Nvidia’nın Yıllık Yatırımcı Günü sunum birçok aydınlatıcı gerçek, rakam ve trend içerir. Hala Nvidia’nın en büyük para döndürücüsü olan oyun segmenti, okuyucularımızın özellikle ilgisini çekiyor. Oyun grafikleri işiyle ilgili slaytlar arasında Nvidia, GeForce GPU ortalama satış fiyatlarının (ASP’ler) son yarım yılda yılda %13 arttığını bildirdi. Ayrıca, masaüstü Amper nesli (GeForce RTX 30 serisi) yükselticilerin önceki nesil GPU’larına göre ortalama 300 $ daha fazla harcama yapması yatırımcılara gurur veriyor. Bu, yatırımcıları mutlu edebilir, ancak aylarca bir kaya ile sert bir yer arasında sıkışmış olan PC Kendin Yapçılarının, meraklılarının ve oyuncuların çoğu için o kadar da iyi değil.
Nvidia’nın Yıllık Yatırımcı Günü, Salı günü GTC Konferansını başlatmanın ve işletmeler için bazı çok güçlü GPU’ları ve CPU’ları duyurmanın yanı sıra, seyrini sürdürdü. Bununla birlikte, beklenen hisse fiyatı artışlarının son işlem saatlerinde düştüğü görülüyor.
Yukarıdaki slaytlarda Nvidia’nın hem oyun GPU’larından bir bütün olarak rekor gelir elde ettiğini hem de oyun dizüstü bilgisayar GPU’larında rekor büyüme elde ettiğini görebilirsiniz. Her ikisi de etkileyici ve her iki durumda da ASP’ler, başlığımıza göre yılda %13 arttı. Sevkiyatlar açısından toplam pazar, aynı beş yıl içinde her yıl sevk edilen yaklaşık %11 daha fazla ürünü emdi. Dizüstü bilgisayar büyümesi daha da etkileyici.
Nvidia, sunumunda bu trend bozulmasını büyük harflerle vurguladığı için Ampere yükseltme GPU’larına açıkça çok fazla harcama yapıyor gibi görünüyoruz. Vurgu, inanmanın zor olabileceğini ima ediyor, ancak bu doğru, oyuncular gerçekten önceki GPU’larına harcadıklarından çok daha fazlasını harcıyorlar. Ayrıca, yeşil ekip, “RTX dalgası yükselmeye devam ediyor” diyor.
Yeşil takımın oyun işi şu anda harika gidiyor. Nvidia, örneğin, Gen Z’nin %80’inin oyun olduğunu ve her yıl (son beş yılda) 50 milyon yeni PC oyuncusunun katıldığını iddia ediyor. Nvidia, oyun endüstrisinde RTX teknolojilerinin benimsenmesi, pazardaki payı ve işinin bu bölümünün daha birçok yönü ile gurur duyuyor. Sunumdaki belirli grafikler, tüketici grafikleri işinin bazı yönlerinde (evet, meta veri deposu) üstel bir büyümenin yolda olduğunu gösteriyor.
Tüm bu harika haberlerle birlikte, Nvidia hisselerinin şimdiye kadarki hafta boyunca aldığı harika resepsiyonu merak ediyor olabilirsiniz. Yıllık Yatırımcı Günü (ve GTC) öncesinde beklentiler canlandı, ancak açıkçası piyasa gerçeklerden etkilenmedi. Yatırımcılar, fiyatlandırma konusunda oyun GPU’larının yönünü değiştirme konusunda temkinli olabilir. Son birkaç hafta içinde, grafik kartı fiyatlarının MSRP seviyelerine geri döndüğünü gösteren sağlam bir trend gördük.
Bazıları, spekülatif balon patlarken, baş ve omuz tablosunu (kıyamet tablosunu) izleyerek kripto piyasasının kaderini belirlediğini düşünüyor. Diğerleri, ekonomi onlara karşı çalıştığı için (enerji fiyatlandırması, madencilik zorluğu) ve Ethereum gibi büyük GPU tarafından çıkarılabilir kripto para birimleri, aslında iş kanıtından hisse kanıtına geçme sözünü yerine getirdiği için GPU madencilik operasyonlarının ölçeklendiğini görüyor.