Adil ParaMerkezi Lagos’ta bulunan ve merkezi Paris’te bulunan dijital banka, satın alma görüşmelerini sürdürüyor UmbaKaynakların TechCrunch’a söylediğine göre, Nijerya ve Kenya’daki müşterilere maaş bordrosu ve finansal hizmetler sağlayan, kredi odaklı bir dijital banka olan 20 milyon dolarlık hisse senedi anlaşması.

Bu hamle, FairMoney’nin başta Kenya olmak üzere daha fazla ülkeye genişleyerek müşteri tabanını büyütme konusundaki ilgisinin sinyalini veriyor. Ancak aynı zamanda, küresel çapta startuplar için zorlu bir pazarın ortasında Afrika’da fintech’lerin karşılaştığı zorlukların da altını çiziyor: 20 milyon dolarlık bir tamamı hisseli anlaşma, kabaca Umba’nın dış yatırımcılardan topladığı miktara eşdeğer olacak.

Ayrıntıların gizli olması nedeniyle isminin gizli kalmasını isteyen kaynaklara göre, satın alma müzakereleri henüz başlangıç ​​aşamasında. FairMoney ve Umba, yayınlanmadan önce yorum taleplerine yanıt vermedi.

Tiernan Kennedy ve Barry O’Mahony tarafından 2018 yılında San Francisco’da kurulan Umba, gelişmekte olan pazarları hedefleyen, kredi odaklı bir dijital banka olarak piyasaya sürüldü. Nijerya ve Kenya’daki müşterilere krediler, cari hesaplar, tasarruf hesapları, sabit mevduat hesapları ve fatura ödemeleri gibi bankacılık hizmetleri sunmaktadır.

PitchBook’a göre dijital banka bugüne kadar yaklaşık 20 milyon dolarlık finansman sağladı veri. Yatırımcıları arasında Costanoa Ventures, Monzo kurucu ortağı Tom Blomfield, Lachy Groom, ACT Ventures, Lux Capital, Palm Drive Capital, Banana Capital ve Streamlined Ventures yer alıyor.

Bu arada FairMoney, Tiger Global, DST, Speedinvest ve diğerleri tarafından desteklendi ve göre 57 milyon doların biraz üzerinde para topladı. Satış Konuşması Kitabı. Geçen yılki köprü turunun ardından değeri en son 400 milyon ila 500 milyon dolar arasındaydı.

Nijerya’daki borç verme hizmetleriyle tanınan FairMoney, genişleme için daha fazla yol arıyor. FairMoney 2020’de ikinci pazarı olarak iddialı bir şekilde Hindistan’a girdi, ancak 2021’deki ivme güncellemesinin ötesinde, bu işin nasıl gittiğine dair yakın zamanda herhangi bir açıklama yapmadı.

FairMoney aynı zamanda ürününü de genişletiyor. Girişimin kendi adını taşıyan uygulaması, ilk olarak altı yıl önce Nijerya’da dijital borç veren olarak piyasaya sürüldü. O zamandan bu yana banka kartları, transferler ve ödemeler gibi diğer finansal hizmetleri de ekledi. Altı milyondan fazla perakende müşterisi olduğu söyleniyor.

FairMoney’nin önceki satın almaları şunları içeriyordu: PayForce, YC destekli N’nin bir alt markası15-20 milyon dolar değerindeki nakit ve hisse senedi anlaşmasıyla satın aldığı İrlandalı tüccar ödeme hizmeti CrowdForce.

FairMoney CEO’su Laurin Hainy, PayForce’un satın alınmasıyla ilgili olarak geçen yıl TechCrunch’a verdiği röportajda “Kendimizi bir perakende bankası olarak görüyoruz, ancak tüccarlar ve perakende arasındaki çizgi genellikle bulanık” dedi. “Tüccar alanı hakkında giderek daha fazla düşündük ve PayForce ile bağımsız olarak oluşturduğumuz şeyler arasında birçok potansiyel sinerji olduğunu görüyoruz.”

Umba, tekliflerini Batı Afrika ülkesinin yanı sıra Kenya’da da ticari finansman ve işletme bankacılığı ürünlerini içerecek şekilde çeşitlendirmeden önce Nijerya’da perakende odaklı bir dijital banka olarak başladı. Google Play, uygulamasının 1 milyondan fazla yüklendiğini gösteriyor ancak kayıtlı ve aktif kullanıcı sayısı açıklanmıyor.

FairMoney’nin Umba’yı satın alma potansiyeli yalnızca kullanıcı sayılarına veya ürün tekliflerine bağlı olmayabilir. Birincisi, Umba son dört ay içinde tüccarlara ve iş dünyasına yönelik ürünleri piyasaya sürdü, dolayısıyla bu zaman diliminde önemli bir ilgi ve hacim elde etmesi pek mümkün değil. FairMoney, Umba’nın Daraja Mikrofinans Bankası’nın çoğunluk hissesini satın alarak 2022’de aldığı mikrofinans lisansıyla muhtemelen daha fazla ilgilenebilir. Bu lisans Umba’nın Kenya’da bankacılık hizmetleri sunmasına olanak tanıyor.

Kenya’da bir mikrofinans bankası lisansı almak zor olabilir. 600’den fazla mikrofinans bankası lisansına sahip olan Nijerya’nın aksine, Kenya’da bu tür yalnızca 14 lisans bulunmaktadır. FairMoney için Umba’nın satın alınması, Umba’nın üç yıl süren uzun lisanslama sürecini atlayarak Kenya’ya girişi kolaylaştırabilir. Bu nedenle, bir satın alma, FairMoney’nin Umba’nın mevcut altyapısından yararlanmasını veya hizmetlerini Kenya’da başlatmak için her iki fintech yeteneğini birleştirmesini sağlayabilir.

Kaynaklar bize, Umba’nın aktif olarak bir satış arayışında olmasa da, özellikle mevcut mali durumu göz önüne alındığında FairMoney’nin teklifini cazip bulabileceğini söylüyor. TechCrunch tarafından elde edilen yatırımcı sunumunda belirtildiği üzere, Ocak ve Haziran 2023 arasında fintech 335.000 $ gelir elde ederken, 1,54 milyon $ harcama yaptı.

Ek olarak, Şubat 2022’de 60 milyon dolarlık bir değerlemeyle 15 milyon dolarlık A Serisi finansman turunu güvence altına alan Umba, geçen Aralık ayında daha fazla finansman arayışına girdi. Sonuçta sadece 25 milyon dolarlık bir değerlemeyle 1,55 milyon dolarlık bir köprü turu topladı ki bu da FairMoney’nin teklifiyle uyumlu. Kaynaklar, fintech’in başka seçenekleri değerlendirebileceğini söylüyor.

Fintech patlamasının ortasında, Afrika’daki dijital bankalar ve rakip bankalar, risk sermayesi yatırımlarına on milyonlarca dolar çekerek, geleneksel yerleşiklere meydan okuma planlarıyla çok sayıda oyuncunun ortaya çıkmasını teşvik etti.

Şimdi hikaye farklı. Risk sermayesi finansmanı sıkılaşmaya devam ediyor ve şirketlerin büyüme hedeflerini tutturamaması ve zorlu birim ekonomileriyle karşı karşıya kalması nedeniyle büyük risklerin çoğu tahmin edildiği gibi sonuçlanmıyor. Bu, daha fazla birleşme ve satın alma görüşmelerine yol açtı. Sadece bu ay, Nijeryalı neobank Carbon, Vella Finance’ı satın aldıKOBİ odaklı bir bankacılık hizmet sağlayıcısı. Ve FairMoney’nin Umba’yı satın alma potansiyeli, eğer başarılı olursa, iki yıl içindeki ikinci anlaşması olacak.

Nijeryalı kredi liderliğindeki dijital bankacılık platformu FairMoney, küçük işletmelere hizmet veren bir satıcı ödeme hizmetleri olan PayForce’u (YC destekli CrowdForce’un alt markası) satın aldı, çünkü dijital borç veren, finansal hizmetler teklifini tüccarlara genişletmek istiyor.

Her iki girişim de anlaşmanın şartlarını açıklamayı reddetti. Ancak kaynaklara göre, işlem 15 milyon ila 20 milyon dolar aralığında nakit ve hisse senedi anlaşmasıydı. Anlaşmanın bir parçası olarak, CrowdForce CEO’su Oluwatomi Ayorinde şirketin ödemeler iş biriminin başına geçeceği FairMoney’e katıldı: FairMoney tarafından PayForce.

Çoğu Afrikalı tüketici ve işletme finansal olarak yetersiz hizmet alıyor ve 64 milyon kişinin yaşadığı Nijerya’da Dünya Bankası’na göreyetersiz banka, her iki müşteri grubuna da finansal hizmetlere erişim sağlamak için büyük bir fırsat var.

FairMoney ağırlıklı olarak perakende müşterileri hedefleyen kredi odaklı bir neo-bankacılık oyunu yürütürken, CrowdForce, PayForce, insan ATM’lerinden oluşan bir ağ aracılığıyla finansal hizmetleri son kilometreye kadar genişleten şubesiz bir bankacılık modeli olan acente bankacılığı hizmetleri sunmaktadır. Bununla birlikte, çeşitli yinelemeler, rekabet kaynaklı inovasyon ve artan risk sermayesi, her iki işletmeyi de dijital perakende ve ticari bankacılık alanı yoğunlaştıkça amiral gemisi ürünlerinden çok sayıda teklife doğru gelişmeye itti.

PayForce, tüccarlara POS cihazları sağlayarak ve perakende müşterilere nakit girişi, nakit çıkışı, transfer ve fatura ödemeleri sunmalarına izin vererek bir ortaklar ağı aracılığıyla likidite sağlarken piyasaya sürüldü (şirket geçen yıl TechCrunch’a aralarında en büyük likiditeye sahip olduğunu söyledi. Nijerya acente bankacılığı ağları, yaklaşık ₦ 1,7 trilyon). 10.000’den fazla işletmeye hizmet veren fintech, ürün grubunu işletme bankacılığı, finans ekibi araçları, B2B ödemeleri ve sanal kartları içerecek şekilde güçlendirdi. Geçen Şubat ayında A Serisi öncesi 3,6 milyon dolar topladı.

FairMoney ise ağırlıklı olarak bireysel müşterilere yönelik 15 günden 24 aya kadar kredileri kapsayan bir dijital borç verme ürünüyle yola çıktı. 2021’de 42 milyon dolarlık bir B Serisi güvence altına alan şirket, şimdi işinin büyük bir parçası haline gelen banka hesapları ve kartları, P2P transferleri ve bir milyondan fazla bireysel müşteriye ve küçük işletmeye ödemeler sağlıyor, CEO Laurin Hainy TechCrunch’a bir aramada söyledi.

Hainy, satın almanın, birincil bankası olarak FairMoney kullanan PayForce tarafından satın alınan tüccarlar için, perakende tüketicilerin platformda yararlandığını iddia ettiği bir oran olan %18 yıllık mevduat getirisi gibi teşvikler sağlayacağını söylüyor. Ayrıca, FairMoney’nin Nijerya’daki küçük işletmelerin karşılaştığı en büyük sorunlardan biri olan kredilere ve işletme sermayesine erişim ile mücadele ederek farklı işletme grupları için özel kredi ürünleri tasarlayacağını söyledi. Ayrıca, FairMoney’nin CrowdForce’un yıllar boyunca hizmet verdiği bazı çevrimdışı müşterileri bankaya yatırmak isteyebileceğini düşünmek de abartılı değil.

“Kendimizi perakende bir banka olarak görüyoruz, ancak tüccarlar ve perakende arasındaki çizgi genellikle bulanık. Tüccar alanı hakkında giderek daha fazla düşündük ve PayForce ile bağımsız olarak oluşturduklarımız arasında birçok potansiyel sinerji görüyoruz” diye ekledi. “İki işletmeyi birleştirirsek, tüccarlarının perakende müşterilerimizin zaten keyif aldığı şeylerden yararlanacağını biliyoruz.”

FairMoney ve Kuda gibi tüketici dijital bankacılığı girişimleri işletme bankacılığına girerken, OPay ve Moniepoint dahil olmak üzere tahtanın diğer tarafındaki fintech’ler bireysel müşteriler kazanıyor. Ancak, tek bir uygulamada farklı müşteri profillerinin değişen bankacılık ihtiyaçları nedeniyle bu oyuncuların çoğu için geçiş sorunsuz olmadı. Baskın perakende neo-bankalarından biri olan FairMoney, Hainy’ye göre küçük işletmelerin çeşitli sıkıntılı noktaların üstesinden gelmelerine yardımcı olan ve mali durumlarını daha iyi anlamalarına ve “iyi düşünülmüş” ürünüyle daha fazla gelir elde etmelerine olanak tanıyan PayForce’un – ülkenin ticari bankacılık alanındaki konumunu güçlendiren, çok ihtiyaç duyulan tüccar odaklı bir değer önermesi sağlar.

Hainy, devralınan şirketin alanındaki rekabete ilişkin düşüncelerini aktarırken, “Görüşümüze göre PayForce’un bir avantajı var çünkü yazılımları finans yöneticisi ve küçük işletme sahipleri için oluşturuldu” dedi. “PayForce, tüccarı düşünerek bir ürün oluşturmadıkları için acente bankacılığı işletmeleri olduğunu düşündüğümüz diğer birçok rakip karşısında daha fazla para kazanmalarına yardımcı oluyor; aracıyı akıllarında tutarak ürünü oluştururlar. Arada çok büyük bir fark var, bu yüzden oradaki rekabet ortamından endişe duymuyoruz.”

Gerçekten de FairMoney, satın alma yoluyla daha fazla pazar payı elde etmek ve Hainy’nin ifade ettiği gibi Nijerya’daki “bir numaralı” perakende ve ticari banka olmak istiyor. Fintech, perakende müşterileri için kredi kartları, havale, hisse senedi ve yatırım ürünleri eklemeyi ve bordro hizmetlerini, BNPL’yi ve işe yönelik ürün paketine çevrimiçi tüccar alımını dahil etmeyi amaçlıyor.

FairMoney, yığınını oluşturmanın yanı sıra, çeşitli satın alma görüşmelerine de aktif olarak katılıyor. Anlaşmaya aşina kaynaklara göre, Tiger Global destekli fintech, yeni ve mevcut yatırımcılardan 30 milyon $ + köprü turu, bu satın almaları yapmak için kullanılacak para (PayForce’s dahil) ve Nijerya dışında ve Afrika genelinde operasyonları ölçeklendirmek için görüşmelerde bulunuyor. . Hainy yorum yapmaktan kaçındı.

Son zamanlarda Afrika’da satın almalar artıyor. Buna göre rapor, ülke içi satın almalar 2. Çeyrek’te %31 artarak 2022’nin 3. Çeyreğinde %52’ye yükseldi ve bu, düşen fiyatlar ve risk sermayesi kriziyle desteklenen artan bir konsolidasyon eğiliminin sinyalini veriyor. Bu göstergelere rağmen, eski başkanına göre CrowdForce örneğinde olduğu gibi, temel çıkış fırsatları bu mevcut piyasa koşullarında bir satışı tetikleyebilir.

“Kazanmanın birden fazla yolu var. Kazanmak için bir girişimin harika bir ürüne, güçlü bir uygulamaya, pazarlamaya ve fonlara ihtiyacı vardır. Yatırımcılar çoğunlukla fon sağlar. Bu satın alma, CrowdForce ve yatırımcılarına uygulamaya başlamak, kazanmak ve tüm hissedarlar için değer yaratmak için birleşik bir değer teklifi sunuyor. Nijerya gibi hızlı tempolu bir pazarda, zaman ve hız çok önemlidir,” diye yanıtladı Ayorinde, Abuja merkezli CrowdForce’un zorlu bir bağış toplama ortamıyla karşılaştığı için satış yapmak zorunda olup olmadığı sorulduğunda.