Fabrice Grinda, asla bir girişim şirketi yönetmeyi düşünmediğini söylüyor. Melek yatırımından gerçekten (gerçekten) keyif aldı. Aslında, 2013’ün sonlarında, küresel seri ilanlar pazarını satmanın eşiğindeyken OLX – üçüncü işi – uzun süredir arkadaşı ve OLX kurucu ortağı Alec Oxenford ile 150’den fazla girişime çek yazdığını söylüyor. “Sonsuza kadar birlikte çalışıyorduk. Gerçekten de büyük ölçekte melek yatırım yapan bir aile ofisiydi” diye hatırlıyor Grinda.
Bu kontrol telaşı göz önüne alındığında, stratejik yatırımcılar, aile ofisleri ve kurucular dahil olmak üzere potansiyel LP’ler onlarla yatırım yapmakla ilgilendiklerini ifade etmeye başladılar. Oxenford nihayetinde bunun yerine başka bir pazar yeri kurmaya karar verdi ve 2015’te Letgo’yu piyasaya sürdü. (Daha sonra rakibi OfferUp tarafından satın alındı.) José Marinve 2016’da Norveçli bir telekom şirketi Telenor, ikilinin yalnızca bir fonunu finanse etmeyi teklif etti ve bu amaçla onlara 50 milyon dolar verdi.
Hızla ilerleyin ve ekipleri FJ Labs, iki kişilik bir ekipten, sekiz yatırımcı ve dört “tam gelişmiş ortak” dahil olmak üzere 34 çalışanı olan genişleyen bir şirkete dönüştü. LP’lerin ekiple 175 milyon dolar yatırım yapmayı taahhüt ettiği 2018’de ciddi bir şekilde büyümeye başladı. Şimdi, Grinda, FJ Labs’ın aile ofisleri, kurumsal yatırımcılar ve çok çeşitli kuruculardan destek alarak bir başlangıç öncesi fon ve fırsat tarzı bir “Seri B ve ötesi” fon aracılığıyla 260 milyon dolarlık sermaye taahhüdü topladığını duyuruyor. LinkedIn, PayPal, Supercell, Transferwise, MongoDB ve Wayfair dahil.
Gerçekten de, zamanla FJ Labs bir “laboratuvar”dan çok geleneksel bir girişim firması gibi görünmeye başladı, ancak Grinda bu karşılaştırmayı reddediyor.
“Biz bir girişim fonuyuz” diyor, ancak “girişim ölçeğinde melek yatırımı” yapan bir fon olduğunda ısrar ediyor. “Biz liderlik etmiyoruz. Fiyat vermiyoruz. Yönetim kurulu koltukları almıyoruz. Bir hafta boyunca birer saatlik iki toplantıdan sonra yatırım yapıp yapmayacağımıza karar veriyoruz çünkü son derece hızlı karar vermemizi sağlayan olağanüstü örüntü tanımaya sahibiz.”
Kulağa yüksek riskli geliyor, ancak FJ Labs’ın yaklaşımıyla ilgili gösterecek sonuçları var. Örneğin, birçok yatırımı arasında, Alibaba, Coupang, Flexport ve Delivery Hero dahil olmak üzere zamanla balonlaşan kıyafetlere erkenden bahse girdi.
Pazarlara ve ağ etkilerine odaklanmak – Grinda’nın iyi bildiği – kesinlikle yardımcı olur. Grinda’nın “dünyanın en büyük pazar portföyü” olarak tanımladığı şeyin bir parçası olarak FJ Labs’ın zaman içinde oluşturduğu ve 900 aktif yatırımı içeren portföyü de öyle. (Pitchbook verileri, FJ Labs’ın en aktif girişim kıyafeti geçen yılın üçüncü çeyreğinde küresel olarak.)
Grinda, konunun altını çizmek için firmanın anlaşma akışına işaret ederek, her şeyin kendi çarkı gibi kendi üzerine inşa edildiğini öne sürüyor. Grinda, FJ Labs’ın 900 şirketi aracılığıyla yaklaşık 2.000 kurucuyla bağlantıya sahip olduğunu ve “bir sonraki şirketleri için geri gelip bize arkadaşlarını ve çalışanlarını gönderdiklerini” söylüyor.
Benzer şekilde, FJ Labs “VC’ler için farklılaştırılmış anlaşma akışı kaynağı olduğundan, bizi anlaşmalarına davet ediyorlar” diyor.
Her şey planlandığı gibi giderse FJ Labs daha da büyüyecek. Grinda, “fikrin, bir miras olacak ve” on yıllarca “var olacak” bir kurum yaratmak olduğunu söylüyor.
Grinda’nın kim olduğunu hayal etmek zor ünlü gezici, risk sermayesi ile çok uzun süre kalabilir. Ama buna inan diyor. Şu anda FJ Labs’ın para kazanırken çözmeye yardımcı olmak istediği üç sorun var ve bunların hiçbiri önemsiz değil. Birincisi fırsat eşitsizliği, ikincisi iklim değişikliği ve üçüncüsü “zihinsel ve fiziksel esenlik krizi”.
İlgili bahislerden biri, kullanıcı deneyimi araştırmacılarının çalışma katılımcılarını farklı demografik ve davranışsal ölçütlere göre bulmasına yardımcı olan, Brooklyn’de yedi yaşında bir girişim olan User Interviews üzerinedir. (TechCrunch en yeni finansmanını burada ele aldı.)
Uzay yolculuğu için yaşam ve çalışma modülleri geliştiren ve geçen yıl 20 milyon dolarlık bir tur ilan eden bir yıllık Seattle girişimi Gravitics de dahil olmak üzere diğer girişimler bu üç gruptan birine kolayca sığmıyor. (O raundu da ele aldık.)
Görünüşe göre, bir web3 açısı varsa, o da işe yarıyor. Daha dün, Londra merkezli bir blockchain altyapı şirketi, 8,5 milyon dolar FJ Labs’ın katılımıyla blok zinciri ağları için özel parçalama yetenekleri oluşturmak için tohum finansmanında.
Firmanın bahislerinin çoğu, FJ Labs’ın insanlığın geleceğinin neye benzeyeceğine dair Grinda’ya sunduğu bakış açısına bağlı. “Gıdanın, otomobillerin, gayrimenkulün, işin geleceğine dair bir bakış açımız var. . . dünyanın sorunlarını çözmeye çalışıyoruz; ayrıca tez odaklıyız.”
FJ Labs’ın en yeni fonlarını kapatmadan önce geçen ay ekiple ilgili yayınladığımız bir hikayeden FJ Labs’ın neyi ve neden finanse ettiği hakkında daha fazla bilgi edinebilirsiniz.