Tarihsel olarak, ev sahipleri sadece bir ev öz sermaye kredisi alarak veya yeniden finansman sağlayarak evlerinin özkaynaklarından yararlanın. Ancak son yıllarda ev sahiplerine evlerinin gelecekteki değerinden bir pay karşılığında evlerinde nakit para kazanmaları için daha fazla seçenek sunan yeni bir girişim kategorisi ortaya çıktı.
Böyle bir girişim, Palo Alto tabanlı Nokta, bugün bir yıllık hızlı büyümenin ardından C Serisi finansmanda 115 milyon dolar topladığını duyurdu. Şirket, değerini açıklamayı reddetti.
İlginç bir şekilde, başlangıç, aşağıdakileri içeren bir üçlü tarafından kuruldu: Alex RampelBugün Andreessen Horowitz’in (a16z) genel ortağı olan ve aynı zamanda buy Now’ın kurucu ortağı olan , daha sonra dev Affirm’i ödeyin. Eddie Lim ile takım kurdu ve Eoin Matthews, a16z’ye katılmadan önce 2015’te Point’e başlayacak. Rampell şirketin yönetim kurulundadır, ancak şirketin günlük operasyonlarına dahil değildir.
Peki, Point tam olarak ne yapıyor? TechCrunch ile yaptığı röportajda CEO Lim, girişimi ev sahiplerini kurumsal yatırımcılarla bir araya getiren bir pazar yeri olarak tanımlıyor. Şirketin amiral gemisi ürünü Home Equity Investment, ev sahiplerinin gelecekteki evlerinin belirli bir yüzdesi karşılığında nakit para almalarını sağlamak için tasarlanmıştır. Point diyor ki, geçen yıl gayrimenkul ve ipoteğe dayalı menkul kıymetler (MBS) yatırımcılarından 1 milyar doların üzerinde yeni sermaye taahhütleri aldı.
İşleyiş şekli, Point’in önce başvuranların mali durumunu değerlendirip geçici bir teklifte bulunmasıdır. Point daha sonra eve değer verir – genellikle ev içi bir değerlendirme ile – ve nihai teklifi günceller. Tüm kapanış koşulları karşılandığında Point, yatırımı dört iş günü içinde finanse edeceğini söylüyor. Ortalama olarak, Point’in yaptığı Konut Sermayesi Yatırımının (HEI) büyüklüğü, evin mülk değerinin %15-20’si kadardır.
Ortalama yatırımı yaklaşık 100.000 $ ‘dır. Lim’e göre, piyasadaki evlerin ortalama değeri 700.000 dolar civarında. Yatırımcılar genellikle bir evin değerinin yaklaşık %15-20’sine yatırım yapar. Yani bir ev yaklaşık 1 milyon dolar değerindeyse, 150.000 dolar veya 200.000 dolar koyacaklar.
Lim, ev sahiplerinin bu parayı ev tadilatı yapmak, küçük bir işletme kurmak, bir çocuğun eğitimini finanse etmek veya emeklilik için para biriktirmek gibi çeşitli şeyler yapmak için kullandığını söyledi.
Lim, “Pazar yerimizde 250.000 dolar değerinde evlerimiz, milyonlarca dolarlık evlerimiz ve bunların arasındaki her şey var” dedi. “Nakit almak için çok çekici bir yol olabilir.”
Lim, TechCrunch’a “Ev sahibi bize 30 yıl boyunca geri ödemek zorunda değil” dedi. “Elbette, çoğu insanın bir tür etkinliği var ya da 30 yıldan çok önce evlerini satıyor ya da yeniden finanse ediyor.”
Resim Kredisi: Nokta(yeni bir pencerede açılır)
Yönetim süreci bir girişimi destekleyen bir risk sermayedarına benzetti.
“Gibi [an investor] eve bir VC yatırımı yapmak,” dedi Lim. “Evinize yatırım yapıyoruz ve gelecekteki takdirini ve artısını paylaşıyoruz.”
Point, kuruluşundan bu yana 5.000’den fazla eve yatırım yaptı. Point birkaç yıldır piyasada olsa da, Lim’e göre Lim, geçen yıl “bunun büyük çoğunluğunu” büyüttüğünü söyledi. Spesifik olarak, dedi ki, Point’in fonlama hacmi, 2021’in ilk çeyreğine kıyasla 2022’nin ilk çeyreğinde 5 kattan fazla arttı.
“BizLim, TechCrunch’a, “ABD konut piyasası için bir tür dönüm noktasında ve muhtemelen bir veya iki yıldır” dedi, “ev sermayesinin hiç bu kadar bol ve erişilemez olmadığı bir yer.”
Gerçekten de, bir son rapor “Amerikalıların 26 trilyon dolarlık öz sermaye üzerinde oturduğunu” gösteriyor.
Şirket, bir ev öz sermayesi kredisi veya yeniden finansman almak yerine Point kullanmanın bir ev sahibi için avantajının, “aylık ödemeleri, gelir gereksinimleri ve mükemmel krediye ihtiyaçları olmaması” olduğuna inanıyor.
Lim, Point’i “ev sermayesi için varlık-hafif bir fintech” olarak tanımlıyor.
“Hiçbir varlığımız yok ve bunun yerine ev sahiplerini yatırımcılara bağlıyoruz” diye açıklıyor. “Bir pazar yeri olarak, işlemin her iki tarafında da ücret alıyoruz. Ayrıca yatırımcıdan varlık yönetim ücreti alıyoruz.”
Şu anda şirket Kaliforniya, New York, Florida, Massachusetts, New Jersey, Washington, Colorado, Pennsylvania, Illinois, Maryland, Michigan, Kuzey Karolina, Arizona, Minnesota, Oregon ve Virginia’nın yanı sıra Washington, DC Yıl sonuna kadar Ohio ve Nevada da dahil olmak üzere 11 eyalete daha girmeyi planlıyor.
Resim Kredisi: Kurucu ortaklar Eddie Lim ve Eoin Matthews / Point
Mortgage faiz oranlarındaki artış, yeniden finansman sayısı ve yeni ev satın alımları azaldıkça dijital ipotek alanındaki yeni başlayanlar üzerinde olumsuz bir etki yarattı. Ancak bu durumda, Lim, Point’in örneğin yeniden finansmanın yerini almayacağını vurgulamasına rağmen, bu aslında Point ve onun gibi şirketler için bir kuyruk rüzgarı olarak hizmet ediyor olabilir.
TechCrunch’a “İnsanlar yine de Point’i yeniden finanse edebilir ve kullanabilir” dedi.
Uzaydaki diğer şirketler arasında, geçen hafta gündeme gelen HomePace var. 7 milyon dolar Seri A ev üreticisi Lennar’ın kurumsal girişim kolu LENX tarafından yönetiliyor. Ana SayfaDokunma Aralık ayında 60 milyon dolardan fazla fon topladı. Geçen Ekim, Point duyurdu 146 milyon dolarlık menkul kıymetleştirme. Ve şubatta, Unison, 443 milyon dolarlık menkul kıymetleştirmeyi tamamladı.
WestCap, A16z, Ribbit Capital, mortgage GYO Redwood Trust, Atalaya Capital Management ve DAG Ventures destekçilerinin katılımını da içeren Point’in C Serisini yönetti. Yeni yatırımcılar arasında Deer Park Road Management, The Palisades Group ve Alpaca VC yer alıyor.
Yatırım, girişimin bugüne kadar elde ettiği toplam sermayeyi 170 milyon dolardan fazla öz sermayeye getiriyor.
Point, yeni fonlarını, “daha fazla büyümeyi destekleyebilmek” için teklifini ölçeklendirmek ve yeni ürünlerin piyasaya sürülmesi ve ulusal varlığının genişletilmesi için kullanmayı planlıyor. Aynı zamanda, doğal olarak, Lim’in şirketin personelini dediği gibi daha fazla “işaretçi” kiralamak istiyor. Şu anda, girişimin 210 çalışanı var.
“İçinde Lim, TechCrunch’a, “dışarıda kaç ev sahibi olduğu ve orada ne kadar öz sermaye olduğu açısından, pek çok yol, daha yeni başlıyoruz” dedi. biz ultBunu Amerika Birleşik Devletleri’ndeki her ev sahibine getirmek istiyorum.”
Laurence Tosikurucusu ve yönetici ortağı BatıŞapka, büyüme sermayesi şirketi aracılığıyla bu tura liderlik etmeden önce aslında şirkette bir melek yatırımcıydı. Şirkete ilk olarak 2018’de destek verdi.
“WestCap, Point’te bu tura liderlik ediyor çünkü en fazla esnekliğe ve en az mali yüke sahip tüketiciler için en iyi ve en tüketici dostu çözümü geliştirdiler” dedi. “Point, ev sahiplerine servetlerini güvenli bir şekilde yönetme ve öngörülemeyen koşullar ortaya çıktığında bile geleceklerine yatırım yapma yetkisi veriyor.”
Hem Airbnb’nin hem de Blackstone’un eski finans direktörü olan Tosi, Point’in sunduğu teklifin düzenleyici kurumlarla çalışması, menkul kıymetleştirme yeteneklerine ve “sınıfının en iyisi yatırımcı tabanına” sahip olması ve “yatırımcılara yukarıdan teklifler sunması” bakımından rakiplerinden ayrıldığına inanıyor: piyasa, riske göre düzeltilmiş getiriler.”
Şirketin ilk ve Seri A turlarına liderlik eden ve B Serisine de yatırım yapan Rampell, yaptığı açıklamada “Eddie Lim’in Point’te bir araya getirdiği ekibin gücü ve derinliği ve yenilikçi yaklaşımı ev sahiplerine finansman sağlamak için açıktı. ”
Haftalık fintech bültenim The Interchange 1 Mayıs’ta yayınlandı! Üye olmak burada gelen kutunuza almak için.