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Le march\u00e9 est en marche arri\u00e8re : les investisseurs doivent-ils d\u00e9sormais craindre une \u00e9conomie mondiale faible ou s\u2019agit-il simplement d\u2019une d\u00e9faillance m\u00e9canique du march\u00e9 ? L’expert boursier Jim Cramer explique comment les investisseurs peuvent savoir ce qui se passe sur les march\u00e9s boursiers.<\/p>\n
\u2022 Les baisses du march\u00e9 se produisent encore et encore
\u2022 Crash \u00e9clair ou d\u00e9clin syst\u00e9mique ?
\u2022 Jim Cramer explique les diff\u00e9rences <\/p>\n
Dans son \u00e9mission Mad Money sur CNBC, l’expert boursier Jim Cramer parle \u00e0 plusieurs reprises de sujets pertinents li\u00e9s aux bourses, aux indices, aux actions, etc. Il a \u00e9galement expliqu\u00e9 comment les investisseurs peuvent d\u00e9terminer si un d\u00e9clin du march\u00e9 est d\u00fb \u00e0 une d\u00e9faillance m\u00e9canique – c’est-\u00e0-dire un krach \u00e9clair – ou si des turbulences \u00e9conomiques plus g\u00e9n\u00e9ralis\u00e9es et donc un d\u00e9clin syst\u00e9mique sont imminents.
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De mani\u00e8re g\u00e9n\u00e9rale, Cramer conseille aux investisseurs de son programme de ne pas paniquer imm\u00e9diatement si le march\u00e9 baisse. Ils devraient plut\u00f4t rester calmes et essayer de comprendre le contexte de ces \u00e9volutions : pourquoi ce d\u00e9clin se produit-il ? Est-ce li\u00e9 aux fondamentaux de l\u2019\u00e9conomie ? Comment g\u00e9rer votre patrimoine ?\n<\/p>\n
Un flash krach d\u00e9crit un effondrement des cours boursiers sur les march\u00e9s financiers qui ne dure que peu de temps. Ceci est g\u00e9n\u00e9ralement suivi d\u2019une r\u00e9cup\u00e9ration tout aussi rapide. Alors que \u00ab crash \u00bb signifie \u00ab effondrement des prix \u00bb, \u00ab flash \u00bb d\u00e9crit un \u00ab \u00e9clair \u00bb.
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“Si vous parvenez \u00e0 d\u00e9terminer quand une vente massive est provoqu\u00e9e par une rupture des m\u00e9canismes du march\u00e9, vous aurez peut-\u00eatre une incroyable opportunit\u00e9 d’achat”, souligne Cramer dans Mad Money.\n<\/p>\n
Cramer cite comme exemples de krachs \u00e9clair bien connus dans un pass\u00e9 r\u00e9cent les baisses de 2010 et 2015. En 2010, certains indices am\u00e9ricains ont chut\u00e9 rapidement en quelques minutes pour des raisons initialement inexplicables : le S&P 500 a perdu pr\u00e8s de 6 % en six minutes environ. valeur avant de r\u00e9cup\u00e9rer dans les 20 minutes\u00a0; Le Dow Jones Industrial Average a temporairement chut\u00e9 de plus de neuf pour cent. De nombreuses actions se sont effondr\u00e9es \u00e0 un rythme similaire, perdant parfois plus de 90 % de leur valeur. Cramer d\u00e9crit ce krach comme une \u00ab fausse vente \u00bb car il ne refl\u00e9tait pas la situation \u00e9conomique de l\u2019\u00e9poque. En 2015, les march\u00e9s boursiers se sont \u00e0 nouveau effondr\u00e9s en tr\u00e8s peu de temps. Cramer affirme que quelque chose n\u2019a pas fonctionn\u00e9 dans la m\u00e9canique du march\u00e9 \u00e0 l\u2019\u00e9poque, car certaines des actions les plus durement touch\u00e9es \u00e9taient celles qui \u00e9taient cens\u00e9es \u00eatre immunis\u00e9es contre les r\u00e9cessions. D\u2019autres krachs \u00e9clair bien connus incluent le lundi noir en 1987 et l\u2019\u00e9clatement de la bulle Internet en 2000.
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Les krachs \u00e9clair majeurs en particulier ont conduit les places financi\u00e8res \u00e0 mettre en place divers m\u00e9canismes de protection. Par exemple, les bourses suspendent les n\u00e9gociations si les prix changent de mani\u00e8re inhabituelle et significative sur une courte p\u00e9riode. Cependant, ce ne sont pas une garantie. “Je pense que les investisseurs n’\u00e9taient pr\u00e9par\u00e9s \u00e0 aucun des krachs \u00e9clair parce que le gouvernement a mis en place ce qu’on appelle des coupe-circuits apr\u00e8s 1987. Ils \u00e9taient destin\u00e9s \u00e0 att\u00e9nuer ces baisses en arr\u00eatant temporairement les \u00e9changes. Mais les coupe-circuits ont cr\u00e9\u00e9 un faux sentiment de s\u00e9curit\u00e9 qui , curieusement, existent encore aujourd’hui, m\u00eame si dans les deux cas ils n’ont pas fonctionn\u00e9 correctement et ont tr\u00e8s peu emp\u00each\u00e9 la destruction de votre p\u00e9cule”, a expliqu\u00e9 Cramer dans Mad Money.
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Contrairement \u00e0 un krach \u00e9clair, un d\u00e9clin syst\u00e9mique entra\u00eene des r\u00e9ductions d\u2019envergure car il est d\u00fb \u00e0 la sant\u00e9 de l\u2019\u00e9conomie dans son ensemble. Un exemple bien connu d’un tel d\u00e9clin est la Grande R\u00e9cession, la crise bancaire et financi\u00e8re mondiale qui a fait partie de la Grande D\u00e9pression des ann\u00e9es 2007 \u00e0 2009. Comme l’explique Cramer dans son \u00e9mission, l’octroi excessif de pr\u00eats hypoth\u00e9caires \u00e0 des personnes qui n\u2019y avaient normalement pas droit, ce qui a finalement conduit des millions d\u2019Am\u00e9ricains \u00e0 ne plus pouvoir rembourser ces pr\u00eats. Alors que l\u2019indice Dow Jones Industrial Average se situait \u00e0 14 000 points avant la crise, il a chut\u00e9 de plus de 50 % en 2009. L’expert boursier Cramer a alors appel\u00e9 de nombreux amis travaillant dans diverses entreprises et banques hypoth\u00e9caires – il s’est ensuite rendu compte que quelque chose n’allait pas. Toutefois, une telle baisse est rarissime, rappelle-t-il. “La crise financi\u00e8re nous a donn\u00e9 un march\u00e9 baissier unique avec un risque syst\u00e9mique r\u00e9el, mais c’est l’exception et non la r\u00e8gle.”
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Cramer aborde \u00e9galement la question de savoir si la baisse repr\u00e9sente une opportunit\u00e9 d’achat. Selon l’expert, pour r\u00e9pondre \u00e0 cette question, les investisseurs devraient se poser les questions suivantes : \u00ab Les affaires sont-elles r\u00e9ellement en faillite ? L’emploi est-il en baisse, et en forte baisse ? Des crises telles que lorsque de grandes entreprises font faillite ou que les grandes entreprises ne peuvent pas payer leurs factures ? Y a-t-il r\u00e9ellement des paniques sur plusieurs institutions financi\u00e8res \u00e0 travers le pays et pas seulement dans une r\u00e9gion ? Cramer a d\u00e9clar\u00e9 dans Mad Money. \u00ab Si la r\u00e9ponse est \u00ab oui, ” Ensuite, il y a un d\u00e9clin qui pourrait \u00eatre \u00e9troitement li\u00e9 \u00e0 l’\u00e9conomie r\u00e9elle – un d\u00e9clin qui pose un r\u00e9el risque syst\u00e9mique, ce qui signifie que le pays tout entier pourrait s’effondrer. ”\n<\/p>\n
Equipe \u00e9ditoriale finanzen.net<\/p>\n<\/div>\n