Tesla ve Amazon’un ilk yatırımcısı James Anderson, AI dalgasının Team Green’i yeni seviyelere taşıyacağını söyleyerek, NVIDIA’nın on yıl içinde 50 trilyon dolar değerinde olabileceğini iddia ediyor.
NVIDIA’nın Devrimi Piyasaları Tamamen Yeni Bir Seviyeye Taşıyabilir; Tahmin, Firmanın On Yıl İçinde %1.500 Büyüyebileceğini Söylüyor
Anderson’un tahmini, günümüzün faktörlerini göz önünde bulundurduğunuzda garip görünüyor, ancak genel olarak tahmin o kadar da zor değil; NVIDIA’nın iki yıl içinde piyasa değerinde neredeyse 10 kata kadar muazzam bir artışa tanık olmayı başardığını görüyoruz. AI heyecanı. Team Green, piyasalar üzerinde bir tekel oluşturdu ve diğer tüm ana akım teknoloji şirketleri, ister yapay zeka hızlandırıcıları ister büyük ölçekli kümeler olsun, firmadan akıllara durgunluk verecek miktarda yapay zeka donanımı alıyor.
En iyimser sonuçta Nvidia’nın potansiyel ölçeği daha önce gördüğümden çok daha yüksek ve çift haneli trilyonluk bir piyasa değerine yol açabilir. Bu bir tahmin değil, yapay zekanın müşteriler için işe yaraması ve Nvidia’nın liderliğinin sağlam olması durumunda bir olasılık.
-James Anderson, Financial Times
Anderson şu anda 650 milyon dolar değerindeki Lingotto Yatırım Yönetimi fonunu yönetiyor ve yapay zeka heyecanı bu hızla devam ederse NVIDIA’nın on yıl içinde piyasa değerinde neredeyse %1500’lük bir artışa tanık olacağına inanıyor. Bugünkü değerleme S&P 500’ün tamamından daha yüksek. Tahminler şu anda küresel likiditenin 82,6 trilyon dolar olduğunu söylüyor; dolayısıyla NVIDIA’nın günümüzdeki tahmin edilen pazar değerini tahmin etmek neredeyse imkansızdır, ancak Anderson’un tahmini hiç de tuhaf değildir ve nedeni de budur.
Öncelikle NVIDIA, yapay zeka sektörünün tek “ana akım” tedarikçisidir ve ana akım derken en baskın olanı kastediyoruz. Team Green’in yapay zeka portföyü her şirket tarafından arzu ediliyor ve talep had safhada. Özellikle Blackwell neslinin beklenen çıkışıyla birlikte NVIDIA, Blackwell AI GPU’ları için bir milyondan fazla sipariş almaya hazırlanıyor ve bu da yalnızca GPU satışlarından 35 milyar dolar artış sağlıyor. Şirketin GB200 gibi yapay zeka sunucularına olan talebi de hesaba katarsanız, Team Green’in bu yılki beklenen geliri yalnızca tek bir ürün neslinden 100 milyar doları geçebilir.
Şimdi, AI heyecanının sürdürülebilirliğinden ve bunun sadece bir başka “dotcom” balonu olduğu argümanından bahsederseniz, AI yeteneklerinin günümüze getirdiği tamamen farklıdır. NVIDIA CEO’su Jensen Huang’a göre yapay zeka, 50 trilyon dolar değerinde bir sektör olan sektörde otomasyonun büyümesini hızlandırdı. Üretken yapay zeka ve yapay zeka, belirli kavramların görselleştirilmesi ve uygulanması konusunda tüketicilere yeni kapılar açtı ve Jensen’in de söylediği gibi yapay zeka kalıcı olacak.
Kapsamımızın kesinlikle finansal tavsiye olmadığını belirtmek önemlidir; daha ziyade genel olarak piyasa beklentilerini tartışıyor. NVIDIA hakkında, özellikle de ARK Invest CEO’su Cathie Wood gibi isimlerden olumsuz tahminler mevcut, dolayısıyla Green Takımının bundan on yıl sonra nasıl performans göstereceğini söylemek kesin değil. AI heyecanının piyasada kaldığı ve NVIDIA’nın “varsayılan” tekelini korumaya devam ettiği göz önüne alındığında, büyük bir slam ile karşı karşıyayız.