Tesla için Q2 2022 kazanç beklentileri, EV şirketi şimdi Tam Kendi Kendine Sürüş (FSD) beta programını 100.000 ek kullanıcıya genişleterek, süreçte ağır ertelenmiş gelir tanımanın kilidini açarken, önemli ölçüde daha parlak hale geldi.
Elon Musk, şimdi bir tweet ile Tesla’nın FSD Beta 10.12.2’sinin şimdi 100.000 ek müşteriye sunulduğunu ve onunla birlikte “kavşak kontrolünü, özellikle uzun solları” yumuşatma yeteneğini ve yeteneği getirdiğini duyurdu. önceden haritalanmış herhangi bir veri olmadan yollarda çalışmak için. Tesla’nın şu anda 2024’te robotaksisinin “hacimli üretimini” hedeflediğini unutmayın.
Ayrıca, FSD Beta 10.12.2 şimdi 100.000 arabaya genişliyor.
10.13, kavşak kontrolünü, özellikle uzun solları yumuşatır ve hiçbir harita verisi olmayan yollarda çalışmaya başlar.
Son nokta çok önemli. Birkaç ay içinde FSD, sıfır harita verisi olan bir GPS noktasına gidebilir.
— Elon Musk (@elonmusk) 4 Haziran 2022
Bu da bizi meselenin püf noktasına getiriyor. Tesla’nın CFO’su Zachary Kirkhorn, şirketin çevreyi tanıdığını zaten açıkladı. yüzde 50 FSD nakit girişinin tahsil edilmesinden hemen sonra gelir olarak, bakiye Tesla’nın bilançosunda ertelenmiş gelir bölümü altında bir yükümlülük olarak kalmaya devam eder.
Tesla, FSD beta sürümünü 100.000 yeni kullanıcıya genişlettiğine göre, bu ertelenmiş gelirin önemli bir kısmı tanınmaya devam ediyor ve EV devinin yaklaşmakta olan 2. Çeyrek 2022 kazanç beklentilerini artırıyor. Muhafazakar bir şekilde konuşursak, Tesla, her uygun FSD etkin müşteriden en az 3.000 $ kazanacağı varsayımına dayanarak, yaklaşık 300 milyon dolarlık ertelenmiş geliri makul bir şekilde tanıyabilir.
Bununla birlikte, bu metriğin kesin bir hesaplaması, birkaç nedenden dolayı bu aşamada oldukça zordur. İlk olarak Tesla, Autopilot ADAS’ın FSD işlevselliğini 2016’da 8.000 ABD Doları olarak fiyatlandırmıştı. Ocak 2022’den bu yana, bu işlevsellik şimdi toplu ödeme olarak 12.000 ABD Doları’ndan satılıyor. Ayrıca, müşteriler ayda 199 $ ödeyerek FSD işlevine de abone olabilirler. Bu faktörlerin her ikisi de, belirli bir müşterinin FSD işlevine abone olmak için kullandığı ödeme şekline ve zamana bağlı olarak tanınması gereken ertelenmiş gelirin tam büyüklüğünü gizlemektedir.
Dahası, Tesla da tanımaya devam ediyor artan ertelenmiş gelir miktarları sunduğu OTA güncellemelerinin sayısı ve faydası temelinde. Bu hesaplama, Tesla’nın belirli bir OTA güncellemesinin FSD yeteneğine sağladığı yardımcı programa ilişkin kendi dahili değerlendirmesine dayanmaktadır. Bu faktör, Tesla’nın ertelenmiş gelir havuzuna ek değişiklikler getiriyor.
31 itibariyleAziz Mart 2022’de Tesla, 1.594 trilyon dolar bilançosunda ertelenmiş gelirde. Şubat 2022’de şirket tanıyacağını açıklamıştı. 962 milyon dolar Bu yılki ertelenmiş gelir, önceki 1,39 milyar dolarlık rehberlikten aşağı. Elbette, Musk’ın son tweet’i, Tesla’nın Şubat ayında verilen kendi çok daha bastırılmış rehberliğini büyük olasılıkla aşacağı anlamına geliyor.
Elbette, Tesla’nın hisse fiyatı Cuma günü Musk’ın, şirketin küresel çekirdek olmayan işgücünde yüzde 10’luk bir kesintinin önünü açmak için sızdırılan bir dahili e-postada ABD ekonomisi hakkında “süper kötü bir duygu” olduğunu belirttiğinde dövüldü. O zamandan beri Musk, Tesla’nın çalışan sayısının arttığını belirterek serpintiyi kontrol etmeye çalıştı.artacak“önümüzdeki 12 ay boyunca.
Cuma günü ele aldığımız gibi, Morgan Stanley analisti ve bir Tesla permabull olan Adam Jonas, yatırımcıları uyarmak için Musk’ın ABD ekonomisini bariz bir şekilde düşürdüğünü belirtmişti. Jonas, Tesla’nın brüt kar marjının 2022’nin ilk çeyreğinde muhtemelen zirveye ulaştığını ve şirketin şu anda Çin’in sıfır COVID politikası nedeniyle Şanghay Gigafactory’deki kesintiler, artan girdi maliyetleri ve Austin ve Berlin ile ilgili üretim artış maliyetleri de dahil olmak üzere birçok olumsuz rüzgarla karşı karşıya olduğunu kaydetti. fabrikalar.
Bu arka plana karşı, Tesla’nın FSD beta genişlemesi daha iyi bir zamanda gelemezdi. Ne de olsa, hisse senedi şimdi yıllık bazda yüzde 41’in üzerinde düştü.
