The Interchange’e hoş geldiniz! Bunu gelen kutunuza aldıysanız, kaydolduğunuz ve güvenoyu verdiğiniz için teşekkür ederiz. Bunu sitemizde bir yazı olarak okuyorsanız, kaydolun burada böylece gelecekte doğrudan alabilirsiniz. Her hafta, bir önceki haftanın en sıcak fintech haberlerine göz atacağım. Bu, finansman turlarından trendlere, belirli bir alanın analizine ve belirli bir şirket veya fenomene yönelik sıcak çekimlere kadar her şeyi içerecektir. Etrafta pek çok fintech haberi var ve benim işim bu haberlerin üstünde durmak ve bir anlam ifade etmek, böylece haberdar kalabilirsiniz. – Mary Ann
Daha fazla borç finansmanı, düz olanın yeni olduğu anlamına gelir
Geçen hafta hakkında yazdım kurucu yoluB2B girişimlerine borç finansmanı sunan Austin merkezli bir şirket.
Borç ve kredi olanaklarını sermaye arayan girişimler için giderek daha çekici alternatifler olarak düşünmeye başladığımda – özellikle şu anda yaşadığımız gibi bir gerileme döneminde – borç sermayesi veya kredi imkanları sağlayan şirketlerin sayısının arttığını fark ettim. yükselişte olmak. Bu herhangi bir nedenle olabilir. Bazı kurucular girişim dolarlarını yükseltmek için mücadele ederken, diğerleri bunu istemiyor – mülkiyeti sulandırmamayı tercih ediyor.
8 Ağustos’ta Mexico City merkezli gider yönetimi başlangıcı Clara Goldman Sachs’tan 150 milyon dolara kadar finansman için onaylandığını duyurdu. Tesis, Clara’nın kurumsal kartını, borç hesaplarını ve LatAm’daki işletmeler için kısa vadeli finansman tekliflerini büyütmeye devam etmesine izin vereceğini söyledi. Şirket şu anda Meksika, Brezilya ve Kolombiya’da 5.000’den fazla işletmeyle birlikte çalıştığını ve bu sayıyı yıl sonuna kadar ikiye katlamayı hedeflediğini söylüyor. Özellikle, 2021 Mayıs’ında 30 milyon dolarlık bir zam yapıldığında Clara’nın yaklaşık 130 milyon dolar değerinde olduğuna inanılıyordu. Coatue liderliğindeki 70 milyon dolarlık B Serisi ve tek boynuzlu at statüsüne ulaştı.
Burada ABD’de, Yieldstreet 11 Ağustos’ta Monroe Capital LLC’den 400 milyon dolarlık bir depo tesisi temin ettiğini duyurdu. Alternatif yatırım girişiminden bir sözcü, finansmanın Yieldstreet için bugüne kadarki türünün en büyüğü olduğunu söyledi. 2021 yılının Haziran ayında, Yieldstreet’in 100 milyon dolarlık C Serisini “tek boynuzlu at yakınında” statüsünde ele aldım. En son finansmanını açıklayan şirket, 2015 başlangıcından bu yana 400.000’den fazla kullanıcısı olduğunu ve sürekli gelişen bir yatırım ürünleri paketinde 3 milyar dolardan fazla finansmana sahip olduğunu söyledi. Sözcü ayrıca bana şunları söyledi: “Bu normal bir şirket borcu değil – bir depo tesisi kullanıyor, bu da Yieldstreet platformu için yeni fonların ve ürünlerin yaratılmasını desteklemeyi hedeflediği anlamına geliyor – kullanıcılar için mevcut yatırımların sayısını artırmak yerine, artırıyor. genel operasyonlar veya harcamalar.”
Depo tesisleri ve borç finansmanı arasındaki fark hakkında kısa bir not – borç, işletme nedenleriyle sermaye ödünç vermektir. Depo tesisleri esasen bir kredi limitidir. (TC+ editörü ve yerleşik finans uzmanı sayesinde Alex Wilhelm ders için.)
Healy Jones, FP&A Başkan Yardımcısı Kruze Danışmanlıkalgılanan son tweetim çok fazla borç finansmanı görmek hakkında ve aşağıdakileri e-posta yoluyla paylaştı:
“Bunun olmasının pek çok nedeni var, ancak en büyük sebep, hisse değerlemelerindeki düşüşün kurucuları, en azından düz bir tura dönüşebilecekleri umuduyla pisti genişletmek için daha az seyreltici yollar bulmaya itiyor.”
Bir girişim borç fonunun ortağı olan Kruze COO’su Scott Orn, e-posta yoluyla kendi düşüncelerini ekledi:
- Girişim borcu için önceden plan yapmalısınız. Bir öz sermaye finansmanından sonra nispeten kısa bir süre sonra yerine koyun. Bu şekilde borç verenler için ters seçim olmaz; masanın etrafındaki herkes (kurucular, VC’ler ve borç verenler) o zaman mutludur. Altı aydan daha az nakitle bir şeyi yerine koymaya çalışırsanız, borç alamazsınız. Bir eşitlik turundan sonra yerine koyarsanız, onu geleceğe doğru çekebilirsiniz – buna ileriye dönük taahhüt/düşüş denir. Bu, startup’a çok fazla opsiyonellik sağlar.
- Tüm terimleri anlamak çok önemlidir. Çoğu zaman kurucular, finansman MAC’leri, yatırımcı terk hükümleri vb. gibi şeyler olduğunun farkında değildirler. Bu terimler, borç veren tarafından, girişimin parayı çekmesini veya para çekildikten sonra bir temerrüt oluşturmasını engellemek için kullanılabilir. Her iki durumda da şirketin başı dertte ve sermayeye güvenemiyor. Bu nedenle, borç vereninizi gerçekten tanımanız, VC’lerinizin borç vereninizi tanımasını ve şartlarınıza dikkat etmesini sağlamanız gerekir. Bu yüzden yarattık Örnek Girişim Borç Vade Sayfasıtüm terimleri açıklamak için.
- Kendi paranızı ödünç almayın. Çoğu zaman borç verenler, minimum nakit gereksinimleri de dahil olmak üzere birçok sözleşmeyle bir anlaşma yapacaklardır. Örneğin, bankada her zaman 2 milyon dolar tutarsanız, size 4 milyon dolar borç verecekler. Bu durumda, gerçekten sadece 2 milyon dolarlık yeni sermaye alıyorsunuz. Ayrıca, bir yatırımcının vazgeçme tehdidi veya MAC maddesi, parayı gerçekten kullanmaktan da alıkoyabilir.
- Girişim borcuna başlangıç faizi çok artarken, borç verenler daha muhafazakar hale geliyor. Yönetim kurulu genelinde, girişimler bize risk borcunu daha sık soruyor. Aynı zamanda, borç verenlerle konuştuğumda, yeni taahhütlerin dolar boyutunu küçültüyorlar, sadece faiz dönemlerini azaltıyorlar, daha fazla garanti istiyorlar ve hangi startup’lara sermaye ödünç verecekleri konusunda çok daha seçici davranıyorlar.
Sonunda, biliyorum en azından Önümüzdeki haftalarda borç artışlarını ve/veya kredi olanaklarını duyurmayı planlayan diğer iki fintech. Yani, bu kesinlikle bir trend gibi geliyor.
Bu konuyla ilgili diğer TC kapsamı için buraya ve buraya gidin.
Afrika’da Spotlight
10 Ağustos’ta TC’nin Nijerya’da yerde yatan adamı, Tage Kene-Okaforfintech hakkında yazdı TeamApt ABD merkezli liderliğindeki bir finansman turunda 50 milyon doların üzerinde para toplayarak QED Yatırımcıları. Tage’in yazdığı gibi: “Batılı VC’ler tarafından nadiren yapılan bir hareketle, QED işe alındığını duyurdu. Gbenga Ajayi ve Chidinma “Chid” Iwueke bu Ocak ayında Afrika’daki yatırımlarına öncülük edecek. Nigel MorrisTechCrunch ile yaptığı bir röportajda, firmanın kurucu ortağı ve yönetici ortağı, Afrika’nın QED’yi küresel bir fintech uzmanı VC firmasına dönüştürmek için yapbozun son parçası olduğunu söyledi.
Bunun çok ilginç olduğunu düşündüm, Tage’e bu haberin önemini anlatıp anlatamayacağını sordum. Aşağıda onun düşünceleri:
Afrika’daki en çok finanse edilen ve bilinen fintech’lerin işlerinde batılı unsurlar var: ödeme ağ geçitleri, sınır ötesi ve dijital bankacılık oyunları. TeamApt, acente bankacılığı işiyle bu kategorinin dışındaki birkaç fintech’ten biridir.
İşte işin bir özeti. Nijerya’nın bir ortalama 4,8 banka şubesi ve 19 ATM ile karşılaştırıldığında, 100.000 yetişkin başına dünya ortalaması 13 banka şubesi ve 40 ATM. Raporlar ayrıca Nijeryalı yetişkinlerin üçte birinden daha azının yaşadıkları yerin bir kilometre yakınında bir banka şubesine veya ATM’ye erişimi olduğunu söylüyor. Özellikle banka hesabı olmayanlar ve banka hesabı olmayanlar için finansal hizmetlere erişimdeki bu zorluk, bir acente ağı ve POS makineleri aracılığıyla finansal hizmetleri son kilometreye kadar genişleten şubesiz bir bankacılık modeli olan acente bankacılığının doğmasına neden oldu.
Yabancı yatırımcıların aşina olmadığı yerelleştirilmiş bir çözüm. Square, tüccarların katılımı ve satış noktası açısından ABD’deki en yakın benzerliktir. Ancak resmin tamamını tam olarak yakalayamıyor. Bu nedenle, alana dökülen yatırımların öncelikle yerli veya Afrika odaklı yatırımcılardan geldiğini görmek garip değil (Çin destekli OPay bir istisnadır).
Dolayısıyla QED Yatırımcılarının TeamApt’taki ilk Afrika katılımı, ajans bankacılığı alanı ve genel olarak yerel teknoloji sahnesi için büyük bir kazanç olarak geliyor. Neden? Niye? Çünkü QED, piyasayı anlayan yerel uzmanlığı işe almak gibi cesur bir adım atmasaydı anlaşma olmazdı.
Batılı VC’ler, Latin Amerika ve Güneydoğu Asya gibi gelişmekte olan pazarlarda fon tahsis etti ve yerel ofisler kurdu, ancak aynı şeyi Afrika için yapmaktan çekiniyor. Onlar için şimdilik uygun olan şey, birkaç milyon doları bir avuç yeni girişime atarak pazarı test etmek ve nasıl sonuç aldıklarını görmek. Bu doğru bir stratejidir; ancak mevcut piyasa gerilemesi ile bu firmaların çoğu, temel pazarlarına konsantre oldukları için devam etmeye daha az meyilli olacaklardır. Bu yüzden, ne olursa olsun yükseliş olduğu için tekrar QED’e teşekkürler.
Ve zaten yapmadıysanız, Tag’in çalışmalarını takip edin! O harika. Afrika’nın girişim sahnesi hakkında daha fazla bilgi için buraya gidin.
Haftalık Haberler
TC’lerden Lauren Forristal: “Amazon‘One’ avuç içi tarayıcı ödeme teknolojisi, California’daki 65’in üzerinde Whole Foods mağazasında piyasaya sürülecek. Malibu, Montana Avenue, Santa Monica, Los Angeles, Orange County, Sacramento, San Francisco Körfez Bölgesi ve Santa Cruz’daki mağazalar perakende alışverişi modernleştirmeyi amaçlayan teknolojiyi alıyor. Daha fazla burada.
TC Katılımcısı Vadym Synegin’den: “Ukraynalılar genellikle pazar lideri şirketlere öncülük etmiş ve özellikle fintech sektöründe toplumu olumlu yönde etkileyen ürünler inşa etmiştir. Savaşın engellerine rağmen, Ukrayna fintech topluluğu, ülke için farklı geçmişlerden değerli şirketleri ve kurumsal yatırımcıları çekebilecek daha iyi altyapı ve düzenlemeler oluşturmak için çalışıyor.” “Ukrayna’nın fintech sektörünün savaşa rağmen büyümesinin 5 nedeni”ni buradan okuyun.
Gayrimenkul teknolojisi başlangıcı eve doğruMayıs 2021’de Norwest Venture Partners tarafından yönetilen bir B Serisi fonlama turunda “800 milyon doların hemen kuzeyinde” bir değerlemeyle 136 milyon dolar toplayan ve 235 milyon dolar borç sağlayan , işgücünün %20’sini işten çıkardı. Gerçek Eğilimleri Rapor Ediyor: “’Satmadan önce satın alın’ firması Homeward’ın işgücünün kabaca %20’sini işten çıkardı, CEO Tim Heyl’in çalışanlara yazdığı bir mektuba göre…Heyl’in Mayıs ayında şirketin “şimdiye kadarki en güçlü ayı” dediği şeyi ve sağlam ikinci çeyrek sonuçlarını kaydetmesine rağmen, “Heyl, pazar değişiminin beklenenden daha ani olduğunu ve firmayı kesinti yapmaya zorladığını söyledi. ” Mayıs 2021 zammı sırasında şirketin 203 çalışanı vardı, bu nedenle Homeward potansiyel olarak yaklaşık 40 kişiyi işten çıkardı.
Finansmanlar ve Birleşme ve Satın Almalar
TechCrunch’ta görüldü
gerçek işBorç verenlerin borçluların gelirlerini ve istihdamını doğrulamalarına yardımcı olan , 50 milyon dolar artırıyor
daha uzakbir varlık teknolojisi firması, değerleme 50 milyon dolara ulaştığı için 15 milyon dolarlık A Serisi bankalar
Finix Fintech’in ilgi odağı taraflarını seçerken 30 milyon dolar topladı. Başlangıç, bu yılın başlarında, diğer şirketlerin ödemeleri kolaylaştırmasına ek olarak, bir ödeme kolaylaştırıcısı haline geldiğini duyurdu. Hareket, onu Stripe ile doğrudan rekabete sokuyor.
Ve başka yerlerde
DD360 Meksika’daki proptech ve fintech teklifini artırmak için 91 milyon dolar aldı
Modern hayat sigorta danışmanlarını desteklemek için 15 milyon dolarlık çanta
Finansal Girişim Stüdyosu (FVS) 40 milyon dolarlık Fon II’yi kapattı — Bir sözcü bana e-posta yoluyla “fonun daha iyi performans göstermeye devam ettiğini…Fon I’in 4 kat arttığını” söyledi. Şubat ayında TechCrunch, FVS’nin eski bir startup kurucusu ve danışmanı olan Cameron Peake’i en yeni ortağı olarak seçtiğini bildirdi.
Gıda damgası odaklı Yem 22 milyon dolar topladı — TechCrunch ilk olarak Mart ayında gizlilikten çıkan Forage’ı kapsadı.
Neyse bu hafta bu kadar. Sizi bilmem ama sanki bu yaz uçup gitti. Bitmesine hazır değilim… Bir dahaki sefere kadar, xoxoxo Mary Ann