Bu yatırım tavsiyesi değildir. Yazarın belirtilen hisse senetlerinin hiçbirinde pozisyonu yoktur. Wccftech.com’un bir bilgilendirme ve etik politikası vardır.
Son birkaç yılda olağanüstü bir şekilde büyüyerek dünyanın en gelişmiş çip üretim şirketi haline gelen Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), geçen çeyrekte Warren Buffet’tan biraz sert sevgi gördü. Bay Buffett’ın finans firması Berkshire Hathaway, geçen yıl Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na (SEC) yaptığı başvuruların, şirketin TSMC’de 4.1 milyar dolarlık bir hisse satın aldığını ortaya çıkarmasıyla manşetlere çıktı. Bununla birlikte, Berkshire’ın son SEC başvuruları, fonun şu anda çarpıcı bir düşüşle 617 milyon $ seviyesinde olan TSMC yatırımlarının neredeyse tamamını sattığını gösterdiğinden, yarı iletken endüstrisi için çalkantılı yakın vadeli bir gelecek belki de bazı alıcıların vicdan azabı çekmesine neden oldu.
Warren Buffett, Dördüncü Çeyrek’te TSMC Hissesini %82 Azalttı
2022, TSMC için zorlu bir yıldı, ancak buna rağmen firma, 19,9 milyar dolar gelir elde etmeyi başardı, ancak NT $ kazançları yıllık %42 arttığı için güçlü ABD doları ile mücadele etti, ancak USD bazında %26,7 arttı. Kazanç sunumu, Q4 2022’nin firmanın ürün karmasını değiştirdiğini ve bunun da gelirlerin büyük kısmını oluşturan yüksek performanslı bilgi işlem (HPC) ürünlerine yol açtığını ortaya koydu. HPC, bir önceki yıl kaydettiği %37’lik katkıdan büyüyerek, gelir pastasına %42 katkıda bulundu.
Önemli bir şekilde, TSMC’nin başkanı Dr. CC Wei, sektör koronavirüs pandemisinin ardından yüksek sipariş döngüsü sırasında sevk edilen envanteri sindirdiğinden, bellek dışı dökümhane gelirinin bu yıl düşeceği konusunda uyardı. Dr. Wei’nin şirketi, dünyadaki en gelişmiş yonga yapım teknolojisi olan 3 nanometre üretim sürecinde seri yarı iletkenler üretiyor.
Warren Buffett’in Berkshire Hathaway’i geçen yıl, hisse senedinin piyasada dayak yediği bir dönemde 4,1 milyar dolarlık TSMC hissesini topladığının ortaya çıkmasıyla sektörde dalgalanmalar yarattı. Ancak, TSMC destekçileri için bu zafer kısa ömürlü gibi görünüyor, çünkü Berkshire’ın en son SEC dosyaları, TSMC’deki hissesini %82 oranında azalttığını gösteriyor.
Çay son başvurular Bay Buffett’in ünlü yatırım firmasının şu anda 618 milyon dolarlık bir hisse karşılığında kümülatif olarak yaklaşık 8,2 milyon TSMC hissesine sahip olduğunu ortaya koyuyor. Bu, 2022’nin üçüncü çeyreğinde elindeki varlıklarda %82’lik çarpıcı bir düşüşe işaret ediyor. Tüm yatırım portföyü tarandığında, TSMC hissesinin yüzde cinsinden en büyük ikinci düşüş olduğunu ve Berkshire’ın varlıklarını çift haneli rakamlara indirdiğini gören beş şirketten biri olduğunu ortaya koyuyor.
Dosyalama, Wall Street’in bu yıl TSMC’nin kaderinin kararan bir resmini çizmesiyle geldi. JPMorgan, UBS, Goldman Sachs ve Citigroup analistleri, bu yılın ilk yarısında TSMC’nin gelirinin düşmeye devam edeceğine ve ancak 3 nanometrelik ürünleri sevk etmeye başladığında toparlanacağına inanıyor. Bu asık suratlı görünüm, sipariş düşüşünün tetikleyeceği düşük kapasite kullanımı da dahil olmak üzere, zayıf finansal performanstan çeşitli faktörleri sorumlu tutuyor. Ancak bankalar, bu yıl gelir sabit kalsa da, 2024’te şirketin işletme gelirini %24’e kadar artırabileceğine inanıyor.
Wall Street analistlerine Tayvanlı meslektaşları da katıldı ve geçen yıl ortaya çıkan bir raporda TSMC’nin müşterilerinin HPC ürünlerine olan talebi belirlemekte zorlandıklarını iddia etti. Bununla birlikte, bir KeyBanc raporuna göre, önemli bir TSMC müşterisi olan Santa Clara, Kaliforniya merkezli yarı iletken tasarımcısı Advanced Micro Devices, Inc (AMD), son derece kazançlı veri merkezi pazarının %30’unu alabilir. En son kazançlarında analist tahminlerini aşan AMD, bolluğu gidermeye yardımcı olmak için gemi envanterini azaltacağı konusunda uyardı.