Beş yıl önce SpaceX, o zamandan beri en büyük gelir şoförüne dönüşen ve 100’den fazla ülkeye genişleyen Starlink’i başlattı. Ancak Starlink ölçeklendikçe, büyük bir engelle karşılaştı: geleneksel bankacılık altyapısının güvenilmez, yavaş ve işlemleri engellemeye eğilimli olduğu gelişmekte olan pazarlarda ödemeleri kabul etmek. Afrika, Latin Amerika ve Asya’daki birçok yerel banka uluslararası ödemelerle mücadele ederek SpaceX’i alternatif aramaya zorluyor.
Bu zorlukları atlamak için SpaceX Stablecoins’e döndügelişmekte olan pazarlarda zaten yaygın olarak kullanılan sınır ötesi ödemeler için hızlı büyüyen bir yöntem. Şirket Köprü ile ortaklık kurduçeşitli para birimlerindeki ödemeleri kabul etmek ve bunları anında küresel hazinesi için stablecoins’e dönüştürmek için bir StableCoin ödeme platformu. Bu hareket köprüyü, geleneksel finansal sistemlerin yetersiz kaldığı pazarlardaki muhabir bankalara uygun bir alternatif olarak konumlandırdı. Kısa süre sonra, Stripe dikkat çektigirişimi 1 milyar dolardan fazla satın almak ve Bridge’in itibarını sağlamlaştırma ve bir altyapı oyuncusu olarak değerlemesini artırarak küresel finans alanındaki verimsizlikleri çözme.
Stablecoins’in yükselişi – şimdi bir 205 milyar dolarlık pazar -Özellikle en zorlayıcı kullanım durumlarının ortaya çıktığı gelişmekte olan pazarlarda, spekülasyon değil, gerçek dünya faydası tarafından yönlendirilir. Bu bölgelerdeki sınır ötesi ödemeler, birden fazla aracıyı içeren genellikle yavaş ve pahalıdır. Örneğin, Brezilya’da Nijerya’da bir tedarikçi ödeyen bir tekstil üreticisi, her biri ücret ve gecikmeler ekleyerek çeşitli bankalar ve para borsalarından geçmek zorunda kalabilir. StableCoins bu sürtünmeyi kaldırarak daha ucuza yakın işlemler sağlıyor.
Evlat edinme ve yatırımcı faiz artışı
Bu artan talep, Afrika’daki işletmeler ve gelişmekte olan pazarlar için stablecoin sınır ötesi çözümler sunan yeni başlayanlar için büyük işlem hacmi büyümesine yol açmıştır.
Kullanıcıların Fiat’ı kriptoya ve Fiat’a geri dönüştürmesine izin veren bir platform sağlayan sarı kart, yıllık işlem hacmini 2024’te 2023’te 1,5 milyar dolardan 3 milyar dolara iki katına çıkardı. BoruAfrika ve Latin Amerika’daki ithalat-ihracat işletmeleri için StableCoin ödemelerini sağlayan, yıllık TPV’nin 5 milyar dolardan 10 milyar dolara sıçradığını gördü. StableCoins kullanarak sınır ötesi ödemeleri kolaylaştıran Lagos merkezli Juicyway, bugüne kadar toplam ödeme hacminde 1,3 milyar dolarlık işlem gördü.
Yatırımcı faizi de arttı ve en iyi girişim firmaları bu pazarları hedefleyen StableCoin destekli fintech’leri destekledi. Sequoia’dan ayrılan firmalar olan Peak XV ve Hongshan, kullanıcıların stablecoins’i tutmasına ve harcamalarına izin veren bir Neobank olan Kast’ta 10 milyon dolarlık bir tohum turu kurdu. Sequoia’nın kendisi büyük destekçi köprü. Sarı kart, Blockchain Capital tarafından yönetilen 33 milyon dolar topladı. Geçen yıl 6 milyon dolarlık bir tohum toplayan Boru, başka bir turu sonlandırıyor. Bu arada QED yatırımcıları, sınır ötesi işlemler için stablecoins kullanan gizli bir fintech olan Cedar Money’ye 9,9 milyon dolarlık bir yatırım yaptı. Başlatılan Caliza’da 8,5 milyon dolarlık bir tur attı ve bu da USDC’yi kullanarak Latin-Amerika’ya gerçek zamanlı transfer getirdi. Tech, Tether’in kendisi bir Afrika stablecoin infra ve likidite sağlayıcısına büyük bir çek yatırdı, TechCrunch öğrendi.
Eğilim açık: Stablecoins artık bir kripto deneyi değil – küresel olarak parayı taşımak için gelişmekte olan pazarlarda finansal altyapının temel bir parçası haline geliyor. Evlat edinme hızlandıkça, StableCoins’in ödemeleri dönüştürecekleri değil, eski finansal sistemlerin yanında – hatta değiştirilecekleri – ne kadar hızlı duracaklarıdır.
Bazı sayılar bu değişimi yansıtır. A16Z’ye göre, StableCoins aracılığıyla ABD’den Kolombiya’ya 200 $ göndermek, geleneksel yöntemleri kullanarak 12.13 $ ‘a kıyasla 0.01 $’ dan daha düşük. Ödeme platformları adapte oluyor, geleneksel aracılardan daha küçük bir kesim de olsa. Örneğin, Stripe, StableCoin işlemleri için standart kart ücretlerinden% 30 daha düşük olan% 1,5 ücret alıyor. İşletmeler ve bireyler ayrıca StableCoins’i enflasyona karşı bir çit ve daha istikrarlı bir değer deposu olarak kullanıyorlar, USDT ve USDC kritik araçlar haline geliyor.
Sınır ötesi ve havale dışındaki uygulamalar
Sınır ötesi ödemeler ve havaleler erken evlat edinmeyi yönlendirirken, StableCoins artık tüketici finansmanı, bordro ve kısmen perakende işlemlerinde çekişiyor.
Bu Ocak, Brezilya Unicorn Nubank USDC sahiplerini ödüllendiren bir özellik tanıttı Geçen yıl müşteri tarafından tutulan USDC’de on kat artışın ardından yıllık% 4’lük bir getiri ile. Şimdi, Nubank kullanıcılarının% 30’unda Portföylerinde USDC var. Nubank, zaten uygulama içi stablecoin işlemlerini mümkün kılan Venmo, Apple Pay, PayPal, Cash uygulaması ve Revolut gibi diğer fintech devlerine katılıyor.
Tüketici tasarruflarının ötesinde, stablecoins küresel bordroları yeniden şekillendiriyor. Uzaktan çalışma genişledikçe, Rise gibi girişimler şirketlerin stablecoins kullanarak yüklenicilere ödeme yapmasına izin verir. Platform, yüklenicilerin USDC veya USDT gibi stablecoins alırken, para oynaklıktan kaçınırken, işletmelerin Fiat’ta ödeme yapmasına izin verir. Geçen Kasım, Yükseliş A Serisi’nde 6,3 milyon dolar topladıStableCoin ile çalışan bordro çözümlerinde genişlemesini körüklemek.
“Pazar inşa ettiğimiz yere gidiyor ve büyük oyuncuların arenaya girmesi sadece bir zaman meselesi. Bir kripto ödeme altyapısı ortaklık yaparak, edinerek veya oluşturarak stablecoins sunacaklar ”dedi.
StableCoins’in perakende olarak benimsenmesi daha yavaş olsa da, Cashnote.io Çözümleri test ediyor. Kore Fintech Kore kredi verileri ve Web3 VC firması Hashed tarafından geliştirilen platform, satıcıların satış noktası sistemi aracılığıyla kredi kartı ve dijital varlık ödemelerini kabul etmelerini sağlar. Tüccarlar, kredi kartı limitlerinin kısıtlamaları olmadan stablecoins kullanarak ödemeleri işleyebilir ve tüketiciler günlük satın alımlar için dijital varlıkları kullanabilirler.
Her iki firma da platformu küresel olarak en kripto dostu düzenleyici ortamlardan biri olan Abu Dabi Global Market’te (ADGM) test ediyor. Cashnote.io, önümüzdeki aylarda bölgedeki tüccarlarla canlı olarak yaşamayı öngörüyor ve BAE merkezli dijital varlıklar, yerleşim ortağı olarak görev yapıyor. Fuke 14 milyon dolarlık bir tohum yükseltti 2023’te.
Ancak, StableCoins’in ödemeleri küresel olarak düzenleme potansiyeline rağmen, endişeler devam etmektedir. Birincisi, eleştirmenler StableCoins’in para politikasını bozabileceği konusunda uyarıyor. Küresel finansmanda daha yaygın hale geldikçe, bazıları, ekonomilerin bağımsız finansal sistemler inşa etmek yerine ABD dolarına çok fazla güvendiği dolarlaştırma ile ilgili endişeleri yansıtabileceğinden endişe ediyorlar.
Benzer şekilde, verimlilikleri değiş tokuşlarla birlikte gelir. Devlet destekli para birimlerinin aksine, değerlerini korumak için Circle ve Tether gibi özel şirketlere bağlıdırlar. Bu şirketler, StableCoins’i ABD dolarına sabit tutmak için nakit rezervleri, kısa vadeli menkul kıymetler ve diğer finansal varlıkları kullanıyor. Bununla birlikte, Terrausd’un 2022 çöküşü, StableCoins’in ne kadar savunmasız olabileceğini gösterir.
Düzenleyici vardiyalar benimseme yapabilir veya evlat edinebilir
Dünya çapında hükümetler ve düzenleyiciler dikkat ediyor ve eylemleri StableCoin benimsemesini etkileyecektir. Örneğin, Abu Dabi’nin ADGM’si gibi bazı bölgeler kendilerini kripto dostu bölgeler olarak konumlandırdı ve fintech firmalarının StableCoin ödemelerini denemelerini sağladı. Hashed CEO’su Simon Kim, Cashnote.io’nun yalnızca bölgenin yapılandırılmış ve destekleyici yasal çerçevesi nedeniyle bölgede çalışabileceğini söyledi.
Kim TechCrunch’a verdiği demeçte, “Abu Dabi gibi yurtdışında yeni rakiplerden yenilikleri hızlandıran bir hükümet yok,” dedi. “Yenilikçi ve yeni kripto altyapısını test etmek için birçok kum havuzu ve devlet destek sistemi var.”
Benzer şekilde BAE Geçen yıl manşetlerde Bir mahkeme kararı kriptoda maaşların ödenmesine izin verdiğinde, ülkenin dijital varlık inovasyonu için küresel bir merkez olarak konumunu güçlendirdi.
Afrika farklı bir gösteri sunuyor. Birçok durumda, inovasyon düzenlemeden daha hızlı hareket eder ve politika yapıcıları ancak Fintech’in değerini kanıtladıktan sonra tepki vermeye zorlar-tıpkı Afrika’nın en iyi fintech olaylarından birinin kurucu ortağı Zekarias Amsalu’ya göre. Düzenleyicilerin, açık bir şekilde temkinli olmaktan ziyade, sınır ötesi transfer ve havale maliyetlerini%75’e kadar azaltmaya yardımcı oldukları için StableCoins’i kucaklamaları gerektiğine inanıyor.
“Formalize etmeye istekliyseniz Fransız-Valuta [policy that allows the import of goods without using foreign exchange from a bank] Dolar crunch ısırdığında, tüm gerçek risklere karşı, neden lisanslı borsalar tarafından sağlanan tüm şeffaflık ve uyumluluk ile sağlanan stablecoinleri resmileştirmeyi düşünmüyorsunuz? ” Amsalu ortaya koyuyor.
Duruşlarının değişip değişmediği, ABD’de düzenlemenin nasıl şekillendiğine bağlı olabileceğine bağlı olabilir, bu da stablecoins üzerinde küresel bir etkiye sahip olacak yeni yasaları düşünür: sıkı bir düzenleyici yaklaşım – olası olmasa da – yavaşlatma ve ihraççılara daha sıkı finansal kontroller uygulayabilir. Öte yandan, StableCoin yanlısı bir duruş, daha fazla ülkeyi dijital varlıklar için net lisans kuralları oluşturmaya teşvik edebilir. Finkelstein, “Bunlar yatırımcılar için çok güçlü sinyaller” dedi.
