Fintech odaklı QED Investors’ın ortağı Mike Packer, 2024’e girerken, yıl içinde Latin Amerika’daki fintech girişimlerine finansman sağlama konusunda dibe vuracağımızı öngördü. Momentum doğrudan yukarı ve sağa doğru olmasa da Packer’ın tahmini yine de doğru çıkmış olabilir.
Latin Amerika merkezli fintech şirketlerine yatırılan risk sermayesi dolarının hacmi, yılın bitimine bir ay daha kala 2023’ü çoktan aştı. PitchBook verilerine göre 2024 yılında şu ana kadar 174 anlaşmaya 2,6 milyar dolar yatırım yapıldı. Bu, 2023’teki 241 anlaşmaya yatırılan 1,5 milyar dolarlık yatırımla kıyaslanıyor. Bunlar çok büyük toplamlar olmasa da, 2024’te fon hacminde 2023’e kıyasla %73’lük bir artış görüldü.
Bu yılın şu ana kadarki toplamı, 7,5 milyar dolarlık yatırımın yapıldığı 2021 ve 4,3 milyar dolarlık yatırımın yapıldığı 2022 ile karşılaştırıldığında hâlâ sönük kalıyor. Ancak bu rakamlar piyasanın düzelmeye başladığını gösteriyor.
Packer, TechCrunch’a şunları söyledi: “Mayıs ayındaki bir konferansta tohum kurucularımızdan bazılarıyla konuşuyordum ve ‘Bunu Latin Amerika sermaye finansmanının en düşük noktası olarak adlandıracağım’ dedim.” “Bir sürü anlaşmanın yolda olduğunu biliyordum, öyle görünüyor ki dibe vurmuş durumdayız.”
İvme değişimi anekdotsal olarak görülebiliyor ve tüm yıl boyunca Latin Amerika’da ilginç fintech anlaşmaları kapanıyor.
São Paulo merkezli Conta Simples, Ocak ayında gider yönetimi ve kurumsal kart yazılımı için Base10 liderliğindeki B Serisi’nden 41,5 milyon dolarlık yatırım topladı. Mayıs ayında Félix Pago, Latin kökenli işçilerin Latin Amerika’daki ailelerine para göndermesine yardımcı olmak için 15,5 milyon dolar topladı. Brezilyalı AI fintech Magie, Lux Capital liderliğindeki bir turda 4 milyon dolar topladı. Bu Lux’un Brezilya’ya yaptığı ilk yatırımdı.
Packer, anlaşmalarda muhtemelen iki nedenden dolayı yeniden canlanma gördüğümüzü söyledi. Bunlardan biri, 2021 heyecanıyla yükselişe geçen Latin Amerika fintech şirketlerinin, iyisiyle kötüsüyle bir sonraki aşamayı yükseltmek için şimdi yeniden yüzeye çıkıyor olması. Ancak pisti biten sadece şirketler değil. Firmasının aynı zamanda portföyündeki fintech şirketlerinin kilometre taşlarına ulaştığını ve bir sonraki büyüme seviyesine ulaşmak için geri adım atmaya hazır olduğunu gördüğünü de sözlerine ekledi.
Packer, “Bu yılın başında kâr etmeye başlayan ve ilginç bir ölçeğe ulaşan şirketleriniz vardı” dedi. “Anlaşma hacminin nitelik ve nicelik açısından artacağını düşündük.”
São Paulo merkezli Kaszek Ventures’ın kurucu ortağı ve yönetici ortağı Nicolas Szekasy, bu yıl LatAm’ın fintech pazarında önceki yılla karşılaştırıldığında çok fazla bir fark fark ettiğinden emin olmadığını söylerken, Packer ile bu değişikliğin Yükselmek isteyen startup’ların kalitesi farkedildi.
Szekasy, bölgedeki ilk fintech dalgasının tüketici odaklı olduğunu ancak artık tecrübeli girişimcilerin altyapı işletmeleri kurduğunu gördüklerini ekledi. Kaliteli kurucuların akın ettiğini görmenin iyi bir şey olduğunu, çünkü ABD ve Avrupa’daki fintech pazarlarıyla karşılaştırıldığında Latin Amerika’nın hala çok fazla yeniliğe ihtiyacı olduğunu ekledi.
“ABD’de veya daha gelişmiş pazarlarda doğal karşılayacağınız finansal hizmetler bölgede henüz olgunlaşmamış durumda” dedi.
Piyasa ivme kazanmaya devam etse bile ters rüzgarlar olmadan kalmayacak. Bölgede henüz ciddi bir çıkış yaşanmadı. Nubank’ın 2021 halka arzı en dikkat çekici olanıydı ve neobanka o dönemde 41 milyar dolar değerindeydi. O zamandan beri büyük bir çıkış olmadı. Packer, bölgenin en gelişmiş ekosistemlerinden biri olan Meksika’nın hâlâ tek bir büyük çıkışının bulunmadığını da sözlerine ekledi.
Ayrıca Packer ve Szekasy, Latin Amerika’daki fintech şirketlerine sağlanan finansmanın çoğunluğunun hala yerel fonlardan veya bölgeye odaklanmış firmalardan geldiğini söyledi. Yerel fonların hacmi artarken bu durum, sermaye toplamak isteyen startup’lar için hala sınırlayıcı bir faktör olmaya devam ediyor.
“Bölgenin mali açıdan yetersiz olduğuna inanıyorum [post] 2021 düzeltmesi,” dedi Packer. “LatAm’e küresel bir fırsat olarak bakacak daha fazla yatırımcıya ihtiyacımız var ve girişimcilerin bir fark yaratıp bir şeyleri değiştirebileceklerine inanmalarına ihtiyacımız var.”
