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L\u2019intelligence artificielle (IA) est sur toutes les l\u00e8vres et affectera tous les domaines de notre vie. Les syst\u00e8mes (tels que Google Maps ou Siri) peuvent d\u00e9sormais trouver de mani\u00e8re ind\u00e9pendante des r\u00e9ponses \u00e0 des questions complexes.<\/p>\n
Les entreprises qui b\u00e9n\u00e9ficient de leur r\u00e9f\u00e9rence en mati\u00e8re d’IA constitueront \u00e9galement un sujet majeur sur les march\u00e9s des capitaux en 2023. Les investisseurs sont d\u00e9sormais confront\u00e9s \u00e0 la question de savoir si les syst\u00e8mes d’IA peuvent obtenir de meilleurs r\u00e9sultats \u00e0 long terme que les ETF ou m\u00eame en tant que gestionnaires de portefeuille actifs. Certains aspects de cette question sont examin\u00e9s dans cet article.\n<\/p>\n
Lorsque nous parlons de syst\u00e8mes d\u2019IA dans la gestion de portefeuille, nous entendons des processus de prise de d\u00e9cision d\u2019investissement bas\u00e9s sur des r\u00e8gles et leur mise en \u0153uvre \u00e0 l\u2019aide de l\u2019intelligence artificielle. Celui-ci est programm\u00e9 pour ensuite prendre des d\u00e9cisions de mani\u00e8re ind\u00e9pendante, sans autre intervention humaine, et si n\u00e9cessaire. impl\u00e9menter. Le niveau d’ind\u00e9pendance d\u00e9pend de la programmation respective. L\u2019utilisation de l\u2019IA repose sur l\u2019hypoth\u00e8se selon laquelle les pr\u00e9visions sur l\u2019\u00e9volution future des prix deviennent possibles gr\u00e2ce \u00e0 une analyse approfondie des donn\u00e9es historiques. Les d\u00e9cisions sont prises par l’IA qui analyse d’\u00e9normes quantit\u00e9s de donn\u00e9es, par exemple les chiffres des entreprises, les tendances des prix, mais aussi les d\u00e9clarations des membres du conseil d’administration, et recherche des mod\u00e8les afin de trouver des situations prometteuses. La plus grande force de l\u2019IA est de comparer les entreprises ou les tendances \u00e9conomiques plus rapidement, plus profond\u00e9ment et de mani\u00e8re plus approfondie et ainsi de prendre des d\u00e9cisions plus \u00e9clair\u00e9es. Fondamentalement, le syst\u00e8me apprend de mani\u00e8re autonome et se d\u00e9veloppe de mani\u00e8re dynamique. Un r\u00e9sultat de l\u2019analyse peut alors \u00eatre, par exemple, un classement de l\u2019attractivit\u00e9 des entreprises. Ceci est ensuite mis en \u0153uvre dans le portefeuille par le biais d’achats et de ventes appropri\u00e9s. Un autre avantage de l\u2019IA est qu\u2019elle est capable d\u2019\u00e9liminer les \u00e9motions humaines. Cette approche rationnelle permet d\u2019\u00e9viter les erreurs, notamment dans les situations de crise.
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Il y a des limites \u00e0 un syst\u00e8me d\u2019IA s\u2019il n\u2019y a pas suffisamment de donn\u00e9es. Il ne peut y avoir d\u2019analyse sans donn\u00e9es approfondies et \u00e9tendues. Cela s’applique, par exemple, aux entreprises des march\u00e9s \u00e9mergents. De plus, l\u2019IA ne peut pas reconna\u00eetre la qualit\u00e9 des produits, les processus de production ou l\u2019humeur des employ\u00e9s. Un avantage d’un gestionnaire de portefeuille humain qui peut reconna\u00eetre rapidement, par exemple en visitant une entreprise, si l’ambiance ou d’autres facteurs au sein de l’entreprise ne sont pas bons. Un autre probl\u00e8me est que \u00ab l\u2019attractivit\u00e9 relative \u00bb n\u2019est pas toujours une v\u00e9ritable raison d\u2019acheter des actions.\n<\/p>\n
En r\u00e9sum\u00e9, un syst\u00e8me d\u2019IA offre de meilleures opportunit\u00e9s gr\u00e2ce \u00e0 son analyse plus approfondie. \u00c9teindre les \u00e9motions humaines est \u00e9galement un avantage. L\u2019\u00e9l\u00e9ment d\u2019auto-apprentissage d\u2019un syst\u00e8me d\u2019IA offre un potentiel futur. Cependant, les humains restent encore la partie la plus importante \u00e0 l\u2019heure actuelle, que ce soit en programmant l\u2019IA ou en tant que d\u00e9cideur final et ex\u00e9cutant. Un syst\u00e8me compl\u00e8tement autonome avec analyse, prise de d\u00e9cision et mise en \u0153uvre via l\u2019achat et la vente ne semble m\u00eame pas avoir de sens aujourd\u2019hui. Des exemples pratiques o\u00f9 l’interaction entre l’homme et la machine fonctionne d\u00e9j\u00e0 tr\u00e8s bien sont les Acatis AI Global Equities (WKN A2DR2L) et ODDO Artificial Intelligence (A2PD0A). Les deux affichent d\u00e9sormais une surperformance \u00e0 diff\u00e9rentes p\u00e9riodes et phases de march\u00e9.
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Ces exemples montrent clairement qu\u2019au-del\u00e0 des r\u00e9sultats concrets, la gestion d\u2019actifs est confront\u00e9e \u00e0 de profondes mutations. Les individus continueront de jouer un r\u00f4le central dans la gestion de portefeuille, mais ils devront red\u00e9finir leur r\u00f4le. Les investisseurs priv\u00e9s feraient bien de s\u2019attaquer rapidement et de mani\u00e8re globale \u00e0 ce probl\u00e8me et \u00e0 ses cons\u00e9quences.\n<\/p>\n
par Uwe Wiesner, gestionnaire d’actifs chez Hansen & Heinrich Aktiengesellschaft \u00e0 Berlin\n<\/p>\n
En Allemagne, de plus en plus d\u2019investisseurs priv\u00e9s s\u2019appuient pour leurs investissements sur des gestionnaires de fortune ind\u00e9pendants des banques. Lib\u00e9r\u00e9s des int\u00e9r\u00eats li\u00e9s aux produits et aux ventes, ils peuvent fournir \u00e0 leurs clients les meilleurs conseils possibles. Vous pouvez trouver plus d\u2019informations sur www.v-bank.com.<\/p>\n
Le texte ci-dessus refl\u00e8te l\u2019opinion du chroniqueur concern\u00e9. finanzen.net GmbH n’assume aucune responsabilit\u00e9 quant \u00e0 son exactitude et exclut toute demande de recours.
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En Allemagne, de plus en plus d\u2019investisseurs priv\u00e9s s\u2019appuient pour leurs investissements sur des gestionnaires de fortune ind\u00e9pendants des banques. Lib\u00e9r\u00e9s des int\u00e9r\u00eats li\u00e9s aux produits et aux ventes, ils peuvent fournir \u00e0 leurs clients les meilleurs conseils possibles. Vous pouvez trouver plus d\u2019informations sur www.v-bank.com.<\/p>\n
Le texte ci-dessus refl\u00e8te l\u2019opinion du chroniqueur concern\u00e9. finanzen.net GmbH n’assume aucune responsabilit\u00e9 quant \u00e0 son exactitude et exclut toute demande de recours.\n<\/p>\n<\/div>\n