ABD hükümeti Ekim ayında Çin yarı iletken ve süper bilgisayar sektörlerine yönelik kapsamlı yaptırımlar uyguladığında, küresel yarı iletken endüstrisi hemen 240 milyar dolarlık hisse senedi değerinden kaybetti. Yeni üç aylık raporlar döngüsü başladığında, Amerikan şirketlerinin yeni kurallar nedeniyle ne kadar gelir kaybedeceğini öğreniyoruz. Rakamlar şaşırtıcı ama bu firmaları öldürmeyecekler. Ayrıca, büyük bir fabrika araçları üreticisi olan Applied Materials’a göre Çinli şirketler, yeni kuralları sinsice atlatmak için süreç teknolojilerini ayarlayabilirler.
Applied’in CFO’su Brice Hill, “Bazı müşterilerin planlarını veya teknolojilerini değiştirmeye karar vermelerini bekliyoruz, bu nedenle bu noktada kurallardan etkilenen eşiğin üzerine çıkmıyor” dedi. AramaAlfa).
Çin Yarı İletken Sektörü İçin Bir Çıkış Yolu mu?
bu en son ABD ihracat düzenlemeleri 14nm/16nm ve altındaki düğümlerde düzlemsel olmayan transistörlerle mantık yongaları, 128 veya daha fazla katmana sahip 3D NAND ve 18nm yarı aralıklı veya daha az DRAM bellek yongaları üretebilen Amerikan araç ve teknolojilerinin ithalatını kısıtlayın. Bunların hepsi, günümüzde yaygın olarak kullanılan oldukça gelişmiş proses teknolojileridir ve Applied Materials, KLA ve Lam Research gibi ABD şirketlerinden araçlar gerektirir.
Yeni kuralların kapsamına giren wafer fab ekipmanını (WFE) sevk etmek için, ABD fabrika araçları üreticilerinin yanı sıra Amerikan teknolojisi içeren ekipman üreten şirketler, ABD DoC’den bir ihracat lisansı almalıdır. Lisans başvuruları, reddedilme varsayımıyla incelenecek şekilde ayarlanmıştır, bu nedenle, Applied gibi şirketler “etki sayılarını” açıkladığında, DoC’nin SMIC ve YMTC gibi Çinli şirketlere yapılacak herhangi bir sevkiyatı onaylamayacağını varsayarlar.
Applied Materials, bazı müşterilerinin yeni düzenlemelerden kaçınmak için proses teknolojilerini ayarlayabileceklerini vurgulamaktadır. Örneğin, Applied bunu açıkça söylemese de, SMIC’in muhtemelen 17nm’lik bir fabrikasyon süreci bulabileceğini, oysa YMTC’nin çiplerindeki aktif 3D NAND katmanlarının sayısını azaltabileceğini tahmin edebiliriz.
Applied’in CFO’su, şirketin yakın tarihli konferans görüşmesi sırasında, “Lisans başvurusunda bulunabileceğimizi veya teknolojilerinin yönergeler dahilinde olduğunu belirledikten sonra yetki alabileceğimizi açıklamaya çalıştığımız bazı müşteriler var” dedi. “Öte yandan, bazı müşterilerin planlarını veya teknolojilerini değiştirmeye karar vermelerini bekliyoruz, bu nedenle bu noktada kurallardan etkilenen eşiğin üzerine çıkmıyor.”
Ancak, bu tür düğümlerin geliştirilmesi ve müşteriler tarafından onaylanması/kalifikasyonu biraz zaman alacaktır, bu nedenle bu yolun kısa vadede işe yaramasını beklemeyin.
Örneğin, 14nm’den 17nm’ye geçmek, SMIC müşterilerinin daha kalın bir düğümde belirli performans ve güç hedeflerine ulaşmak için mevcut tasarımlarını önemli ölçüde değiştirmelerini gerektirecektir. Ayrıca, daha düşük transistör yoğunluğu, maliyetleri, verimleri ve hatta paketleme boyutlarını etkileyen daha büyük kalıp boyutları anlamına gelecektir. Bu nedenle, SMIC’in 14nm sınıfı tasarımlara sahip mevcut müşterilerinin, dökümhane bunları sağlayabilirken düğümü ve şirketin hizmetlerini kullanmaya devam etmesini bekliyoruz. Bu arada, tamamen farklı tasarımlar için varsayımsal bir 17nm düğümü (finansal açıdan mantıklı olduğu varsayılarak) kullanılabilir. Elbette, SMIC’nin varsayımsal 17nm düğümü hakkındaki tüm varsayımlar yalnızca spekülatiftir.
3D NAND yapımcısı YMTC için de işler son derece karmaşık. Şirketin 128 katmanlı 3D NAND cihazları, çok özel bir 3D TLC veya 3D QLC kapasitesine karşılık gelir, bu nedenle, sadece bazı katmanları kapatmak, bu cihazların ekonomik fizibilitesini etkileyecektir. 3D NAND oluşturucular, aktif katman sayısı ve kapasite konusunda biraz özgür olsa da, cihazları, SSD denetleyicileri ve gerçek sürücülerin geliştiricileri tarafından “olduğu gibi” nitelendirilir. Farklı şekilde yapılandırılmış cihazların benimsenmesi uzun bir süreçtir, bu nedenle YMTC, üretebildiği sürece üretebileceği bileşenleri sağlamaya devam edecektir.
Sonuç olarak, pek çok şey teorik olarak mümkün olsa da (günün sonunda, ne SMIC ne de YMTC milyarlarca dolarlık ekipmanı yazmak istemez), maliyetlidir ve bir gecede uygulanamazlar.
Gelirin %10’u
Büyük bir gofret fabrika ekipmanı üreticisi olan Applied Materials, bu hafta söz konusu ABD’nin Çin’deki müşterilerine gelişmiş araçlarını tedarik etmesini yasaklayan Çin yarı iletken endüstrisine yönelik yaptırımlarının, 2023 mali yılında 2,5 milyar $’a veya şirketin 2022 mali yılındaki 25,79 milyar $’lık gelirinin %10’una mal olacağını. Şirket, ABD Ticaret Bakanlığı’ndan uygun ihracat lisansları almaya çalışmaya devam edecek.
Applied’in finans müdürü Brice Hill, “Şu anda yeni kuralların gelir üzerindeki etkisinin 2023 mali yılında 2,5 milyar dolara kadar çıkmasını bekliyoruz” dedi. “Uygun olduğunda lisans ve onay almak da dahil olmak üzere yasal gereklilikler üzerinde çalışmaya devam ediyoruz. Gelir etkisini 500 milyon ila 1 milyar dolar arasında azaltarak 1,5 ila 2 milyar dolar net etkiye indirmeyi umuyoruz.”
Etki Zaten Başladı
31 Ekim’de sona eren 2022 mali yılının dördüncü çeyreğine ilişkin Applyed’ın sonuçları, yeni düzenlemelerden çoktan etkilenmiş durumda.
Hill, “Dördüncü çeyrekte, yeni kurallar Yarı Sistemler ve AGS gelirimizi yaklaşık 280 milyon $ azalttı ve bu, 12 Ekim’deki beklentimiz aralığındaydı,” dedi. “İlk çeyrekte, yeni kuralların Yarı Sistemler ve AGS gelirlerini toplamda yaklaşık 490 milyon $ azaltmasını ve brüt kar marjımızı yaklaşık yüzde bir puan düşürmesini bekliyoruz – her ikisi de tam olarak.”
KLA Etkiyi Değerlendiriyor
ABD’den bir başka büyük WFE üreticisi olan KLA, Ekim ayı sonunda kazançlarının yeni ABD ihracat kurallarından etkileneceğini söyledi.
“KLA’ya özgü olarak, Çin’deki işimizin önemli bir kısmı, son ihracat kısıtlamalarının odak noktası olmayan eski düğüm yatırımına odaklanırken, sistem sağlayamadığımız için sistemlerimiz ve hizmet gelirimiz ileride olumsuz etkilenecektir. ve belirli son kullanımlar için belirli müşterilere destek” Beyan KLA tarafından okunur. “Daha geniş etkileri değerlendiriyoruz ve ileriye dönük ticari operasyonlarımız üzerindeki etkiyi tam olarak belirlemek için ürünlerimiz ve hizmetlerimiz hakkında gerekli bilgileri sağlamak için ABD hükümetiyle işbirliği içinde çalışıyoruz.”