Her ikisi de özel sermaye şirketi Thoma Bravo’yu içeren son zamanlarda milyarlarca dolar değerindeki iki finansal işlem, yatırımcılar ve diğer teknoloji satıcıları arasında kimlik ve erişim yönetimi (IAM) pazarında devam eden ve güçlü ilginin altını çizdi.
Thoma Bravo geçen hafta, daha önce duyurulan kimlik güvenliği hizmetleri sağlayıcısı SailPoint Technologies’i yaklaşık 6,9 milyar dolar değerinde tamamı nakit bir işlemle satın aldı. Satın alma işleminin tamamlanmasıyla, şirket New York Menkul Kıymetler Borsası’ndan çıkarıldı ve hissedarlar, şirketin adi hisse senetlerinin hissesi başına 65,25 $ nakit almaya hak kazandı. SailPoint artık özel bir kuruluştur.
Bu ayın başlarında Thoma Bravo, federe kimlik yönetimi firması Ping Identity’yi 2,8 milyar dolara satın alma niyetini de açıklamıştı. Bu işlemin dördüncü çeyrekte kapanması bekleniyor. O zaman, Ping de halka açık bir şirket olmaktan Thoma Bravo şemsiyesi altında özel bir kuruluşa dönüşecek. Ping’in mevcut hissedarları, adi hisse senedi başına 28,50$ nakit alacak.
Önemli Primler
Thoma Bravo her iki firma için de önemli miktarda prim ödedi. Nisan ayında firmayı satın alma planlarını ilk açıkladığında SailPoint için teklif ettiği adi hisse başına 65.25$, %31’den fazla prim o sırada SailPoint’in hisse fiyatı üzerinden. Benzer şekilde, Thoma Bravo’nun Ping Kimliği teklifi, %63’ten fazla prim Ağustos başında teklif sırasında kimlik satıcısının kapanış hisse fiyatının.
Primler, yatırımcıların ve diğer teknoloji firmalarının son iki yılda IAM firmalarına bağlamaya başladıkları artan değeri yansıtıyor. Çoğu, buluta geçen ve daha fazla dağıtılmış iş gücünü destekleyen şirketlerin IAM için yeni yaklaşımlar gerektirdiğinin farkına varılmasıyla yönlendiriliyor.
Bulut Geçişi, IAM Talebini Artırıyor
IT-Harvest’in baş araştırma analisti Richard Stiennon, “Kimlik, dijital dönüşümün özüdür” diyor. “Kurumlar kimliğe yakından bakıyor çünkü buluta geçiş yaparken sıfır güven yaklaşımına geçiyorlar.”
Stiennon, işletmeler buluta geçtikçe IAM platformlarını konsolide etme fırsatları olduğunu söylüyor. Kurumsal kuruluşlara kimlik altyapılarını bulutta birleştirmenin bir yolunu veren kimlikleri ve kimlik doğrulamayı ele almanın yeni ve daha basit yollarının kullanıma sunulduğunu söylüyor.
Stiennon, hızlandırılmış bulut benimsemenin, kimlik güvenliği sağlayıcılarına, Microsoft’un yirmi yıldan uzun bir süre önce Active Directory’yi tanıtmasından bu yana hakim olduğu bir pazardaki ayak izlerini genişletmek için bir fırsat penceresi sunduğunu belirtiyor.
“Thoma Bravo fırsatçı hamleler yapıyor” diyerek siber güvenlik hisse senedi değerlemelerinde son zamanlarda yaşanan genel düşüşün şirket için büyük bir satın alma fırsatı yarattığını da sözlerine ekledi.
“İki yıl önce 22.8 milyar dolarlık bir fon topladı ve bu sermayeyi SailPoint ve Ping’i içerenler gibi stratejik yatırımlarla işe koyuyor” diyor.
Önümüzdeki Beş Yılda Pazar Büyüklüğünün Neredeyse İki Katına Çıkması
MarketsandMarkets tahmin etti IAM teknolojileri için küresel talep 2022’de yaklaşık 13.4 milyar dolardan 2027’ye kadar 25,6 milyar dolara çıkacak. Pazar araştırma şirketi, yukarıda bahsedilen bulut tabanlı IAM teknolojilerinin ve hizmetlerinin yaygınlaşması, hibrit bulut modellerinin hızla benimsenmesi ve genel COVID-19 sonrası siber güvenlik harcamalarında artış.
Jüpiter Araştırması gibi diğerleri de benzer bir büyüme tahmin ediyor. Analist firma, büyük ölçüde şimdiye kadar IAM platformlarına büyük yatırımlar yapmamış olan küçük işletmelerin satın almalarıyla yönlendirilen IAM pazarının 2027’de 26 milyar doları aşacağını tahmin ediyor. Araştırma firması, nispeten ucuz bir hizmet olarak yazılım (SaaS) ve kimlik yönetimi için bulut abonelik hizmetlerinin artan çoğalmasının, bu segmentin bu yeni yatırımları yapmasını mümkün kıldığını söyledi.
Thoma Bravo’nun en son satın almaları, özel sermaye şirketinin şu anda sahip olduğu hızla büyüyen siber güvenlik satıcıları portföyüne katkıda bulunuyor. Son birkaç yıldaki diğer büyük satın almalar arasında Proofpoint, McAfee, LogRhythm, Imperva, Sophos ve Veracode yer alıyor.
Ancak şirket, yalnızca bu yıl IAM satıcılarını yakalayan birkaç şirketten yalnızca biri. Benzer yatırımlar yapan diğer örnekler arasında, Vectra AI’nın Ocak ayında kimlik güvenliği ve bulut duruş yönetimi sağlayıcısı Siriux Security Technologies’i satın alması; SentinelOne’ın Mart ayında Attivo Networks’ü 616 milyon $ nakit karşılığında satın alması; ve Avast’ın SecureKey’i satın alması Nisan ayında açıklanmayan bir miktar için.
Stiennon, IAM alanında da önemli bir finansman faaliyeti olduğunu söylüyor. Bu yıl şimdiye kadar 18 kimlik satıcısına toplam 1,4 milyar dolar yatırım yapıldığını söylüyor.
“Geçen yıl 44 şirkette 2,8 milyar doları gördü ve 2020’de 48 satıcıda 2,6 milyar doları gördü. IAM’deki yatırımların hızının mevcut seviyelerde devam etmesini veya önümüzdeki iki yıl içinde artmasını bekliyorum” diyor. Stiennon, şu anda genel olarak kimlik alanında yaklaşık 400 satıcı olduğunu tahmin ediyor. Kırk tanesinin 400’den fazla çalışanı var.