Instacart bir düştü yeni Pazartesi günü S-1 başvurusu yapıldı ve ilk kez halka arz için önerilen fiyat aralığı belirtildi. Şirket, ilk çıkışında hisse başına 26 ile 28 dolar arasında bir fiyata hisse satmayı planlıyor.
Şirketin mevcut planlarına göre ilk çıkışında 22 milyon hisse satılacağı için şirket, halka arzında 616 milyon dolar değerindeki hissesini satabilir. Ancak bu sermaye yığınının tamamı şirket hesaplarına geçmeyecek, çünkü hisselerin sadece 14,1 milyonu Instacart’ın kendisinden gelecek, diğer 7,9 milyonu da mevcut hissedarlardan gelecek.
Borsa, girişimleri, pazarları ve parayı araştırıyor.
Her sabah TechCrunch+’ta okuyun veya her cumartesi The Exchange bültenini alın.
Ayrıca 3,3 milyonluk hisse aracılık seçeneği, Pepsi’nin de dahil olduğu 175 milyon dolarlık itfa edilebilir, dönüştürülebilir A Serisi imtiyazlı hisse senedi ve Instacart’ın tamamen seyreltilmiş hisse sayısı söz konusu olduğunda daha fazla nüans var.
Hesaplamalarımıza göre tüm bunlar, 7,2 milyar ila 7,8 milyar dolar arasındaki basit bir halka arz değerleme aralığına ve 8,6 milyar ila 9,3 milyar dolar arasında tamamen seyreltilmiş bir piyasa değeri potansiyeline indirgeniyor. Rönesans Başkentinin kendisi matematiği çalıştırdım ve hedef halka arz fiyat aralığının orta noktasında ve tamamen seyreltilmiş hisse sayısı kullanıldığında Instacart’ın değerinin yaklaşık 9,1 milyar dolar olduğunu buldu.
Artık elimizde bazı kesin rakamlar olduğuna göre, bu üst düzey ölçümlerin ABD tek boynuzlu atı ve eski on boynuzlu atı için ne anlama geldiğine bir göz atalım.
9,3 milyar dolar Instacart için çok mu fazla?
2021’de belirlenen nihai özel piyasa fiyatıyla karşılaştırıldığında hayır. Bu rakamın yaklaşık 30 milyar dolar altında. Ancak o baş döndürücü günlerden bu yana aklımıza gelebilecek her ölçekteki teknoloji şirketi değerleme kesintisi yaptığı için Instacart’ın kendi indirimi üzerinde durmaya pek değmez.