OpenAI ve Oracle İş Birliği
Bu hafta, OpenAI ve Oracle, 300 milyar dolarlık ve beş yıl süreli bir anlaşma ile piyasalarda büyük bir etki yarattı. Anlaşma, bulut sağlayıcısının hisselerinin yükselmesine neden oldu. Ancak, piyasa katılımcılarını bu kadar şaşırtan bir durum olmamalı. Oracle’ın köklü geçmişine rağmen, şirket hâlâ yapay zeka (AI) altyapısı konusunda önemli bir rol oynamaktadır.
Anlaşmanın detayları sınırlı olsa da, OpenAI cephesinde bu iş birliği, şirketin harcama isteğini ortaya koyuyor. OpenAI, bu ölçekte bir işlem için bu kadar yüksek bir meblağ ödemeye istekli olduğunu gösteriyor. Bununla birlikte, bu bilgiye rağmen, elektrik ihtiyacını nasıl karşılayacağı veya bunun finansmanını nasıl yöneteceği belirsizliğini koruyor.
Altyapı Sağlayıcıları ile Çalışma Stratejisi
Gartner araştırma firmasından Chirag Dekate, bu anlaşmanın her iki taraf için neden bu kadar önemli olduğunu belirtti. OpenAI’nin birkaç altyapı sağlayıcısıyla çalışmasının mantıklı olduğunu vurguladı. Bu durum, şirketin altyapısını çeşitlendirerek risklerini yaymasına ve rakiplerine göre ölçeklenme avantajı elde etmesine olanak tanıyor.
Dekate, “OpenAI, aşırı ölçek ve uygun olduğunda çıkarım ölçeklendirmesi için en kapsamlı küresel AI süper bilgisayar altyapısını kurma yolunda,” dedi. “Bu oldukça benzersiz. Bir model ekosisteminin nasıl görünmesi gerektiğinin örneklerinden biri olarak değerlendirilebilir.”
Birçok sektörden gözlemci, Oracle’ın bu anlaşmada yer almasını şaşkınlıkla karşıladı. Oracle, Google, Microsoft Azure ve AWS gibi bulut rakiplerine kıyasla AI patlamasında azalan bir rol üstlendiği için bu durum dikkat çekti. Ancak Dekate, Oracle’ın büyük ölçeklerle iş yaptığına ve TikTok’un ABD operasyonlarına altyapı sağladığına dikkat çekti.
“Hızla büyüyen veri merkezi gereksinimleri için temel altyapı kabiliyetleri geliştirdiler,” diyen Dekate, Oracle’ın geçmişi üzerine vurgu yaptı.
Ödeme ve Enerji Sorunları
Hisse senedi piyasası anlaşmayı kutlarken, önemli detayların eksikliği ve enerji ile ödeme konusundaki sorular devam ediyor. OpenAI, geçtiğimiz yıl içinde inşa ettiği altyapıya yönelik birçok yatırım açıklaması yaptı. Oracle’dan yılda yaklaşık 60 milyar dolarlık işlem kapasitesi almayı taahhüt ederken, Broadcom ile özel AI yongaları geliştirmek için 10 milyar dolarlık bir yatırım düşünülüyor.
Ayrıca, OpenAI, Haziran ayında yıllık tekrar eden gelirinin 10 milyar dolara ulaştığını açıkladı; bu rakam, müşteri ürünleri, ChatGPT iş ürünleri ve API gelirlerini kapsamaktadır. CEO Sam Altman, şirketin gelecekteki abone sayısı, ürün yelpazesi ve gelir beklentileri konusunda umut verici bir tablo çizse de, şirket her yıl milyarlarca dolarlık nakit harcıyor.
Enerji konusu ise, yani bu seviyedeki işlem gücünü sağlamak için kaynakların ne olacağı kritik bir soruyu temsil ediyor. Endüstri gözlemcileri, yakın gelecekte doğalgaza yönelik taleplerin artacağını öngörüyor. Ancak, güneş enerjisi ve pil sistemleri, birçok pazarda daha düşük maliyetle enerji sağlama konusunda daha iyi konumda.
Yine de, büyük teknoloji firmaları güneş enerjisi santralleri edinerek ve nükleer enerji santralleriyle anlaşmalar yaparak kendilerini güvence altına alıyor. Ancak, OpenAI bu alanda daha sınırlı bir faaliyet göstermekte. Altman, enerji sektöründe birkaç önemli yatırıma imza atmış olsa da, şirketin Google, Meta veya Amazon kadar büyük yatırım yapmadığı görülüyor.
4.5 gigawattlık işlem gücü anlaşması, bu konuda durumun değişebileceğini gösteriyor. OpenAI, fiziksel altyapıyı yönetmesi için Oracle’a ödeme yapacak ve bu değerlendirme, şirketin gelecekteki enerji ihtiyaçlarıyla uyumlu girişimlerde yer almasına olanak tanıyacaktır. Böylece, şirket “varlık hafifliği” sağlayarak, yatırımcıları memnun edebilir ve değerlemesini yazılım odaklı AI girişimleri ile uyumlu hale getirebilir.
Bu gelişmeler, tech ve finans dünyasında önemli etkiler yaratacak ve OpenAI’nin stratejik yönelimlerinin daha geniş bir perspektifle değerlendirilmesini sağlıyor.
