Bu hikaye ilk olarak tarafından yayınlandı Grist. Yapabilirsin haftalık bültenine buradan abone olun.
Ian Kasırgasının Florida’yı vurmasından bu yana geçen üç ay içinde, eyaletin kırılgan emlak sigortası piyasası çöküşün eşiğine gelmiştir. Tarihi fırtına neden oldu 50 milyar doların üzerinde hasar, Katrina Kasırgası dışında ABD tarihindeki herhangi bir felaketten daha fazla. Aynı zamanda zaten ayakta durmakta zorlanan bir sektöre de ağır bir darbe indirdi: Bu yıl birkaç sigorta şirketi zaten kasırgadan önce bile batmıştı ve büyük fon sağlayıcılar şimdi kalanları terk etmeye hazırlanıyor.
Florida Valisi Ron DeSantis, bu krizin farkında olarak geçen hafta eyaletin Cumhuriyetçi kontrolündeki yasama meclisini sigorta piyasasını istikrara kavuşturmaya ayrılmış özel bir oturum için topladı. Birkaç gün içinde milletvekilleri bunu amaçlayan bir yasa tasarısı paketini onayladılar. Paket, sigortacılar için maliyetleri artıran dava ve dolandırıcılık iddialarını azaltacak faturaları içeriyor, ancak aynı zamanda sigorta şirketlerine gelecek yıl ayakta kalmalarına yardımcı olmak için 1 milyar dolarlık bir kamu sübvansiyonu sağlıyor. Bu diğerinin üstünde 2 milyar dolarlık yasa çıktı senenin başlarında.
Bu bildiriye, Cumhuriyetçilerin her iki mecliste de üstün çoğunluğa sahip olduğu bir yasama meclisinin ve kendisine bir vali stil veren bir valinin karşı çıkacağı düşünülebilir. Cumhuriyetçi Parti’nin gelecekteki lideri – ancak eyalet yasa koyucularının başka pek çok seçeneği yok. DeSantis, Florida’yı bir serbest piyasa başarı hikayesi olarak trompet edebilir, ancak sigorta piyasası onu neredeyse tamamen terk etti.
Sorun şu ki, önemli risk altındaki evleri olmasa veya hiç evleri olmasa bile vergi mükellefleri tüm bunların faturasını ödeyecek.
G/O Media komisyon alabilir
Florida Eyalet Üniversitesi’nden bir akademisyen olan Patricia Born, “Eyalet her yıl sigorta şirketlerinin piyasada kalmasına yardımcı olmak için adım atmak zorunda kalırsa, Florida’daki herkes bu olaylar meydana geldikçe daha fazla ödemeye istekli olmadığı sürece bu bir sorundur” dedi. kim risk yönetimi okuyor. DeSantis ve yasama organındaki müttefikleri, maliyet yükünü riskli sigorta müşterilerinden vergi mükelleflerine kaydırabilirler veya tam tersi, ancak bu yükten tamamen kurtulamazlar.
Tipik bir piyasada emlak sigortası şirketleri, tüm müşterilerinin primlerinden para alır ve evleri hasar gören müşterilerin bir alt kümesine ödeme yapar. Primlerden elde edilen gelirin, bir şirketin en feci koşullar altında bile müşterilerine ödeme yapabilmesini garanti etmesi gerekiyor. Ancak Florida’daki çoğu sigortacı için bunu yapmak imkansız hale geldi: Eyaletteki evlerin büyük bir kısmı kasırgalara karşı savunmasız durumda, bu da sigortacıları büyük ödemelerden sorumlu tutuyor – ve iklim değişikliği kaynaklı etkilerin hayaleti “hızlı yoğunlaşma”, bir zamanlar karaya çıkmadan önce dinmiş olabilecek fırtınaların aniden yıkıcı olabileceği anlamına gelir. Eyaletteki sigortacılar, çatı hasarlarıyla ilgili yüksek maliyetli davalarda da bir artış gördü. Florida’ya özgü yasal boşluk.
Teorik olarak, şirketler bu maliyetleri karşılamak için fiyatları yükseltebilir, ancak pratikte bu fiyatlar çoğu müşterinin karşılayamayacağı kadar yüksek olacaktır. Bunun yerine, State Farm gibi ülke çapındaki birçok şirket Florida’yı tamamen terk etti ve geride yalnızca küçük yerel taşıyıcılar bıraktı. 1992’de Andrew Kasırgası’ndan sonra kriz başladığında, eyalet hükümeti Citizens adında bir kamu sigorta şirketi kurdu ve artık özel şirketlerden sigorta alamayan insanlara son çare olarak hizmet veriyor. Vatandaşların sahip olduğu boyut olarak ikiye katlandı olarak son dört yılda bu şirketlerin çoğu batıyorve eyaletin bazı bölgelerinde sigorta piyasasının yarısından fazlasını kontrol ediyor.
Ian Kasırgası’ndan bu yana geçen haftalarda, hayatta kalan özel sigortacılar için en büyük endişe, reasürans, sigorta şirketleri tarafından satın alınan sigortadır. Tıpkı bir bankanın evindeki ani hasarları karşılayabilmesi için bir ev sahibinden bir sigorta poliçesi satın almasını istemesi gibi, Florida da sigortacılardan bir fırtınadan sonra büyük ödemeler yapabilmeleri için kendi sigorta poliçelerini satın almalarını ister.
Halihazırda eyalet sakinlerine ev sigortası satan Florida’ya özgü şirketlerin aksine, reasürans şirketleri, çoğunun genel merkezi Bermuda’da bulunan küresel şirketlerdir. Bu şirketler, dünyanın en riskli yerlerinde sigorta piyasalarını destekliyor, ancak Ian’dan gelen yıkım en büyük reasürans sağlayıcılarının birçoğunu temkinli yapmak Florida’da faaliyet göstermek hakkında. Endüstri analistleri, bu şirketlerin 100 milyar dolara kadar çek eyaletteki reasürans oranlarının düşmesine neden olabilecek, gelecek yıl Florida pazarındaki kapsamın yüzde 10 veya daha fazla artış.
Kredi derecelendirme kuruluşu AM Best’te araştırmacı ve bir kitabın ortak yazarı olan Sridhar Manyem, reasürans daha pahalı hale geldiğinde, Florida’ya hakim olanlar gibi küçük sigorta şirketleri için sorun anlamına geliyor, dedi. son rapor Florida pazarında.
Manyem, Grist’e “Bazı müşterileri bırakmak zorunda kalabilirler, oranları yükseltmek zorunda kalabilirler, reasürans satın almak için oldukça korkunç bir maliyetle daha fazla borç almak zorunda kalabilirler” dedi.
Bu durum hızla kontrolden çıkabilir. Florida’nın emlak sigortası primleri şimdiden ulusal ortalamanın yaklaşık üç katı ve analistler bunların artmasını bekliyor yüzde 20 veya 30 daha gelecek yıl Krediler veya fiyat artışları yoluyla daha fazla para toplayamayan şirketler çökecek ve daha fazla insanı Citizens’e katılmaya zorlayacak. Bu kamu sigortası programı büyümeye devam ettikçe, büyük bir fırtınaya karşı daha savunmasız hale gelecek ve potansiyel olarak devleti vergilerden toplamak zorunda kalacağı milyarlarca doları zor durumda bırakacaktır.
Eyalet yasama organı, bu aşağı yönlü gidişatı durdurmak için tasarlanmış birkaç önlemi geçen hafta onayladı. Bir önlem, çatı davalarındaki artışa neden olan olağandışı avukatlık ücretlerini ortadan kaldırıyor, milletvekillerinin sigortacıları piyasaya geri döndürmeye yardımcı olacağını umduğu bir değişiklik. Başka bir önlem, her Citizens müşterisini sel sigortası satın al (sel bölgesinde olmasalar bile) ve üçüncüsü, bazı potansiyel müşterilerin daha fazla ödemeleri anlamına gelse bile bunun yerine özel sigorta satın almalarını isteyerek Vatandaşların büyümesini yavaşlatacaktır. (Meclisteki demokratlar, mali yardım eksikliği bu yeni görevlerle karşı karşıya kalan sakinler için.)
Ancak odadaki fil, Florida sigortacılarının gelecek yıl kar elde etmesini daha da zorlaştıracak olan reasürans fiyatlarında başgösteren artış. Reasürans maliyetleri, Florida’daki ev sahiplerinin ödediği gerçek primlerin yaklaşık yarısını oluşturuyor ve bu sayının artması muhtemel.
Born, “Şu anda Florida’da yazmayı düşünen herhangi bir büyük taşıyıcı için, hatta yazı yazan ve ayrılmayı düşünen taşıyıcılar için pek iyi görünmüyor” dedi.
Florida hükümeti, Andrew’dan bu yana onlarca yıldır birincil konut sigortası piyasasını destekliyor, ancak hava felaketlerinin bedeli, eyaletin muhafazakar hükümetini reasürans piyasasını da destekleyerek daha da ileri gitmeye zorluyor. Devlet, sigorta şirketlerinin en büyük kasırga hasarlarını karşılamasına yardımcı olan 17 milyar dolarlık bir reasürans fonuna zaten sahip, ancak Ian bu fonu hemen hemen silecek. Bir sonraki kasırga mevsiminden önce yeniden doldurmak kolay olmayacak. Bu yılın başlarında devlet 2 milyar dolarlık ek bir reasürans fonu oluşturdu ve milletvekilleri geçen hafta 1 milyar dolarlık bir fon daha ekleyerek kalan özel taşıyıcıları korumak için zayıflayan pazara daha fazla para pompaladı.
Eyaletteki en iyi Cumhuriyetçiler, kamu finansmanını geçici bir önlem olarak çerçevelemeye çalıştılar.
Eyalet Temsilciler Meclisi’nin yeni sözcüsü Paul Renner, “Geçici olacak ve durumu fiilen düzeltmemiz için büyük reformların yapılmasına bağlı olmalı” dedi. geçen ay gazetecilere söyledi özel oturumdan önce. “Sigorta yaptırmak için herhangi bir yeni uzun vadeli vergi mükellefi taahhüdünde bulunduğumuz bir durumda olmak istemiyorum.”
Ancak sigorta açığına uzun vadeli bir çözümü finanse etmek, söylemesi yapmaktan daha kolay olabilir. Yeni fatura paketi dava sorununu çözse bile, kasırga riski yalnızca daha fazla insan kıyı şehirlerine taşındıkça ve sıcak okyanuslar karaya düşen fırtınaları daha güçlü hale getirdikçe artacaktır. Bu eğilim devam ettiği sürece, milletvekillerinin işleyen bir özel piyasa tasarlaması imkansız değilse bile zor olacaktır.
Bu, eyalet hükümetinin ve dolayısıyla eyalet sakinlerinin trilyonlarca doları savunmasız mülkü koruma faturasını ödeyeceği anlamına gelir. Bir şey değişmedikçe, “uzun vadeli bir vergi mükellefi taahhüdü” neredeyse kesindir ve bu yük, en az kaynağa sahip Floridalıların üzerine düşecektir.