Şimdi al, sonra öde (BNPL) devasa Onayla Kuzey Amerika dışındaki ilk pazarı olan İngiltere’de piyasaya sürülüyor.
Uzun zamandır beklenen gelişi, Birleşik Krallık milletvekillerinin BNPL firmalarını diğer geleneksel tüketici kredisi hizmetleriyle uyumlu hale getirmek için yeni kurallar üzerinde düşünmesiyle birlikte geliyor; ancak bu tür yasaların şu tarihe kadar yürürlüğe girmesi beklenmiyor: en az 2026 – Affirm’in ilgi çekmesine ve tüketicilerin ve düzenleyicilerin gözüne girmesine yetecek kadar uzun.
2012 yılında kurulan Affirm, PayPal’ın kurucu ortağı tarafından kurulan HVF adlı bir startup kuluçka merkezinden ortaya çıktı. Max Levchin (yukarıdaki resimde) sonunda 2014 yılında Affirm’in ticari hamlesini yürütmek için dizginleri eline aldı. Şirket ABD’nin ötesine ve Kanada’ya doğru genişledi 2022’deve yıllar boyunca büyük e-ticaret şirketleriyle kazançlı ortaklıklar kurdu – Affirm, yaklaşık on yıldır Shopify’ın ana finansman ortağıydı; Walmart ve geçen yıl Affirm’i Amazon Pay’in ABD’deki ilk BNPL ortağı olarak seçen Amazon’dan bahsetmiyorum bile. . Affirm yakın zamanda güçlü Apple’ı da müşteri olarak güvence altına aldı.
‘Borçlar normalleşiyor’
BNPL modeli basittir: Müşteriler krediyle mal satın almaya davet edilir, borcunu birkaç faizsiz taksitle geri öder ve BNPL sağlayıcısı satıcı ücretlerinden para kazanır. Veya müşterinin daha uzun bir geri ödeme süresi talep etmesi durumunda krediye faiz de dahil edilebilir.
BNPL piyasası, Klarna ve gibi yerleşik şirketlerin uzun süredir İngiltere’nin düzenleyici radarında yer alıyor. Clearpay anlık satın almayı teşvik ettiği için sıklıkla eleştirilir ve borcun normalleştirilmesi. Birleşik Krallık Mali Davranış Otoritesi (FCA) şimdiye kadar BNPL sağlayıcılarını kontrol altında tutacak bir miktar güçancak faizsiz kredi içeren hizmetler gibi, sabit tutarlı anlaşmaların borçların 12 ay içinde geri ödenmesini şart koştuğu önemli muafiyetler de vardır.
Ancak üzerinde çalışılan yeni kurallar, BNPL şirketlerini diğer tüketici kredisi şirketleriyle tamamen uyumlu hale getirebilir. Geçen ay İşçi Partisi hükümeti duyuruldu “BNPL ürünlerini kullanan kişilerin net bilgi almasını, karşılanabilir olmayan borçlanmalardan kaçınmasını ve sorunlar ortaya çıktığında güçlü haklara sahip olmasını sağlamak” için düzenleme getirme planlarını içeren yeni bir BNPL istişaresi.
Affirm’in halihazırda kendisini hem patronlar hem de güçler nezdinde olumlu bir konuma getirmeye çalıştığı açık. Aslında şirket, Birleşik Krallık lansmanı için faiz getiren ödeme seçeneklerinin bileşik faiz içermeyeceğini, bunun yerine faizin sabitleneceğini ve tamamen ödünç alınan orijinal miktar üzerinden hesaplanacağını belirtiyor.
Şunu da belirtmek gerekir ki Klarna gecikme ücreti almaya başladı Geçen yıl Birleşik Krallık’taydı ve Affirm’in farklılaşmaya çalıştığı alanlardan biri de bu; gecikme ücreti veya başka herhangi bir “gizli masraf” almayacağını söylüyor.
Baş başa
BNPL sektörü için inişli çıkışlı birkaç yıl oldu. Klarna’nın değeri 2021’de 45 milyar dolardan fazlaydı; bu rakam, birçok şirketin pandemi sonrası büyük “düzeltme” sonrasında hızla %85 oranında düşerek 6,5 milyar dolara geriledi. Ancak geçen hafta Klarna’nın değerlemesinin şu şekilde olduğu haberi ortaya çıktı: yeniden 14,6 milyar dolara yükseldi. İnişleri ve çıkışları Avrupalı rakibini anımsatan bir yol izleyen Affirm için de benzer çalkantılı bir dönem yaşandı.
Affirm, 2021 halka arzının ardından piyasa değerinin 47 milyar dolar gibi baş döndürücü seviyelere ulaştığını gördü ancak geçen yıl piyasa değeri 3 milyar doların altına düşerek hisseleri dev bir darbe aldı. Ancak Affirm’in hisseleri, NASDAQ listesinde yer almasıyla 2024’te 13 milyar doların üzerine çıktı. şirket yakın zamanda rapor verdi 4. çeyrekte yıllık gelir %48 artış gösterdi ve zararlar 206 milyon dolardan 45 milyon dolara düştü. Levchin ayrıca 2025 yılında kârlılık öngörüsünde bulundu.
Şirketin baş gelir yetkilisi ile birlikte Affirm’in ABD ve Kanada dışındaki bir sonraki uğrak noktasının İngiltere olacağını bir süredir biliyorduk. Wayne Pommen rekora gidiyor mevcut en büyük ortaklarından bazılarının halihazırda varlık gösterdiği pazarları hedefleyeceğini söyledi.
Birleşik Krallık lansmanı için yurt içinde sahip olduğu aynı büyük markalardan hiçbiri yok, ancak Amazon, Shopify ve Apple gibi firmaları ABD’deki müşterileri olarak sayması, bunun çok büyük olmayacağı anlamına geliyor Affirm, şimdilik bu tür ticari ortaklıkları Birleşik Krallık’a genişletmeyi planlıyor, ancak Affirm, uçuş rezervasyon sitesi Alternative Airlines ve ödeme işlemcisi Fexco gibi benzerleriyle pazarlama yapacak ve “ek Birleşik Krallık ve uluslararası markaların da onu takip etmesi bekleniyor.”
Bugünkü lansmana hazırlık aşamasında Affirm, TechCrunch’a halihazırda 30 civarında çalışanı işe aldığını söyledi. Ruth Spratt Yerel sorumluluğu kim yönetiyor ve aynı zamanda yılın geri kalanında çalışan sayısını artırmayı da planlıyor. Ve ona benzer başka yerde uzaktan öncelikli ahlakçalışanlar belirli bir fiziksel merkeze bağlı değildir.
Şirket, Avrupa’da veya başka bir yerde büyüme yönündeki bir sonraki planlarını onaylamadı ancak gelecekteki herhangi bir genişleme için her zaman uyguladığı “aynı disiplinli yaklaşımı benimseyeceğini” söyledi.
