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(nouveau : d\u00e9clarations du pr\u00e9sident de la Fed Powell aux paragraphes 2 et 3)<\/p>\n
WASHINGTON (dpa-AFX) – Pour lutter contre l’inflation, la R\u00e9serve f\u00e9d\u00e9rale am\u00e9ricaine a relev\u00e9 son taux directeur pour la dixi\u00e8me fois cons\u00e9cutive – et laisse ouverte la suite de la politique mon\u00e9taire. Avec une nouvelle augmentation de 0,25 point de pourcentage, le taux d’int\u00e9r\u00eat se situe d\u00e9sormais entre 5,0 et 5,25 %, comme l’a annonc\u00e9 mercredi la R\u00e9serve f\u00e9d\u00e9rale \u00e0 Washington. Il s’agit du niveau le plus \u00e9lev\u00e9 depuis 2007, c’est-\u00e0-dire avant le d\u00e9but de la crise financi\u00e8re mondiale. L’effondrement bancaire le plus r\u00e9cent aux \u00c9tats-Unis – l’effondrement de la First Republic Bank – n’a pas emp\u00each\u00e9 la Fed de resserrer davantage les taux d’int\u00e9r\u00eat.<\/p>\n
La banque centrale a laiss\u00e9 sa voie future largement ouverte. “Notre politique mon\u00e9taire d\u00e9pend des d\u00e9veloppements futurs \u00bb, a d\u00e9clar\u00e9 le pr\u00e9sident de la Fed, Jerome Powell, apr\u00e8s la d\u00e9cision sur les taux d’int\u00e9r\u00eat. Les d\u00e9cisions seraient prises d’une r\u00e9union sur les taux d’int\u00e9r\u00eat \u00e0 l’autre. Le facteur d\u00e9cisif \u00e9tait les perspectives de l’\u00e9conomie et de l’inflation. clairement : \u00ab Nous sommes pr\u00eats \u00e0 faire encore plus, si un resserrement mon\u00e9taire se justifie.<\/p>\n
Dans leur d\u00e9claration sur la d\u00e9cision sur les taux d’int\u00e9r\u00eat, les autorit\u00e9s de surveillance des devises ont supprim\u00e9 un passage important selon lequel de nouvelles hausses des taux d’int\u00e9r\u00eat sont \u00e0 pr\u00e9voir. Cependant, des augmentations suppl\u00e9mentaires n’ont pas non plus \u00e9t\u00e9 explicitement exclues. Le comit\u00e9 de politique mon\u00e9taire surveillera de pr\u00e8s les informations re\u00e7ues et \u00e9valuera les implications pour la politique mon\u00e9taire, selon le communiqu\u00e9.<\/p>\n
Pour prendre sa d\u00e9cision, la Fed a d\u00fb peser l’\u00e9quilibre entre l’apaisement des inqui\u00e9tudes dans le secteur bancaire et la lutte contre la hausse des prix \u00e0 la consommation. La Fed a relev\u00e9 ses taux d’int\u00e9r\u00eat de 0,75 point de pourcentage \u00e0 plusieurs reprises l’an dernier. La banque centrale avait ainsi fix\u00e9 un rythme qu’elle n’avait pas vu depuis des d\u00e9cennies. Elle a amorc\u00e9 ce retournement des taux d’int\u00e9r\u00eat il y a un bon an – \u00e0 cette \u00e9poque, le taux directeur \u00e9tait proche de z\u00e9ro. R\u00e9cemment, cependant, la Fed a opt\u00e9 pour de plus petites hausses de taux. Selon les pr\u00e9visions publi\u00e9es en mars, les d\u00e9cideurs de la Fed s’attendent \u00e0 ce que le taux directeur s’\u00e9tablisse en moyenne \u00e0 5,1% en fin d’ann\u00e9e. Cette valeur a \u00e9t\u00e9 atteinte avec l’augmentation actuelle.<\/p>\n
Les hausses de taux agressives de la Fed ont \u00e9galement d\u00e9clench\u00e9 une partie de l’agitation dans le secteur bancaire. Les banques en faillite ne se sont pas suffisamment prot\u00e9g\u00e9es contre la hausse des taux d’int\u00e9r\u00eat. Celles-ci ont, par exemple, r\u00e9duit la valeur marchande de leurs avoirs en titres. Avec la First Republic Bank, une autre banque am\u00e9ricaine en difficult\u00e9 vient de s’effondrer. Il y a quelques jours, il a \u00e9t\u00e9 annonc\u00e9 que le leader du secteur JPMorgan (JPMorgan ChaseCo) Chase avait repris la banque en difficult\u00e9 dans le cadre d’un plan de sauvetage coordonn\u00e9 par l’\u00c9tat. Apr\u00e8s l’effondrement de la Silicon Valley Bank et de la Signature Bank en mars, il semblait initialement que les turbulences \u00e9taient termin\u00e9es.<\/p>\n
La Fed doit maintenant g\u00e9rer un exercice d’\u00e9quilibre dans sa politique mon\u00e9taire, car de nouvelles hausses importantes des taux d’int\u00e9r\u00eat pourraient perturber le march\u00e9. Dans le m\u00eame temps, les prix \u00e0 la consommation aux \u00c9tats-Unis sont encore trop \u00e9lev\u00e9s. La ma\u00eetrise de l’inflation est la t\u00e2che traditionnelle des banques centrales. Si les taux d’int\u00e9r\u00eat augmentent, les particuliers et l’\u00e9conomie doivent d\u00e9penser plus d’argent en pr\u00eats – ou emprunter moins d’argent. La croissance ralentit, les entreprises ne peuvent pas simplement r\u00e9percuter la hausse des prix – et id\u00e9alement, le taux d’inflation diminue. Dans le m\u00eame temps, il existe un risque de ralentissement de l’\u00e9conomie.<\/p>\n
Le niveau \u00e9lev\u00e9 de l’inflation aux \u00c9tats-Unis s’est r\u00e9cemment affaibli plus que pr\u00e9vu. En mars, les prix \u00e0 la consommation ont augment\u00e9 de 5 % par rapport au m\u00eame mois l’an dernier. Il s’agit de la plus faible augmentation depuis mai 2021. Mais cette lecture est encore loin du taux d’inflation cible de la Fed de 2 % en moyenne. Dans le m\u00eame temps, le march\u00e9 du travail reste robuste. Ce qui sonne bien, cependant, peut faire grimper encore plus les prix \u00e0 la consommation. Parce qu’un march\u00e9 du travail solide est g\u00e9n\u00e9ralement consid\u00e9r\u00e9 comme un moteur des salaires et donc de l’inflation.<\/p>\n
Les turbulences r\u00e9centes dans le secteur bancaire pourraient avoir un effet similaire \u00e0 celui des hausses de taux d’int\u00e9r\u00eat et freiner la demande en raison d’une politique de cr\u00e9dit plus prudente. Le pr\u00e9sident de la Fed, Jerome Powell, s’est \u00e9galement appuy\u00e9 sur cela r\u00e9cemment. Il y a actuellement des troubles sur les march\u00e9s, mais aussi \u00e0 cause de la contestation du plafond de la dette. Secr\u00e9taire am\u00e9ricain au Tr\u00e9sor Janet Yellen a averti que la plus grande \u00e9conomie du monde pourrait faire d\u00e9faut le 1er juin si le plafond de la dette n’\u00e9tait pas relev\u00e9. Cela p\u00e8se \u00e9galement sur l’\u00e9conomie am\u00e9ricaine – et pourrait faire baisser la croissance.\/nau\/bgf\/he<\/p>\n<\/div>\n