Bu bir yatırım tavsiyesi değildir. Yazarın bahsi geçen hisse senetlerinin hiçbirinde pozisyonu bulunmamaktadır. Wccftech.com’un bir bilgilendirme ve etik politikası vardır.
Veri merkezi ekipmanı sağlayıcısı Super Micro, bugün erken saatlerde şirketin 2024 4. Çeyrek kazanç çağrısı konferansında NVIDIA’nın en yeni Blackwell AI GPU’larındaki gecikme raporlarıyla ilgili ayrıntıları paylaştı. Blackwell, NVIDIA’nın öncü yapay zeka GPU serisidir ve görüşme sırasında Super Micro’nun başkanı ve CEO’su Charles Liang, herhangi bir gecikmenin genel etkisinin şirketi için önemli olmaması gerektiğini ve şirketin aşağıdaki gibi yeni ürünleri dağıtmaya ve müşterilere sunmaya hazır olduğunu paylaştı: H200 soğutma.
Başkan, Super Micro’nun Potansiyel NVIDIA Gecikmelerini Tamamen Normal Olarak Değerlendirdiğini Söyledi
Super Micro kazanç çağrısı, analistlerin ilk kez NVIDIA’nın yapay zeka ekosisteminin bir parçası olan bir şirkete uyum sağlamalarıydı. En başından beri firmanın yönetimi, mali durumunu etkileyen potansiyel GPU gecikmeleriyle ilgili sorularla doluydu; yönetim de bunun bileşenlerin mevcut olmamasından kaynaklandığını paylaşmıştı.
Super Micro’yu araştıran ilk soru JPMorgan’dan geldi ve yanıt olarak Liang, firmasının “NVIDIA’nın biraz gecikme yaşayabileceğini duydum.” Ancak Super Micro’nun olası gecikmeleri ele aldığını vurguladı “normal bir olasılık olarak“teknoloji şirketlerinden bu yana”her zaman biraz içeri girme veya biraz dışarı çıkma şansın var“
Bu durumda ona NVIDIA’nın olduğu ortaya çıktı “itmek[ed] biraz dışarıSuper Micro’nun müşterilerine “sunma yeteneğini etkilemeyen”H200 soğutma gibi yeni çözüm“Süper Mikro’nun çok fazla müşterisi olduğu için. Sözünü şunu ekleyerek bitirdi”bu bizim üzerimizdeki genel etkiyi artırıyor, çok fazla olmamalıdır“
Blackwell gecikmesi söylentilerinin aldığı önemli haberler arasında Citi, yatırımcılara GPU’lar ertelense bile NVIDIA’nın finansalları üzerindeki etkisinin yalnızca gelirin Ocak ayında biten çeyrekten Nisan 2025’te biten çeyreğe kadar artacağını göreceğine dair güvence verdi. Super Micro, güce aç Blackwell çiplerini göz önünde bulundurarak sıvı soğutma çözümleri tasarlarken, bunu H200 ve H100 gibi diğer ürünler için de sunuyor.
Wells Fargo’nun sorusu daha doğrudandı; analist Aaron Rakers konuyu kesip Liang’a Süper Mikro’nun olup olmadığına inanıp inanmadığını sordu.gelir için Blackwell platform çözümlerini Aralık çeyreğinde piyasaya sürecek mi, yoksa Blackwell’in kullanılabilirliğinin zamanlaması ile ilgili bazı endişeler göz önüne alındığında, tüm yıl kılavuzunun mali yılın arka yarısına biraz daha ağırlıklı olduğunu mu düşünmeliyiz?“
Super Micro’nun mali yılı her yılın Haziran ayında sona eriyor ve 2025 mali yılı da Haziran 2025’te sona erecek. Firmanın 2025 Mali Yılı için tam tahmini 26 milyar ila 30 milyar dolar arasında ve Liang’ın Rakers’ın doğrudan sorusuna verdiği yanıt çok daha anlamlıydı.
Şöyle cevapladı: “Yani aslında biz göreceli olarak oldukça muhafazakarız. Anlayın, Blackwell ne kadar erteleyebilir, tam olarak bilmiyoruz, çünkü yeni teknoloji her zaman ne olabilir, itebilir, değil mi?.” Daha sonra, üçüncü çeyreğin Eylül’de ve dördüncü çeyreğin Aralık’ta sona ermesiyle takvim yılı çeyreklerine dayalı gelir etkileri hakkında yorum yaptı.
Süper Mikro şefine göre, “Üçüncü çeyrek için elbette herhangi bir Blackwell hacmi beklemiyoruz. 4. çeyrek için yani Aralık çeyreği için çok küçük olacağını tahmin ediyorum. Mühendislik örnekleri. Küçük hacim, bu yüzden gerçekten hacmin gelecek yıl Mart çeyreği olması gerektiğine inanıyorum. İşte bu yüzden biz [inaudible] sadece 26 ila 30 milyar dolar“
NVIDIA ise Blackwell’in gecikmesine ilişkin söylentiler hakkında yorum yapmayı reddetti. Tarafına yapılan açıklamada Wccftechfirma şunları söyledi: “Hazne talebi çok güçlü, geniş Blackwell örneklemesi başladı ve üretim ikinci saatte artış yolunda ilerliyor. Bunun ötesinde söylentiler hakkında yorum yapmıyoruz“