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Le trading de paires est une strat\u00e9gie d’investissement non directionnelle qui implique deux march\u00e9s similaires mais avec des strat\u00e9gies de trading diff\u00e9rentes appliqu\u00e9es. Le trading de paires comporte ces opportunit\u00e9s et ces risques.<\/p>\n
\u2022 Caract\u00e9ristiques similaires sur les march\u00e9s
\u2022 Les strat\u00e9gies de trading diff\u00e8rent
\u2022 Haute corr\u00e9lation essentielle<\/p>\n
Le trading de paires, \u00e9galement connu sous le nom de trading de paires, est une strat\u00e9gie d’investissement non directionnelle qui consiste \u00e0 investir dans deux march\u00e9s qui partagent de fortes similitudes ou des caract\u00e9ristiques similaires. Cela peut \u00eatre deux – ou plus – actions, indices, fonds, devises, mati\u00e8res premi\u00e8res ou une combinaison de ceux-ci. Le point de friction, cependant, est que vous utilisez des strat\u00e9gies diff\u00e9rentes pour les deux objectifs d’investissement. Un exemple d’\u00e9change de paires consiste \u00e0 choisir deux soci\u00e9t\u00e9s cot\u00e9es en bourse similaires, puis \u00e0 parier sur l’une qui monte et l’autre qui baisse. “En bref, le trading de paires parie que les prix de deux ou plusieurs titres vont diverger ou converger”, r\u00e9sume la strat\u00e9gie de la soci\u00e9t\u00e9 de services financiers Fidelity.
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L’id\u00e9e de base ici : les investisseurs comparent les deux march\u00e9s entre eux et entrent sur le march\u00e9 “sous-\u00e9valu\u00e9”, mais vendent sur le march\u00e9 “sur\u00e9valu\u00e9”, selon l’analyste Chris Beauchamp de l’institut des services financiers IG. Ceci est destin\u00e9 \u00e0 cr\u00e9er un \u00e9quilibre entre les deux march\u00e9s, ce qui r\u00e9duit \u00e9galement le risque de trading. “Le trader de paires qui r\u00e9ussit cherche \u00e0 capitaliser sur la disparit\u00e9 entre les deux march\u00e9s”, a poursuivi Beauchamp. “Quand l’in\u00e9galit\u00e9 s’inverse, il ferme le commerce.” Fidelity souligne que des outils tels que les statistiques, les donn\u00e9es fondamentales et l’analyse doivent \u00eatre utilis\u00e9s afin d’utiliser avec succ\u00e8s la strat\u00e9gie.\n<\/p>\n
Le prestataire de services financiers fournit \u00e9galement un aper\u00e7u de la mani\u00e8re dont un tel trading de paires peut r\u00e9ellement avoir lieu. Dans un premier temps, les commer\u00e7ants devraient formuler les crit\u00e8res que les deux march\u00e9s devraient avoir. Une fois ceux-ci d\u00e9finis, une liste des \u00e9changes de paires possibles r\u00e9pondant aux crit\u00e8res d\u00e9finis pr\u00e9c\u00e9demment doit alors \u00eatre \u00e9tablie. Enfin, dans un troisi\u00e8me temps, Fidelity nomme l’analyse des march\u00e9s d\u00e9termin\u00e9s avec les aides d\u00e9j\u00e0 \u00e9voqu\u00e9es. Le commerce est ensuite ex\u00e9cut\u00e9, puis g\u00e9r\u00e9, et enfin, sur une forte cassure, referm\u00e9. Le succ\u00e8s des trois derni\u00e8res \u00e9tapes – c’est-\u00e0-dire le commerce lui-m\u00eame – d\u00e9pend clairement d’une recherche minutieuse et, dans une certaine mesure, de la comp\u00e9tence du d\u00e9taillant.
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Beauchamp cite la couverture imm\u00e9diate et mutuelle qui survient lors de la comparaison d’une position longue avec une position courte comme un avantage majeur de la strat\u00e9gie. Cela r\u00e9duit le risque de trading, mais ne l’\u00e9limine pas compl\u00e8tement. Cela signifie que cet instrument peut faire ses preuves surtout lorsque les prix sont particuli\u00e8rement \u00e9lev\u00e9s, bas ou stables, mais moins lorsqu’il y a de petits gains ou pertes. L’\u00e9volution des prix des deux march\u00e9s vient en second lieu, l’accent est mis sur la corr\u00e9lation entre les deux. Les investisseurs peuvent r\u00e9colter des b\u00e9n\u00e9fices lorsque le march\u00e9 pr\u00e9c\u00e9demment sous-performant gagne et que le march\u00e9 pr\u00e9c\u00e9demment sous-performant chute, explique James Chen d’Investopedia. La somme des b\u00e9n\u00e9fices des deux march\u00e9s est d\u00e9clar\u00e9e comme b\u00e9n\u00e9fice net.\n<\/p>\n
N\u00e9anmoins, des pertes ne sont pas \u00e0 exclure, comme le souligne Beauchamp. Cependant, la perte globale peut \u00eatre consid\u00e9rablement att\u00e9nu\u00e9e par les b\u00e9n\u00e9fices de l’autre position. Chen pr\u00e9vient \u00e9galement que malgr\u00e9 des recherches approfondies, le march\u00e9 est souvent impr\u00e9visible. Les prix historiques peuvent donner une indication des \u00e9volutions futures possibles des prix, mais la question de savoir si les calculs et les attentes se produisent r\u00e9ellement est une autre question.
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De plus, les transactions par paires r\u00e9ussies n\u00e9cessitent g\u00e9n\u00e9ralement une corr\u00e9lation d’au moins 0,80, selon le conseiller en investissement, avec des interactions plus faibles r\u00e9duisant la probabilit\u00e9 d’une action attendue des prix.
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Selon le courtier en valeurs mobili\u00e8res WH SelfInvest, les investisseurs qui souhaitent faire du trading par paires doivent \u00e9galement s’assurer que les deux positions sont aussi \u00e9gales que possible. Si les deux march\u00e9s sont mesur\u00e9s dans des devises diff\u00e9rentes, le taux de change de ceux-ci doit \u00e9galement \u00eatre pris en compte. Si les positions sont d\u00e9tenues sur une plus longue p\u00e9riode, des \u00e9carts dans le ratio de change pourraient \u00e9galement affecter les b\u00e9n\u00e9fices.
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Donc, le trading de paires a quelques pi\u00e8ges. Bien que Fidelity souligne que la strat\u00e9gie de trading peut en principe \u00eatre utilis\u00e9e par n’importe quel investisseur, elle est principalement utilis\u00e9e par les traders professionnels. “Le trading de paires peut \u00eatre rentable, mais cela n\u00e9cessite des recherches approfondies, une surveillance \u00e9troite, des r\u00e8gles claires et de la discipline”, a d\u00e9clar\u00e9 le fournisseur de services financiers.
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Bureau \u00e9ditorial finanzen.net\n<\/p>\n
Ce texte est \u00e0 titre informatif uniquement et ne constitue pas une recommandation d’investissement.finanzen.net GmbH exclut toute demande de recours.<\/p>\n<\/div>\n