Açık bankacılık küresel bir trend olabilir ancak uygulama parçalıdır. Küçük pazarlarda bunu gerçeğe dönüştürmek için gerekli çalışmaları yapan fintech girişimleri, Visa gibi yerleşik şirketlerin birleşme ve satın alma hedefleri haline gelebilir.
Bunlardan biri Y Combinator mezunu Fintockendi ülkesi Şili ve bir yıl önce genişlediği Meksika’daki varlığını pekiştirmek için 7 milyon dolarlık A Serisi finansman toplayan bir B2B fintech girişimi.
Fintoc’un ürünü, çevrimiçi işletmelerin doğrudan müşterinin banka hesabından gelen anında ödemeleri kabul etmesine olanak tanıyan bir API’dir. Hesaplardan hesaplara veya A2A olarak bilinen bu yöntem, daha az aracıyla kredi kartı işlemlerine bir alternatif sunar.
Son kullanıcılar için A2A, çevrimiçi kredi kartı ödemesi kadar sorunsuz olabilir. Kart bilgilerini girmek yerine bankalarını seçebilir ve banka kimlik bilgilerini güvenli bir şekilde kullanabilirler. Ancak asıl cazip nokta, normal kredi kartı işlem ücretlerinden daha düşük komisyon ödeyen işletmelere yöneliktir.
Pek çok ülke artık A2A’yı kolaylaştırıyor ve bu da açık bankacılık şirketleri için ters rüzgarlar yaratıyor. EkoseVisa’ya ait Tink, TrueLayer ve Volt. Daha genelci fintech oyuncuları bunu seviyor Adyen Ve Şerit ayrıca müşterilerine A2A ödemeleri sunmak için ortaklıklar kapattılar.
Ancak Latin Amerika, küresel oyuncular için ne kolay girilen ne de çok çekici bir ülke. Oldukça parçalanmış durumda ve birçok ülke finansal katılım konusunda hâlâ geride kalıyor: Meksikalı yetişkinlerin yarısından azı bir banka hesabına sahip olmakDünya Kalkınma Göstergelerine göre.
CEO Cristóbal Griffero, TechCrunch’a Meksika’nın düşük bankacılık penetrasyonunun Fintoc için bir sorun olduğu kadar aynı zamanda bir fırsat olduğunu söyledi. Neobankaların bu soruna çözüm bulmasını bekliyor ancak bu zaman alacak. “Eğer bu patlamadan hemen önce orada olursak, pazarla birlikte büyüyebiliriz.”
Fintoc’un iç pazarı bazı açılardan daha az zorluydu. Bu, oldukça önemli bir ilgi elde etmesine yardımcı oldu: “2023’te 1.807.000 kişi Fintoc’u kullanarak ürün, hizmet ve fatura ödedi. İçerik yöneticisi Pedro Casale bir e-postada şunları yazdı: Bu, Şili nüfusunun yaklaşık %13’ü. Fintoc, Şili’de aylık 1,2 milyondan fazla kişi tarafından kullanıldığını söylüyor.
Fintoc’un diğer oyuncuların rekabetiyle karşı karşıya olduğu göz önüne alındığında bu rakamlar daha da etkileyici. ETpay Ve Khipu. Ancak büyük müşterileri, toplu taşıma kartlarına yükleme yapmak, e-ticaret alışverişleri yapmak, faturaları kapatmak ve kredi taksitlerini ödemek gibi sık kullanım durumlarına bağlı olduğu anlamına geliyor.
Ancak Griffero, Şili’nin nüfus büyüklüğünün Fintoc’un potansiyel büyümesine bir sınır koyduğunu söyledi. “20 milyon nüfuslu olmamız sınırı var, dolayısıyla belli bir gelirden sonra ARR’de 100 milyon dolara ulaşmak çok zor. Her şey çok karmaşıklaşıyor ve dışarı çıkmanız gerekiyor.”
Genişleme gerekliliği Şili’deki tüm fintech’ler için geçerlidir. Ancak Fintoc’un yol haritası, pazarın 2021’e kıyasla önemli ölçüde değiştiğini de yansıtıyor.
Tonlanmış genişleme
Griffero ve kurucu ortak Lukas Zorich, Y Combinator’ın 2021 kış koleksiyonuna katıldığında satış konuşmaları oldukça basitti: “Plaid for LatAm”ı geliştiriyorlardı. Artık durum böyle değil; Plaid’in modeli bölge için fazla gelişmişti ve tüm bölgede lansman yapma fikri de fazla iddialıydı.
Griffero, Fintoc’un bağış toplama sürecinde öğrendiği gibi risk sermayedarlarının da aynı sonuca vardığını söyledi.
“Fonların hala burada olduğuna inanıyorum, sadece tezleri biraz değişti. Şimdi nedenini çok iyi açıklamanız gerekiyor [you’d go into] her ülke. “LatAm için X’im” demek artık yatırımcılar için, özellikle de San Francisco’dakiler için çekici bir şey değil, çünkü Latin Amerika aşırı derecede parçalanmış durumda ve birdenbire her ülkede olmanın bir anlamı kalmıyor. Yani belki Brezilya ya da Kolombiya değil, Meksika, Şili ve başka bir ülke olabilir; “Yakın olduğumuz için tüm Latin Amerika’yı yapacağız” değil.
Bu daha ölçülü yaklaşım mega turları garanti etmez. Griffero, “2021’de bu tur muhtemelen beş kat daha büyük olurdu” dedi. Ama belki de bu en iyisidir; TechCrunch, Latin Amerika’daki genişlemesini küçültmek zorunda kalan ve bunun sonucunda personelini işten çıkaran birden fazla tek boynuzlu atı takip etti.
Fintoc, Meksika’daki genişlemesinden çok şey bekliyor. Griffol, “Meksika önümüzdeki iki yıl içinde en çok önemseyeceğimiz pazar ve bunun Fintoc’un önümüzdeki iki yıl içindeki gelirinin büyük kısmını temsil etmesini bekliyoruz” dedi. Ancak girişim adım adım ilerliyor: 48 çalışandan oluşan ekibinden yalnızca beşi Meksika’da bulunuyor. Zorich geçen yıl oraya taşındı ama Griffol bunu gelecek yıla kadar yapamayabilir.
Daha zahmetli planlarla Fintoc’un Seri A turu hiç gerçekleşmemiş olabilir. CB Insights, yılın ilk çeyreğinde fintech finansmanının 2017’den bu yana en düşük seviyesine geriledi rapor edildi. Latin Amerika’da, 2021’in ikinci çeyreğiyle karşılaştırıldığında düşüş en bariz: Bölgedeki Fintech startup’ları, geçen çeyrekte yalnızca 0,4 milyar dolar iken, o dönemde 94 anlaşmada toplu olarak 6 milyar dolar topladı.
Latin Amerika’da fintech’e fon sağlamak üç yıl öncesine göre daha az moda. Ancak beklemeye istekli risk sermayedarları için bölge genelinde açık bankacılığın yükselişi, sonunda ilginç birleşme ve satın almalarla sonuçlanabilir. Yalnızca Visa’nın, ülkenin her yerde bulunan anında ödeme sistemi olan Pix’e erişim sağlayacak bir ödeme altyapısı olan Pismo için 1 milyar dolar harcadığı Brezilya’da değil. Meksika’da da: 2021’de Mastercard Fintech girişimi Arcus’u satın aldıKurucu ortağı Iñigo Rumayor, Fintoc’un Seri A turuna katıldı.
Fintoc’un ana yatırımcılarının aynı zamanda hedef pazarıyla da bağlantıları var. Daha önce Fintoc’un etkinliğine katılmış olan Brezilya fonu Monashees tohum yuvarlak şimdi devam yatırımı yaptı, orada ofisi var. Ve Seri A’nın başrolü, İtici güçmerkezi ABD’de bulunuyor ancak girişimin büyümesi için önemli bir adım olan Meksika bankalarına girişleri kolaylaştırabildi.
Griffero yaptığı açıklamada, “Ödeme raylarına ne kadar yaklaşırsak o kadar iyi ödeme deneyimi sunabiliriz” dedi.
Müşteri tarafında Fintoc, müşterilerin işlemlerini tamamlamak için fiziksel bir yeri ziyaret etmeleri gereken nakit ödemeler ve sonradan ödeme yöntemleri gibi çevrimdışı ödeme yöntemlerini kabul eden Meksikalı işletmeleri hedefliyor. Bu, A2A’yı oldukça net bir yükseltme haline getiriyor; ancak Griffero, sonunda bunun banka kartlarının da yerini alacağını ve daha sonra kredi kartlarına sağlam bir alternatif sunacağını umuyor.
Mastercard ve Visa, Brezilya’daki Pix’in yanı sıra ABD’deki UPI, Hindistan ve FedNow gibi sistemlerde anında ödemeler yaygınlaştıkça, açıkça daha fazla rekabetle karşı karşıya kalacak. Bain & Company raporu Bugünkü ödeme gelirlerinin %90’ının “yazılım satıcılarına, büyük teknoloji firmalarına ve diğer rakiplere aktarılabileceğini” tahmin ediyor. Bu onların geçmiş satın almalarından bazılarını açıklıyor ve başkalarının da onları takip etmesi bizi şaşırtmaz.