü bildirmesinin ardından geldi.
Hisseleri daha önce 877,78 dolara kadar yükseldikten sonra gün ortasında yaklaşık yüzde 8 artışla 831 dolara yükseldi. Indianapolis merkezli ilaç üreticisi, hisse senedi kazançlarının devam etmesi durumunda piyasa değerine yaklaşık 55 milyar dolar ekleme yolunda ilerliyordu. Lilly, öncelikle kilo verme tedavilerine olan talep nedeniyle halihazırda dünyanın en değerli sağlık şirketidir.
Lilly Bilimsel Direktörü Daniel Skovronsky bir röportajda şirketin 2020’den bu yana ABD ve Avrupa’da yeni üretim tesisleri kurmaya ve eskilerini güncellemeye 18 milyar dolardan fazla taahhütte bulunduğunu söyledi.
Şirket, hem Zepbound hem de Mounjaro’nun aktif maddesi olan tirzepatid üretimi için Mayıs ayında Indiana’daki bir üretim tesisine 5,3 milyar dolar yatırım yaptı.
Skovronsky, “Son dört yılda yaptığımız yatırımların, Research Triangle Park sitesi (Kuzey Carolina’da) dahil olmak üzere çevrimiçi hale gelmeye başladığını görüyoruz ve bunu yaptığımızda ek arzın kilidini açıyoruz” dedi.
Lilly CEO’su Dave Ricks, sonuçları tartışmak üzere yaptığı telefon görüşmesinde, Lilly’nin Research Triangle Park’taki üretimi hedefleri doğrultusunda istikrarlı bir şekilde artırdığını ve Kuzey Carolina’daki yeni Concord tesisini inşa etme konusunda iyi ilerleme kaydettiğini söyledi.
Skovronsky, ABD’nin kilo verme tedavilerindeki pazar payını belirleyen en önemli faktörün arz olduğunu söyledi.
F/m Investments hisse senedi portföy yöneticisi Christian Greiner, Lilly’nin elde ettiği sonuçların Novo’nun başarısızlığının ardından “bir tür rahatlama” olduğunu söyledi.
Lilly ve Novo, hastaların kilolarının ortalama yüzde 20’sini kaybetmesine yardımcı olduğu gösterilen ilaçlarına yönelik benzeri görülmemiş talebi karşılamak için üretim kapasitesini artırmak için yarışıyor. Bazı analistler, yeni zayıflama ilaçları pazarının 2030’ların başında 150 milyar doları aşabileceğini söylüyor.
Ricks, Novo Nordisk’in sözleşmeli ilaç üreticisi Catalent’in ana şirketi tarafından satın alınmasıyla ilgili endişelerin devam ettiğini belirtti.
“Bu daha çok ana rakibinizin aynı zamanda fason imalatçınız olması tuhaflığı.”
‘İnanılmaz talep’
Lilly’nin hem Mounjaro hem de Zepbound için tedariki çeyrek boyunca arttığından, şirket siparişleri karşılayabildiğini ve toptancılardaki stokları artırabildiğini söyledi. Mounjaro ABD’de diyabet için, başka yerlerde ise kilo kaybı için satılıyor.
Lilly, toptancıların stoklarının bu çeyrekteki satışların yüzde 20’sinin ortasını oluşturduğunu söyledi.
Ricks, CNBC röportajında ”İnanılmaz bir talep görüyoruz ve bu ilacı tanıtmak için o kadar da çaba harcamıyoruz” dedi ve Zepbound’un fiyatlarının çeyrek boyunca “oldukça istikrarlı” olduğunu belirtti.
Mounjaro’nun bu çeyrekte satışı 3,09 milyar dolar olurken, Zepbound 1,24 milyar dolar elde etti. İki tirzepatid ürünü bir araya getirildiğinde analistlerin tahminlerini 750 milyon dolardan fazla aştı.
İlaçlardan bu yıl toplam 15 milyar dolar gelir elde edilmesini bekliyorlar.
Lilly, 1 Temmuz itibarıyla Zepbound’un ABD’deki ticari sigorta kapsamı listelerinin yaklaşık yüzde 86’sında mevcut olduğunu ve işverenlerin yüzde 50’sinden fazlasının bu seçeneği sunduğuna inandığını söyledi.
Wegovy’nin ticari sigorta teminatı açısından yılın başında Lilly’nin ilacından daha güçlü bir konuma sahip olduğu Novo, çarşamba günü teminat profilini korumak için fiyat tavizleri verdiğini söyledi.
Lilly, önümüzdeki haftalarda ABD’de 2,5 miligram ve 5 mg tek dozluk Zepbound şişelerini piyasaya sürmeyi planlıyor. Skovronsky, bu şişelerin, şu anda ilacı dağıtmak için kullanılan otomatik enjektörlere göre daha az üretim gerektirmesi nedeniyle ek kapasite yaratacağını söyledi.
ABD FDA’nın web sitesine göre, Wegovy ve Zepbound’un bu yıl sıkıntısı vardı. Ajans yakın zamanda Zepbound’un tüm dozlarının artık mevcut olduğunu söylese de tedaviyi eksiklik listesinden çıkarmadı.
Ricks, eczanelerde çok fazla arz olmadığını kabul etti ancak siparişleri aldıkça oluşturmaya başladığını söyledi.
Analistler, Lilly’nin Novo ile aradaki farkı kapatmak için üretim kapasitesini artırmasıyla şirketlerin ABD pazarını 2024’ün sonuna kadar yaklaşık 50-50’ye böleceğini söyledi.
Firması yaklaşık 47.500 Lilly hissesine ve 181.500 Novo ADR’ye sahip olan Greiner, “Bu, bölünmenin ne olacağı meselesi değil (ancak) bu alanda pastanın ne kadar hızlı büyüyeceği meselesi olacak” dedi.
Lilly şimdi 2024’te hisse başına 16,10 ila 16,60 dolar arasında düzeltilmiş kar bekliyor; önceki tahmin olan 13,50 ila 14 ABD Doları’na göre bu artış gerçekleşti.
Toplam gelirin 42,4 milyar ila 43,6 milyar dolar arasındaki önceki öngörüsüne kıyasla 45,4 milyar ila 46,6 milyar dolar arasında olacağı öngörülüyor.
