2024, eski Fransız dijital amiral gemisi Atos için pek de iyi bir himaye altında başlamıyor. Milyarder Daniel Kretinsky ile Tech Foundations’ın satın alınmasına ilişkin görüşmeler sona erdi. Airbus, Büyük Veri ve Güvenlik şubesini devralma başvurusunu geri çekti.

Ocak ayında, gelişinden yalnızca birkaç ay sonra Yves Bernaert istifa etti. İşler yarıya inmiş durumda ve Atos’un büyük bir borcu var. Şirketin 2025 yılı sonuna kadar 3,65 milyar avroluk kredi ve tahvil geri ödemesine çözüm bulması gerekiyor.

Aile mücevherlerini satarak gelecek mümkün değil

Atos için bir gelecek hâlâ mümkün mü? Tartışmalara şu amaçla katılan Ekonomi Bakanlığı da bunu umuyor:stabilize etmek mali durumu ve paydaşlara gerekli tüm görünürlüğü sağlamalıdır”.

Airbus’ın geri çekilmesinin ardından hükümet, stratejik faaliyetleri korumaya yönelik ulusal bir çözüm üzerinde çalıştığını duyurdu. Bruno Le Maire, “Fransa’nın tüm çıkarları korunacak” sözünü veriyor.

Onepoint başkanı David Layani, mesajın alındığını söylüyor. Hizmet şirketi, Atos’un sermayesinin %11’ine sahip hissedarıdır. 2023 yılında Atos’un siber güvenlik faaliyetlerini satın almak için teklifte bulundu ancak reddedildi.

Ancak yönetici pes etmedi ve şirket için başka bir stratejiyi savunuyor; Le Figaro ile yaptığı röportajda bunu ayrıntılarıyla anlatıyor. Şubat ayından bu yana yönetim kurulunda yer alan David Layani için Atos’un “aile mücevherlerinin” satışına acilen son verilmesi gerekiyor.

Bercy’nin istediği egemenlik kesinti olmadan

“İyi bir başlangıç ​​yapacak Yeni Bir Atos inşa etmek için varlıkların bütünlüğünü korurken herhangi bir satış projesine derhal son vermeliyiz” diye ısrar ediyor. Çünkü Onepoint’in patronuna göre, BDS gibi değerli taşlar korunmadan yeniden lansman düşünülemez.

Ancak “ulusal çözüm”ün uygulanması kapsamında Atos’un faaliyetlerinin bölünmesi Bercy tarafından göz ardı edilmedi. Ancak David Layani’ye göre böyle bir politika başarısızlığa mahkumdur çünkü egemenlik “bölünemez”.

CEO, Devleti kendi davası için bir araya getirmeyi umuyor ve bu nedenle Atos projesinin “Bruno Le Maire’in meşru kaygısına en iyi yanıt” olduğunu doğruluyor. Ancak Onepoint’in müttefikler bulması gerekecek. Ciro Atos’tan yirmi kat daha az.

David Layani yanıt olarak, “Alacaklılar çaba gösterecek, hissedarlar da para yatırmak zorunda kalacak” diyor. Neden böyle bir çabayı, hatta böyle bir riski kabul etsinler ki? Çünkü Atos, “siber ve dijitalin Airbus’ı” olma kapasitesine sahip.

Siber ve dijitalin Airbus’ı Atos

Atos için “iki veya üç yıl içinde %6 ila %8 büyüme ve rakipleriyle karşılaştırılabilir marjlar” elde etmek hâlâ mümkün. Bunun için yeniden sermayelendirme gereklidir. Ve elbette Onepoint de katılmayı planlıyor.

Atos, 25 Mart sabahı yayınlanan basın açıklamasında David Layani’nin yorumlarını dikkate aldığını belirtti. Henüz yönetim kuruluna herhangi bir Onepoint planı sunulmadığını ekliyor.

Bu nedenle şirket karar vermeyi bekliyor. Atos için bir önemli son tarih daha yaklaşıyor. 26 Salı günü 2023 sonuçlarını yayınlayacak. ertelenenŞirket yalnızca Şubat ayı sonunda gelir, faaliyet marjı ve serbest nakit akışını rapor ediyor. Hafta, Atos’un liderleri ve grubun geleceği açısından yoğun geçeceğe benziyor.

Onepoint, Finansal Piyasalar Otoritesi (AMF) tarafından 13 Aralık’ta yayınlanan bir duyuruya göre, şu anda sermayenin ve oy haklarının %11,4’ünü elinde bulunduran Atos’taki konumunu bir kez daha güçlendirdi. Danışmanlık firması, kritik eşik olan %10’u aşarak, şu anda pek çok aksaklık yaşayan Fransız BT grubuyla ilgili niyetini netleştirmek zorunda kalıyor.

Onepoint Atos’un yeniden yapılanma planına sadık kaldı

Ekim ayının sonunda Onepoint, resmi olarak Atos’un sermayesinin %9,9’unu satın alarak ana hissedarı oldu. David Layani liderliğindeki şirket, yalnızca bir buçuk ay içinde ek hisseler almayı başardı ve böylece Fransız teknoloji devi içindeki hakim konumunu sağlamlaştırdı.

Artık şirketin onda birinden fazlasına sahip olan Onepoint’in Atos’a yönelik niyetini AMF’ye açıklaması gerekiyordu. Önümüzdeki altı ay içinde halka açık bir satın alma teklifi başlatmayacağını garanti ederken, menkul kıymet alımına devam etmek istediğini doğruladı. Ayrıca danışmanlık firması, yönetim kurulunda alınan kararlarda daha fazla ağırlık sahibi olmak amacıyla, halihazırda 11 üyeden oluşan grubun yönetim kurulunda üç sandalye talep etti. Atos, bir basın açıklamasında şunları istediğini duyurdu: Tüm hissedarlarıyla olduğu gibi Onepoint ile yapıcı diyaloğu sürdürmek “.

Medyadaki bilgilere göre yankılarOnepoint, 2022’de sunulduğu ve 2023 yazında onaylandığı şekliyle Atos’u iki ayrı varlığa bölme planını destekliyor. Büyük veri, siber güvenlik ve süper bilgisayarlarla bağlantılı faaliyetlerini bir araya getiren ilk yapı, Açıkçası fırsat. İkinci bir kuruluş olan TechFoundations (TFCo), dış kaynak kullanımıyla bağlantılı geçmiş faaliyetlerini içerir.

TFCo’ya yaklaşık 2 milyar avro değer biçen anlaşma kapsamında Daniel Kretinsky’ye satılan işadamı, Eviden’ın sermayesinin bir kısmını geri aldı. Ancak bazı parlamenterler, böyle bir satın alımın yönetişim ve egemenlik açısından sorun yaratacağı kanaatine vararak harekete geçti. Aynı zamanda, firmanın bazı azınlık hissedarları, bunun bir bölünmüş plan değil, bir satış planı olduğu hükmüne vararak yeniden yapılandırma planını kınadılar.

Onepoint, tüm paydaşları memnun etmek için Çek milyarderle anlaşmanın şartlarını müzakere etmeye çalışacak. İkincisi, belirli koşullar altında gerekirse hisselerini satmaya hazır olacaktır. “ Grup, bu tartışmaların sonuçları hakkında zamanı gelince iletişim kuracak », Kasım ayının sonunda Atos’u belirledik. Ayrıca 5 milyar avroluk brüt borcu nedeniyle büyük mali sıkıntı içinde olan Atos, ek varlıklarını satmayı düşünebilir. Likiditenin gelmesi, şirketin sermaye artırımını ve 2025’te başlaması beklenen kredi vadelerini finanse etmesine olanak tanıyacak.

Dijital dönüşüm konusunda uzmanlaşmış Fransız şirketi Onepoint, 8 Kasım’da Carlyle Global Credit’ten fon topladığını duyurdu. Bu, şirketin izin vermesi gereken 500 milyon Euro’ya kadar uzun vadeli bir finansmandır ” Onepoint’in ana pazarlarındaki hızlandırma kapasitesini önemli ölçüde artırırken mevcut yükümlülüklerini yeniden finanse etmesine olanak tanıyacak “.

Şu anda Atos’un yaşadığı aksaklıkların merkezinde yer alan Onepoint, önemli miktarda fon elde ediyor

Bu bağış toplama, Onepoint’in kısmen Eviden ile bağlantılı hedeflerini gerçekleştirmesine yardımcı olacak mı? Eğer şirket bu soruya cevap vermediyse, bu finansal işlem onun gerçekten yeni para aradığını gösteriyor. Onepoint bir basın açıklamasında bu finansmanın ” 8 yıl vadeli tahvil şeklinde gerçekleştirilir “. Grubun hissedarlığı açısından hiçbir şey değişmiyor: CEO’su David Layani sermayenin %77’sini elinde tutuyor, geri kalan %23 ise çalışanlara ait.

Geçmişte Onepoint, Eviden için bir teklifte bulunmuştu. Bu yargılandı” çok ön hazırlık » Atos’un eski başkanı Bertrand Meunier’in yönetimi tarafından. Her şeye rağmen David Layani fikrinden tamamen vazgeçmedi ve firmasının elde ettiği konumdan faydalanarak Fransız ESN’nin çıtasını yükseltmeyi planlıyor.

Ay başında Onepoint, Atos’un sermayesinin yüzde 9,9’unu geri alarak Fransız grubun 1 numaralı hissedarı haline geldiğini açıklamıştı. “ Bu satın alma, şirketin devam eden yeniden yapılanma projesinin ve yeni yönetiminin bir parçası olarak gerçekleşiyor ve Atos’un faaliyetlerinin stratejik boyutunu güçlendiriyor. “, ardından David Layani’nin firmasını belirtti.

Atos’un durumu çok hassas. Grup mali zorluklar yaşıyor ve hissedarlarından bazıları, Haziran 2022’de Yönetim Kurulu tarafından önerilen yeniden yapılandırma planından memnuniyetsizliklerini gösterdi. Yapıcı Atos Hissedarları Birliği (Udaac) için Bertrand Meunier şu ifadeyi kullanırdı: Transfer koşullarını çağrıştıracak yanıltıcı terimler ve konseyde oybirliği eksikliği » Hatta yeniden yapılanma planının bir transfer planı değil, bölünmüş bir plan olduğunun garantisini bile verdi.

Başlangıçta Atos’un büyük veri ve güvenlik faaliyetlerini bir araya getiren yapı olan Eviden’ın başkentine bir veya daha fazla kuruluşun girmesi kararlaştırılırken şirket rotasını değiştirdi. Sonunda, Atos’un dış kaynak kullanımıyla bağlantılı tarihi faaliyetlerini bir araya getiren kuruluş olan Tech Foundations’ı (TFCo) 2 milyar avro değerinde geri almak isteyen Daniel Kretinsky’nin teklifini kabul etti. Çek milyarderi TFCo’nun başında görmek istemeyen bazı parlamenterler, şu anda Jean-Pierre Mustier’in başkanlığını yaptığı grubu kamulaştırmayı amaçlayan iki değişiklik teklifinde bulunurken, grubun yeniden yapılandırılması için geçerli bir çözüm bulundu.

Atos’un faaliyetlerinin bir kısmını satın almak isteyen Onepoint, 1 Kasım’da sermayesinin %9,9’unun Finansal Piyasalar Otoritesi’nde olduğunu duyurdu. Şu anda Fransız BT grubunun en büyük hissedarı olan David Layani liderliğindeki şirket, açıkça Atos’un geleceğini ve iç gerilimler yaratan yeniden yapılanma projesini etkilemeyi amaçlıyor.

Daha önce Eviden’ı devralmakla ilgilenen Onepoint, göreve geri döndü

Onepoint’in açıklamasında belirttiği gibi, “ bu katılım şirketin devam eden yeniden yapılanma projesinin ve yeni yönetiminin bir parçası olarak gerçekleşiyor ve Atos’un faaliyetlerinin stratejik boyutunu güçlendiriyor “. Atos’un başkentine büyük bir hızla gelen şirket, oy haklarının da yüzde 9,9’unu elinde tutuyor. Geçmişte grupta hisse sahibi olup olmadığını söylemedi.

Onepoint’in yöneticisi ve kurucusu David Layani’nin Atos’un faaliyetlerinin bir kısmını devralmaya olan ilgisi hiçbir zaman gizlenmedi. Atos’un bölünme planı açıklandığında, İngiliz fonu ICG tarafından desteklenen şirketi, firmanın bugün Eviden bünyesinde gruplandırılmış olan tüm kârlı faaliyetlerini, yani siber güvenlik ve büyük veriyle ilgili faaliyetlerini satın almak istiyordu. 4 milyar avronun üzerinde bir satın alma teklifi yapılmıştı. Grubun yönetim kurulu tarafından daha iyi teklifler bulabileceklerine inanılarak reddedildi.

Bu arada Thales ve ardından Airbus, Eviden’a veya Tech Foundations kuruluşunda (TFCo) bir araya getirilen tarihi faaliyetlerine yatırım yapmamaya karar verdi. David Layani daha sonra ekiplerinin ” kalıcı bir Fransız çözümü sağlamak ve böylece tüm paydaşları memnun etmek için Evidian’ın satın alınması çerçevesinde tüm birleşme olanaklarını tamamen harekete geçirecek ve inceleyecek “.

Bu teklife rağmen, grubun tarihi faaliyetlerine 2 milyar avro değer biçen TFCo’yu satın alma teklifini formüle ederek sonunda Atos yönetim kurulunu kazanan kişi Daniel Kretinsky oldu. Ancak bu operasyon, bölünmüş projenin gerçekte bir transfer projesi olduğunu düşünen Atos’un bazı azınlık hissedarlarının hoşuna gitmedi ve bazıları şirkete karşı şikayette bulundu. Aynı zamanda çok sayıda parlamenter, şu anda Jean-Pierre Mustier liderliğindeki grubu kamulaştırmayı amaçlayan iki değişiklik önerisini masaya koyarken, grubun yeniden yapılandırılması için geçerli bir çözüm de bulundu.

Atos kendi adına şunu not ediyor: “ Onepoint tarafından yapılan duyuru, […] Atos’un yeni referans yatırımcısı olarak “. ESN’in planları “ Grubun diğer tüm hissedarlarıyla olduğu gibi grupla da tüm paydaşlarımızın çıkarına olacak şekilde yapıcı bir diyaloga girmek “.