Microsoft’un Alphabet’in önüne geçmesi, Google’ın bulut bilişim pazarındaki payına ilişkin endişeleri artırdı. Microsoft’un OpenAI’ye erken dönemde yaptığı stratejik yatırımlar ve büyük kurumsal müşterilere odaklanması başarısının arkasında yer alırken, Alphabet mücadele ediyor
Üretken yapay zekadan yararlanmak için yaşanan şiddetli rekabette Microsoft, Alphabet’in önüne geçerek Google’ın bulut bilişim pazarındaki payına ilişkin endişeleri artırdı. Microsoft’un OpenAI’ye erken dönemde yaptığı stratejik yatırımlar ve büyük kurumsal müşterilere odaklanması başarısının arkasında yer alırken, Alphabet pazar payını kaybetme riskiyle karşı karşıya.
İşletmelerin yapay zeka özelliklerini uygulamak için artan bulut harcamaları, ilk çeyrekte Microsoft’un Azure platformunun büyümesinde dikkate değer bir toparlanmaya yol açtı. Bu artış Microsoft’un hisselerinin Çarşamba günü yüzde 3,6 oranında artmasına neden oldu.
Tam tersine, Alphabet’in bulut birimi, daha küçük müşterilere daha fazla bağımlı olması nedeniyle neredeyse üç yılın en düşük büyüme oranını bildirdi ve bu da Alphabet’in hisselerinde yüzde 6’lık bir düşüşe neden oldu.
İlgili Makaleler
Google bu yılın Temmuz-Eylül döneminde 77 milyar dolar kazandı ancak yatırımcılar mutsuz. İşte nedeni
OpenAI halka açılacak mı? ChatGPT yapımcısı hisselerini 86 milyar dolar değerlemeyle satmayı planlıyor
Microsoft’un bulut işine yönelik stratejisi, yazılım hizmetlerinden yoğun olarak yararlanan mevcut kurumsal müşterilerine odaklanmıştır. Buna karşılık Google ağırlıklı olarak startupları hedef alıyor.
Morningstar analisti Ali Mogharabi şunları gözlemledi: “Yapay zekaya olan talep Microsoft’un büyümesini hızlandırdı. Google’ın daha büyük müşterileri de benzer talep gösterdi ancak şirket, sıkı maliyet kontrol önlemlerini benimseyen hızlı büyüyen girişimlere daha açık durumda.”
Alphabet pazar payını kaybetmeye devam ederse, potansiyel olarak piyasa değerinden 100 milyar doların üzerinde bir kayıp yaşanabilir; bu da startuplara odaklanmanın ve yapay zeka hizmetlerinin daha yavaş sunulmasının teknolojik ilerlemeyi engellediğine dair endişelerin altını çiziyor.
Microsoft, hisselerindeki artışla yaklaşık 90 milyar dolar piyasa değeri elde edecek.
Hem Alphabet hem de Microsoft yatırımcısı olan Parnassus Investments’ın portföy yöneticisi Krishna Chintalapalli şunları söyledi: “Microsoft mevcut yazılım ilişkilerinden yararlanırken, Google da bu alana rakip olarak giriyor.”
Sonuçlar, kurumsal müşterilerin bulut harcamalarını artırdığını, küçük işletmelerin ise harcamalarını kıstığını gösteriyor.
Yapay zekanın güçlü kullanımı, Eylül çeyreğinde Microsoft’un bulut işinde yüzde 3 puanlık bir artışa katkıda bulundu. CEO Satya Nadella, Fortune 500 şirketlerinin yaklaşık yüzde 40’ının OpenAI teknolojisiyle desteklenen “Copilot” AI hizmetlerinin deneme sürümünü kullandığını açıkladı.
Gelecek ay Microsoft, bir günlük e-postaları hızlı bir güncellemeyle özetleyebilen 365 hizmeti için ayda 30 ABD doları değerinde bir teklif sunacak. Analistler bunun Microsoft’un yapay zeka hizmetlerinin benimsenmesini daha da artıracağını öngörüyor. Öte yandan Alphabet, amiral gemisi Pixel telefonları gibi ürünlere yapay zekayı dahil etti ve yakın zamanda üretken yapay zekayı arama motoruna entegre etme konusunda deneyler yaptı.
Bir aracı kurum olan “DA Davidson” şuna dikkat çekti: “Yapay zeka hikayelerini anlatan diğer pek çok kişinin aksine Microsoft, müşterilerine anlamlı yapay zeka ürünleri sunma kapasitesine sahip.”
En az 19 aracı kurum, yazılım devi için fiyat hedeflerini yükselterek ortalama görünümü 342,78 $ olan piyasa öncesi hisse fiyatına göre yüzde 16 artışla 400 $’a çıkardı.
Pek çok analist, Alphabet’in temel arama işinin gücü konusunda iyimser ancak bulut işinin devam eden zayıflığıyla ilgili endişelerini dile getiriyor.
Bernstein analistleri şunları kaydetti: “Google Cloud optimizasyon çabalarının ne kadar yaygın olduğu ve müşterilerin yolculukta ne kadar ilerledikleri belli değil, ancak bu ters rüzgarların en az birkaç çeyrek daha devam etmesini bekliyoruz.”
Yapay zekanın, geniş dilli modellerden oluşan bir koleksiyon olan “Gemini”nin beklenen lansmanının ardından 2023’te Alphabet için daha önemli bir büyüme itici gücü olması bekleniyor.
CEO Sundar Pichai, “Erken sonuçlar oldukça umut verici (Gemini için)” yorumunu yaptı.
Değerleme açısından Microsoft, Google’ın ana şirketinin 24,93’üne kıyasla 12 aylık ileriye dönük kazanç tahminlerinin 28,5 katı seviyesinde işlem görüyor.
(Kurumlardan gelen girdilerle)
