Intel bu hafta 2024’ün ilk çeyreğine ilişkin mali sonuçlarını açıkladı. Bilgisayar ve veri merkezi pazarı geçen yıla kıyasla toparlanırken, Intel’in temel ürün birimlerinin satışları da arttı. Intel’in müşteri bilgi işlem grubu (CCG) ile veri merkezi ve yapay zeka (DCAI) grubu toplamda %17’lik bir büyüme göstererek 11,9 milyar dolar kazandı. Ancak Intel’in üretim birimi, devam eden kapasite yatırımı nedeniyle 2,5 milyar dolar kaybetti; bu, 2023’ün ilk çeyreğine göre 100 milyon dolar daha fazla.
Karışık Çeyrek
Genel olarak Intel’in 2024’ün ilk çeyreği karışık bir durumdu. Şirket, bir önceki yıla göre %9 artışla 12,7 milyar dolar gelir elde etti ve bir önceki yılın aynı çeyreğindeki 2,8 milyar dolardan 400 milyon dolar zarara uğradı. Şirketin brüt kar marjı, 2023’ün ilk çeyreğindeki %34,2’den önemli bir artışla %41’e yükseldi ve şirketin faaliyet marjı, bir yıl önceki %-12,5’ten %-8,4’e yükseldi.
Intel Ürünleri yıllık %17 artışla 11,9 milyar dolarlık satış elde ederken, Intel Foundry yıllık %8,4 düşüşle 4,4 milyar dolar gelir elde etti. Intel’in Ürünler biriminin genel büyümesi, Mobileye, Altera ve 5G uygulamalarını etkileyen envanter zorluklarıyla dengelendi. Ayrıca, Intel Foundry’deki geleneksel paketleme bölümü de dahil olmak üzere, temel olmayan çeşitli iş alanlarının aşamalı olarak kaldırılmasının şirketin sonuçları üzerinde önemli (1 milyar dolar) etkisi oldu. Intel CFO’su David Zinsner, “İlk çeyrek geliri beklentilerimizle uyumluydu ve beklenenden daha iyi brüt kar marjları ve güçlü harcama disiplini sayesinde GAAP dışı EPS’yi beklentilerimizin üzerinde gerçekleştirdik” dedi. Daha fazla şeffaflık ve hesap verebilirlik sağlıyor ve halihazırda işletme genelinde daha iyi karar almayı teşvik ediyor. İleriye baktığımızda, 2024 mali yılında, tüm yılın yaklaşık 200 baz puanı dahil olmak üzere, yıldan yıla gelir ve GAAP dışı EPS büyümesi sağlamayı bekliyoruz. Brüt kar marjında iyileşme.”
Intel’in Müşteri Bilgi İşlem Grubu: Başka Bir İyi Çeyrek
Intel’in Müşteri Bilgi İşlem Grubu iyi bir çeyrek geçirdi. Geliri önceki yıla göre %31 artışla 7,5 milyar dolara yükselirken, GAAP dışı kârı ise bir önceki yılın aynı çeyreğindeki 1,2 milyar dolardan ciddi bir artışla 2,6 milyar dolara ulaştı.
Şirket, CCG’nin ilk çeyrekteki başarısını CPU ürünlerinin iyi satışlarına (PC üreticileri ve OEM’lerdeki stokların tükenmesi sayesinde), esas olarak ayrılmış envanterin daha iyi satılmasına bağlıyor. Bu arada şirket, ikinci çeyrekte müşteri işinin ‘wafer seviyesinde montaj tedariki’ nedeniyle kısıtlanacağı ve bunun özellikle Core Ultra rozetli ürünlerini etkileyeceği konusunda uyarıyor.
Intel’in Veri Merkezi ve Yapay Zeka Grubu: Başka Bir Çeyrek
Intel’in Veri Merkezi ve Yapay Zeka iş kolu, 3 milyar dolar gelir (yıllık bazda 2,9 milyar dolardan %5 artışla) ve 0,5 milyar dolar işletme geliri elde etti.
Intel, DCAI grubunun daha iyi sonuçlarını Xeon Ölçeklenebilir ürünlerinin ortalama satış fiyatlarının daha yüksek olmasına bağlıyor. Ancak mavi devin veri merkezi biriminin tarihsel başarısı göz önüne alındığında, bu çeyreğin şirket açısından hâlâ yavaş olduğu düşünülebilir.
Altera, Edge, Network ve Mobileye: Başka Bir Karışık Çanta
Intel’in 5G, uç, ağ ve telekomünikasyon ürünleri satan NEX ürünleri birimi, 2023’ün ilk çeyreğindeki 1,5 milyar dolardan %8 düşüşle 2024’ün ilk çeyreğinde 1,4 milyar dolar gelir elde etti. İyi haber şu ki, bu iş kârlılığa geri döndü ve 200 milyon dolar kazandı. .
Ancak Altera ve Mobileye o kadar şanslı değildi. Altera’nın geliri, bir önceki yılın aynı çeyreğindeki 816 milyon dolardan %58 oranında büyük bir düşüşle 342 milyon dolara ulaştı. Intel şirketi ayrıca 2023’ün ilk çeyreğindeki 290 milyon dolarlık kardan dramatik bir düşüşle 39 milyon dolar kaybetti.
Mobileye, bir önceki yılın aynı çeyreğindeki 458 milyon dolardan ilk çeyrekte 239 milyon dolar gelir elde etti ve 68 milyon dolar zarar etti. Buna karşılık, bölüm bir yıl önce 123 milyon dolar işletme geliri açıklamıştı. Intel, Altera ve Mobileye’deki yüksek stok seviyelerini suçluyor ancak envanter sindiriminin yolunda gittiğini iddia ediyor.
Intel Foundry: Büyük Yatırımlar Kayıplara Neden Olur
Intel’in Foundry birimi, tüm Intel Ürün grubu için ürünler üretir ve hem Intel hem de üçüncü taraf dökümhane müşterileri için gereken kapasitelere yatırım yapar. Sonuç olarak Intel Foundry, yatırımlarının Intel’in mevcut ürünleri tarafından karşılanmaması nedeniyle zarar etmek zorunda kalıyor.
2024’ün ilk çeyreğinde dökümhane birimi yıllık %10 düşüşle 4,4 milyar dolar kazandı. Yeni nesil kapasiteye ve Ar-Ge’ye büyük yatırımlar yapılması nedeniyle bölümün kayıpları da 2,5 milyar dolara yükseldi.
Mütevazı Rehberlik
Intel, GAAP gelirinin 2024’ün ikinci çeyreğinde 12,5 milyar ila 13,5 milyar dolar arasında olacağına inanıyor; bu, siparişlerine yönelik talebin karşılanmasındaki kısıtlamalar nedeniyle yıllık bazda sabit kalıyor. Şirket brüt kar marjının %43,5’e ulaşmasını bekliyor; bu oran 2023’ün ikinci çeyreğine göre daha yüksek ancak 2024’ün ilk çeyreğine göre daha düşük.
Intel’in CEO’su Pat Gelsinger, “Yapay zeka çözümlerimizi hızlandırırken ve dinamik bir pazarda uygulama, operasyonel disiplin ve hissedar değeri yaratmaya aralıksız odaklanmamızı sürdürürken, yıl boyunca sıralı büyümeyi sürdürme planlarımıza güveniyoruz” dedi.
