Cardiff merkezli araç kiralama platformu Finalrentals, ilk dış finansmanında 375.000 £ topladığında, çalışan sayısını büyütmek ve işi genişletmek için büyük planları vardı. Finalrentals’ın şu anda erişilemeyen tüm fonlarını elinde tuttuğu Silicon Valley Bank’ın çöküşünün ardından artık geleceği üzerinde bir belirsizlik bulutu asılı duruyor.
Cuma günü, tarihteki en büyük ikinci ABD bankacılık başarısızlığının şok dalgaları Atlantik’i aşarken, Finalrentals’ın kurucusu ve CEO’su Ammar Akhtar “aslında endişeli değildi” çünkü – California’nın yüzde yüz iştiraki olan Silicon Valley Bank UK – merkezli başlangıç borç vereni – müşterilere paralarının “korumalı” olduğunu söylemişti.
Ancak, o öğleden sonra bir yatırımcı ona “paranın %99’unu çekmesini” ve bunu “hemen” yapmasını söyledi.
Akhtar hemen transferi gerçekleştirdi. Ancak transferlerin genellikle “bir veya birkaç saniye” sürmesine rağmen paranın SVB hesabından çıkmadığını hemen fark etti. Wise ile ayrı ve yeni oluşturulmuş bir hesaba da ulaşmamıştı.
Pazar akşamı itibariyle, 375.000 £’u aşan fonlar henüz temizlenmedi.
“Yarın sabah vurabileceğine inanıyorum. Parmak çarpı, ”dedi Akhtar.
Akhtar için acil endişe, 22 çalışanının ay sonunda maaş bordrosunu yapmaktır. Ancak 2008’den bu yana en büyük bankacılık başarısızlığının neden olduğu belirsizlik, 100 ek personel alımını içeren büyüme planlarını tehlikeye atmakla tehdit ediyor.
“Her şeyi planlamıştık… ve bu isteyeceğim en son şey, parama erişememek” dedi. UKTN. “Bir felaket olacak.”
‘Varoluş tehdidi’
Hükümet kriz görüşmeleri yaptığı ve SVB UK’nin Pazar akşamı iflasa girmesini önlemek için acil bir cankurtaran halatı düşündüğü için, ülke çapındaki girişimler bu hafta sonu Finalrentals’a benzer durumlarla karşı karşıya.
200’den fazla Birleşik Krallık startup girişimcisi, Şansölye Jeremy Hunt’a, SVB UK’nin iflasının “Birleşik Krallık teknoloji sektörü için varoluşsal bir tehdit” oluşturduğu uyarısında bulundu.
Birleşik Krallık teknoloji ekosistemi SVB’ye ne kadar maruz kalıyor? İçeriden edinilen bilgilere göre, bankanın Birleşik Krallık şubesinin 3.300 müşterisi var ve mevduatları Cuma günü yaklaşık 7 milyar sterlin seviyesinde tutuluyor.
İngiltere Başbakanı, şansölyesi ve İngiltere Merkez Bankası başkanı kriz görüşmeleri yaparken, Birleşik Krallık girişim forumları kafa karışıklığı, panik ve işlerinin geleceğine dair korkularla alev alev yanıyordu.
Lingumi’nin CEO’su ve kurucu ortağı Toby Mather, şirketin ana bankasının uçaktan inerken çöktüğünü ilk kez duydu.
Çocukların dil becerilerini geliştirmeye yönelik Londra merkezli bir edtech platformu olan Lingumi, yedi buçuk yıldır SVB ile çalışıyor. 2020’de A Serisi fonlamada 4 milyon sterlin topladı ve şu anda sermayesinin yaklaşık %85’i SVB İngiltere’ye bağlı.
Mather, “Herkes gibi biz de ay sonunda maaş bordrosunu nasıl yapacağım konusunda endişeliyiz” dedi. UKTN.
“Personelimizi güncel tuttuk, neler olup bittiği konusunda çok şeffaf olduk – erişebildiğimiz parayı bir araya getirdiğimizden ve kendi maliyetlerimizi ödediğimizden emin olmaya odaklanacağız” dedi.
Şirketinin, geçtiğimiz çeyrekte gelir elde eden ve kârlı olan startup’lar arasında “nadir ve şanslı” durumda olduğunu da sözlerine ekledi.
Mather, “İşte 18 aydan fazla bir süredir kârlılığı azaltmaya gerçekten odaklandık,” dedi. “Bunu 4. çeyrekte başardık. Ama aynı zamanda gerçekten azaltabileceğimiz başka bir şey olmadığı anlamına da geliyor, bu yüzden yapabileceğimiz tek şey tedarikçilerimizle ve faturalarıyla pazarlık etmeye çalışmak.”
Oxford Medical Products’ın CEO’su Camilla Easter, şunları söyledi: UKTN şirketinin şu anda sermayesinin yaklaşık yarısı SVB’ye bağlı.
Kilo kaybı için bir hidrojel tasarlayan Oxfordshire merkezli şirket, 8 milyon dolarlık bir finansman topladı.
Easter, Oxford Medical Products’ın fonlarının bir kısmını Cuma sabahı başarıyla SVB’den çıkardığını söyledi. Southampton ve Bristol’deki NHS hastanelerindeki klinik deneylerini finanse etmek için Innovate UK ile bir hibe aracılığıyla ayrı bir sermayeye sahiptir.
Easter, SVB UK’de tutulan kalan sermayesine erişemezse, büyüme planlarını ve Ar-Ge çalışmalarını engelleyeceğini söyledi.
Easter, “Yani bizim için inanılmaz derecede zor olurdu,” dedi. “Bizi yavaşlatırdı, o ürünü zamanında pazara sunabilmemizi sağlamak bizim için zor olurdu.”
“Hafta sonu boyunca diğer kurucuların yanı sıra hissedarlarımızdan da olağanüstü destek aldık, bu da en kötüsü olması durumunda kısa ve orta vadeli ihtiyaçlarımızı karşılayabilmemizi sağladı.”
Girişim borcu endişeleri
İşe alma firmalarına beceri değerlendirme araçları sağlayan Manchester merkezli Arctic Shores, şu anda fonlarının %80’ini SVB UK’de bulunduruyor. Şirketin CEO’su ve kurucu ortağı Robert Newry, şunları söyledi: UKTN önümüzdeki 60 günün masraflarını karşılamak için yeterli nakde sahip olması gerektiğini.
İlgili büyük meblağlar göz önüne alındığında, hareketli meblağların kara para aklama karşıtı çeklerle daha da kötüleştiğini söyledi.
“Havale etsen bile diğer bankalar haklı olarak ‘bekle, bu hesaba çok büyük bir para geliyor, bu anormal’ diyorlar. Ve [other banks] daha fazla çek koyun, bu yüzden SVB’den hızlı bir şekilde para çekmek gerçekten çok zordu,” diye açıkladı.
Newry, en son 5,8 milyon sterlinlik B Serisi raundunun bir parçası olarak toplanan girişim borcu tutmasından kaynaklanan ek bir komplikasyon olduğunu söyledi.
“Girişim borcunun şartları, tüm fonlarımızı ve ek sermaye fonlarımızı Silikon Vadisi Bankasında tutmamız gerektiği anlamına geliyordu” dedi ve bu paranın hesaptan çıkıp çıkmayacağının net olmadığını ve “onay almayacağını” sözlerine ekledi. Ta ki yarın sabaha kadar”.
Mart ve Nisan maaş bordrosunu karşılamak için Cuma günü bir ödeme alabildiğini ve şirketin Wise ile ayrı bir hesabı olduğunu da sözlerine ekledi.
SVB UK devralma görüşmeleri
Akhtar ve Mather, birçok kurucu gibi, SVB’nin ABD’deki ana şirketindeki likidite krizinden kaynaklanan çöküşünden önce, yeni başlayanlar için inanılmaz derecede destekleyici bir banka olduğunu söylediler.
Şimdi, SVB’nin büyüklüğündeki bir bankanın bu kadar hızlı bir şekilde parçalanabilmesi karşısında bir şok duygusu var.
Mather, “ABD’deki en büyük 16. bankaya para yatırmak yüksek riskli bir şey olmamalı,” dedi.
SVB UK, potansiyel alıcıların onu kurtarmak için on birinci saatte görüşmeye başlamasıyla şimdi çok önemli bir dönemle karşı karşıya. Potansiyel alıcılar arasında Lloyds ve Barclays gibi ana cadde borç verenlerinin yanı sıra zorlu banka OakNorth ve Londra Bankası.
Başbakan Rishi Sunak, SVB İngiltere’nin devralınmasına alternatif olarak girişimleri kurtarmak için bir acil durum fonu kurma konuşmasının “spekülasyon” olduğunu söyledi.
Pazar günü ABD’ye giden bir uçakta gazetecilere verdiği demeçte, “Sistematik bir bulaşma riski olduğuna inanmıyoruz. Banka müşterilerinin endişelerini ve endişelerini fark etmek ve insanların operasyonel likidite ve nakit akışı ihtiyaçlarını güvence altına alan bir çözüm bulmak için çalışabileceğimizden emin olmak için çalışıyoruz.”
‘Bu, 2008 tarzı bir kurtarma paketi değil’
Çoğu SVB Birleşik Krallık başlangıç mevduatı, İhtiyati Düzenleme Kurumu korumaları altında 85.000 £’a veya ortak hesaplar için 170.000 £’a kadar sigortalıdır.
Ancak Birleşik Krallık’taki teknoloji paydaşları arasındaki itici korku, hiçbir hızlı çözümün ekosistem boyunca işleri, tedarikçileri ve nihayetinde ekonomik büyümeyi tehdit eden ikincil bir şok dalgası gönderemeyeceğidir.
Akhtar, “SVB felaketi sadece bir banka felaketi değil, sektör için bir felaket” dedi.
Easter, “bankadaki mevduatları olan tüm teknoloji şirketlerinin kesinlikle mümkün olan en üst düzeyde geri ödendiğini” görmek istediğini söyledi.
“Hepimizin maaş bordrosu var, hepimizin yükümlülükleri var ve hepimiz yenilik yapmaya ve büyümeye çalışıyoruz ki şu anda bu ülkenin umutsuzca ihtiyacı olan şey bu” dedi. “Büyümeye ihtiyacımız var ve bu sektöre ihtiyacımız var. Aksi takdirde geri kalırız.”
Newry, SVB UK’den etkilenen girişimlerden bilgi toplayan Hazine’den gelen iletişime övgüde bulundu. “Bunun gerçek bir sorun olduğunu anlıyorlar” dedi. “Bu işletmelerin Birleşik Krallık ekonomisinin geleceği için önemli olduğunu biliyorlar ve bordro ve fonların mümkün olan en kısa sürede serbest bırakılmasını sağlamak için ilgili makamlarla birlikte çalışıyorlar. Ve hükümetten istediğiniz de bu.”
Mather şunları söyledi: “Bu, gerçek mevduatlar, gerçek nakit ve gerçek varlıklar olduğu için halkın elini cebine sokması gereken 2008 tarzı bir kurtarma paketi değil. Görmek istediğimiz şey, bu kişilerin korunmasını sağlamak.”
“Bugün sistemik bir arıza riski olmayabilir. Ancak yarın sistemik başarısızlık riski var, atasözü anlamında, bu, geleceğin Deliveroos, Arms ve yapay zekayı kullanarak kansere çare bulmaya çalışan şirketler veya yeniliklerini inşa etmek için yeni birkaç milyon dolar toplayan yeni başlayanlar iflas edecek. hükümet bir şey yapmıyor.”
