{"id":805902,"date":"2023-06-28T19:05:34","date_gmt":"2023-06-28T21:05:34","guid":{"rendered":"https:\/\/teknomers.com\/fr\/les-grandes-banques-americaines-perdraient-541-milliards-de-dollars-dans-un-scenario-apocalyptique-predit-la-fed\/"},"modified":"2023-06-28T19:05:37","modified_gmt":"2023-06-28T21:05:37","slug":"les-grandes-banques-americaines-perdraient-541-milliards-de-dollars-dans-un-scenario-apocalyptique-predit-la-fed","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/teknomers.com\/fr\/les-grandes-banques-americaines-perdraient-541-milliards-de-dollars-dans-un-scenario-apocalyptique-predit-la-fed\/","title":{"rendered":"Les grandes banques am\u00e9ricaines perdraient 541 milliards de dollars dans un sc\u00e9nario apocalyptique, pr\u00e9dit la Fed"},"content":{"rendered":"<p> <br \/>\n<\/p>\n<div>\n<p>Recevez des mises \u00e0 jour gratuites sur les banques am\u00e9ricaines<\/p>\n<p class=\"article__content-sign-up-topic-description\"><span>Nous vous enverrons un <i>R\u00e9sum\u00e9 quotidien myFT<\/i> e-mail r\u00e9capitulant les derni\u00e8res<!-- --> <!-- -->Banques am\u00e9ricaines<!-- --> nouvelles tous les matins.<\/span><\/p>\n<p><iframe class=\"article__content-sign-up-iframe close\" scrolling=\"no\" id=\"signUpIframe\" data-prev-url=\"\/register\/in-article-sign-up?ft-content-uuid=6d1d2087-9188-4378-bd59-f87c5adc593f&amp;concept-id=456d01ad-ea50-4aa7-8d7f-b9737216d453\"><\/iframe><\/div>\n<div data-attribute=\"article-content-body\">\n<p>Les plus grandes banques am\u00e9ricaines perdraient 541 milliards de dollars dans un sc\u00e9nario \u00e9conomique hypoth\u00e9tique apocalyptique, mais auraient encore plus qu&#8217;assez de capital pour absorber les pertes, selon les tests de r\u00e9sistance annuels men\u00e9s par la R\u00e9serve f\u00e9d\u00e9rale.<\/p>\n<p>Les notes de passage accord\u00e9es par la Fed mercredi \u00e0 des banques telles que JPMorgan Chase et Goldman Sachs ont soutenu les affirmations des dirigeants et des r\u00e9gulateurs de Wall Street selon lesquelles les banques d&#8217;importance syst\u00e9mique peuvent supporter de lourdes pertes. <\/p>\n<p>Les r\u00e9sultats surviennent quelques mois seulement apr\u00e8s que trois des plus grandes faillites bancaires de l&#8217;histoire des \u00c9tats-Unis \u2013 Silicon Valley Bank, Signature Bank et First Republic \u2013 ont d\u00e9clench\u00e9 une crise bancaire r\u00e9gionale.  Les petites banques qui ont subi la pression des investisseurs \u00e0 la suite de l&#8217;effondrement de SVB, notamment PacWest et Comerica, n&#8217;ont pas \u00e9t\u00e9 incluses dans les tests de r\u00e9sistance.<\/p>\n<p>&#8220;Les r\u00e9sultats d&#8217;aujourd&#8217;hui confirment que le syst\u00e8me bancaire reste solide et r\u00e9silient&#8221;, a d\u00e9clar\u00e9 le vice-pr\u00e9sident charg\u00e9 de la supervision de la Fed, Michael Barr, dans un communiqu\u00e9. <\/p>\n<p>Dans un clin d&#8217;\u0153il \u00e0 la r\u00e9cente crise, Barr a averti que les tests de r\u00e9sistance n&#8217;\u00e9taient &#8220;qu&#8217;un moyen de mesurer cette force&#8221; et a d\u00e9clar\u00e9 que les r\u00e9gulateurs &#8220;devraient rester humbles quant \u00e0 la mani\u00e8re dont les risques peuvent survenir&#8221;. <\/p>\n<p>Les tests de r\u00e9sistance de la Fed sont un exercice annuel requis par la r\u00e9glementation financi\u00e8re Dodd-Frank post-2008 qui \u00e9value si les ratios de capital absorbant les pertes des banques resteraient sup\u00e9rieurs aux exigences minimales en cas de catastrophe \u00e9conomique. <\/p>\n<p>Cette ann\u00e9e, les banques devaient montrer qu&#8217;elles pouvaient r\u00e9sister \u00e0 un ch\u00f4mage atteignant un sommet de 10 %, \u00e0 une chute des prix de l&#8217;immobilier commercial de 40 %, \u00e0 une baisse des prix de l&#8217;immobilier de 38 % et \u00e0 une chute des taux d&#8217;int\u00e9r\u00eat \u00e0 court terme \u00e0 presque z\u00e9ro. <\/p>\n<p>Sur les 23 banques test\u00e9es, la filiale am\u00e9ricaine de Deutsche Bank a \u00e9t\u00e9 la plus touch\u00e9e en termes de capital, suivie d&#8217;UBS Americas. <\/p>\n<div class=\"n-content-layout\">\n<figure class=\"n-content-picture n-content-layout__container\"><picture><source media=\"screen and (max-width: 490px)\"  data-id=\"https:\/\/api.ft.com\/content\/beac7419-487d-4bb5-a2cc-5bb3e522e0ef\" data-original-image-width=\"600\" data-original-image-height=\"800\"><\/source><\/picture><\/figure>\n<\/div>\n<p>Les niveaux de capital de Goldman ont le plus chut\u00e9 parmi les banques dont le si\u00e8ge est aux \u00c9tats-Unis, suivies de Morgan Stanley.  Les activit\u00e9s des deux banques sont plus orient\u00e9es que leurs homologues vers le trading, qui est class\u00e9 comme plus risqu\u00e9 par la Fed. <\/p>\n<p>Les tests ont montr\u00e9 que toutes les banques test\u00e9es, y compris Bank of America, Citigroup, State Street et Wells Fargo, respecteraient les exigences minimales en mati\u00e8re de capital malgr\u00e9 des pertes projet\u00e9es de 541 milliards de dollars.  Parmi les pertes, 424 milliards de dollars provenaient de pertes sur pr\u00eats et 94 milliards de dollars de pertes de n\u00e9gociation et de contrepartie. <\/p>\n<p>Les huit plus grandes banques subiraient pr\u00e8s de 80 milliards de dollars de pertes commerciales dans un sc\u00e9nario o\u00f9 l&#8217;inflation persistante n\u00e9cessiterait des taux d&#8217;int\u00e9r\u00eat \u00e9lev\u00e9s, un environnement qui n&#8217;est pas sans rappeler les perspectives \u00e9conomiques actuelles. <\/p>\n<p>Les r\u00e9sultats des tests de r\u00e9sistance aideront \u00e0 d\u00e9terminer le soi-disant coussin de fonds propres du test de r\u00e9sistance pour chaque banque.  Il s&#8217;agit du montant de fonds propres ordinaires de niveau 1 qu&#8217;ils doivent d\u00e9tenir au-del\u00e0 des minimums r\u00e9glementaires par rapport \u00e0 leurs actifs pond\u00e9r\u00e9s en fonction des risques. <\/p>\n<p>Le coussin de capital de stress est une combinaison des pertes maximales de capital CET1 pendant le test de r\u00e9sistance et des plans de restitution du capital de la banque pour les 12 prochains mois aux actionnaires par le biais de dividendes.<\/p>\n<p>Les banques test\u00e9es pourront confirmer publiquement leur coussin indicatif de capital de stress \u00e0 partir de vendredi, date \u00e0 laquelle elles pourraient \u00e9galement r\u00e9v\u00e9ler d&#8217;\u00e9ventuels plans de rachat ou de dividende. <\/p>\n<p>Plus tard cet \u00e9t\u00e9, la Fed et d&#8217;autres r\u00e9gulateurs bancaires am\u00e9ricains publieront de nouvelles normes internationales pour le calcul des actifs pond\u00e9r\u00e9s en fonction des risques, connues sous le nom de r\u00e8gles de fin de partie de B\u00e2le III. <\/p>\n<p>Les analystes et les dirigeants des banques pr\u00e9voient que ces r\u00e8gles, qui aligneront les \u00c9tats-Unis sur les normes internationales, obligeront les banques am\u00e9ricaines \u00e0 d\u00e9tenir davantage de capital CET1.<\/p>\n<aside aria-labelledby=\"aside-label\" class=\"n-content-recommended--single-story\">\n<p id=\"aside-label\" class=\"n-content-recommended__title\">Recommand\u00e9<\/p>\n<div class=\"o-teaser o-teaser--article o-teaser--small o-teaser--stacked o-teaser--has-image o-teaser--opinion js-teaser\" data-id=\"6cd19c90-2c83-45cc-867a-d52fa19a6b92\">\n<div class=\"o-teaser__image-container js-teaser-image-container\">\n<div class=\"o-teaser__image-placeholder\" style=\"padding-bottom:56.2627%\"><img decoding=\"async\" class=\"o-teaser__image\" src=\"https:\/\/teknomers.com\/fr\/wp-content\/uploads\/2023\/06\/Les-grandes-banques-americaines-perdraient-541-milliards-de-dollars-dans.jpg\" alt=\"Une tirelire renvers\u00e9e avec des fissures \u00e0 l'ext\u00e9rieur et une fl\u00e8che dans la jambe\"\/><\/div>\n<\/div>\n<\/div>\n<\/aside>\n<p>Les r\u00e9gulateurs am\u00e9ricains devraient \u00e9galement \u00e9tendre les nouvelles r\u00e8gles de B\u00e2le pour inclure des banques de taille moyenne de taille similaire \u00e0 Silicon Valley Bank, Signature Bank et First Republic. <\/p>\n<p>La liste des banques soumises aux tests de r\u00e9sistance de la Fed a fait l&#8217;objet d&#8217;un examen minutieux \u00e0 la suite de la disparition de SVB en raison de son exposition \u00e0 un risque de taux d&#8217;int\u00e9r\u00eat d\u00e9mesur\u00e9 d\u00e9coulant de son stock d&#8217;obligations non couvertes.<\/p>\n<p>Selon les r\u00e8gles actuelles, qui ont \u00e9t\u00e9 impos\u00e9es en 2019 \u00e0 la suite d&#8217;une l\u00e9gislation qui a assoupli les r\u00e9glementations sur les pr\u00eateurs de taille moyenne, le premier test de r\u00e9sistance officiel de SVB n&#8217;aurait pas eu lieu avant 2024.<\/p>\n<p>Cependant, m\u00eame si SVB avait \u00e9t\u00e9 soumis aux tests de r\u00e9sistance de la Fed, il aurait pu r\u00e9ussir car le sc\u00e9nario n&#8217;a pas mod\u00e9lis\u00e9 le type de taux d&#8217;int\u00e9r\u00eat fortement plus \u00e9lev\u00e9s qui ont d\u00e9clench\u00e9 la chute du pr\u00eateur. <\/p>\n<p><em>Reportage suppl\u00e9mentaire de James Politi<\/em><\/p>\n<\/div>\n<p><br \/>\n<br \/><a href=\"https:\/\/www.ft.com\/content\/6d1d2087-9188-4378-bd59-f87c5adc593f\" rel=\"nofollow noopener\" target=\"_blank\">ttn-fr-56<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Recevez des mises \u00e0 jour gratuites sur les banques am\u00e9ricaines Nous vous enverrons un R\u00e9sum\u00e9 quotidien myFT e-mail r\u00e9capitulant les derni\u00e8res Banques am\u00e9ricaines nouvelles tous les matins. 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