partages dans cet article<\/h3>\n<\/p>\n<\/div>\nUBS<\/p>\n18,93 euros
1,07 %<\/p>\n
![\"Graphique](\"data:image\/gif;base64,R0lGODlhAQABAIAAAAAAAP\/\/\/yH5BAEAAAAALAAAAAABAAEAAAIBRAA\")
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index dans cet article<\/h3>\n<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n
\u2022 VIX \u00e0 un niveau \u00e9lev\u00e9 pendant la crise bancaire
\n\u2022 Un expert parle d’un environnement de volatilit\u00e9 anormale
\n\u2022 Le VIX chute – les cours des actions pourraient augmenter<\/p>\n
Si les investisseurs sont nerveux, cela se remarque \u00e9galement sur les march\u00e9s boursiers. Cette nervosit\u00e9 vis-\u00e0-vis du march\u00e9 boursier am\u00e9ricain se retrouve \u00e9galement sur l’indice de volatilit\u00e9 en temps r\u00e9el VIX. Produit par le Chicago Board Options Exchange (CBOE), l’indice refl\u00e8te les attentes du march\u00e9 en mati\u00e8re de volatilit\u00e9 et montre la volatilit\u00e9 implicite sur 30 jours de l’indice g\u00e9n\u00e9ral du march\u00e9 am\u00e9ricain. Les options sur indice sur le S&P 500 sont utilis\u00e9es comme base de calcul, et l’\u00e9volution du VIX est utilis\u00e9e comme indicateur de l’\u00e9volution probable de l’indice sous-jacent. Une valeur VIX en hausse indique que le S&P 500 est susceptible de chuter. Pendant ce temps, si le VIX baisse, l’indice am\u00e9ricain devrait rester stable.
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Barom\u00e8tre de la peur \u00e9lev\u00e9 pendant la crise bancaire<\/h2>\n
D\u00e9but mars, lorsque les premi\u00e8res mauvaises nouvelles du secteur bancaire sont venues des \u00c9tats-Unis, le VIX a grimp\u00e9 en fl\u00e8che et d\u00e9passait 26 % le 13 mars 2023. Ce jour-l\u00e0, il a \u00e9t\u00e9 annonc\u00e9 que les r\u00e9gulateurs am\u00e9ricains avaient pris des mesures d’urgence pour la Silicon Valley Bank et plac\u00e9 l’institution sous le contr\u00f4le de l’\u00c9tat apr\u00e8s l’\u00e9chec d’une augmentation de capital d’urgence.\n<\/p>\n
Dans les jours qui ont suivi, les inqui\u00e9tudes des investisseurs quant \u00e0 la propagation de la crise bancaire sont rest\u00e9es fortes, tout comme le VIX, qui est rest\u00e9 constamment au-dessus de 20 %. Seule la prise de contr\u00f4le en urgence de la grande banque suisse Credit Suisse par UBS a calm\u00e9 le march\u00e9 et annonc\u00e9 une tendance baissi\u00e8re de l’indice de volatilit\u00e9. Dans le m\u00eame temps, le S&P 500 s’est \u00e9galement remis de ses pertes, qui avaient \u00e9t\u00e9 importantes entre-temps, et s’est engag\u00e9 dans une trajectoire de reprise.
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Le d\u00e9veloppement du VIX laisse-t-il esp\u00e9rer que les bourses resteront fortes ?<\/h2>\n
Fin mars, le VIX a enfin franchi \u00e0 nouveau la barre des 20%, ce qui laisse penser que les investisseurs redeviennent de plus en plus optimistes et ne craignent plus une propagation mondiale de la crise bancaire. Les investisseurs sont ici prudemment optimistes. L’indice de volatilit\u00e9 VIX \u00e9tait pour la derni\u00e8re fois \u00e0 19,13% (cours de cl\u00f4ture le 11 avril 2023) – les perspectives du march\u00e9 boursier am\u00e9ricain sont donc mod\u00e9r\u00e9ment bonnes. N\u00e9anmoins, l’indice de peur reste \u00e0 un niveau relativement \u00e9lev\u00e9, comme l’a soulign\u00e9 Johan Grahn, Head ETF Market Strategist chez AllianzIM, aupr\u00e8s de “MarketWatch”: “Ce n’est pas un environnement de volatilit\u00e9 normal”, a d\u00e9clar\u00e9 l’expert. “Nous avons pass\u00e9 95% des jours de trading sur 20 au cours des 12 derniers mois, alors qu’au cours des 8 ann\u00e9es pr\u00e9c\u00e9dant le d\u00e9but de la volatilit\u00e9 li\u00e9e \u00e0 la pand\u00e9mie en f\u00e9vrier 2020, nous n’\u00e9tions plus de 20 que 15% du temps.” Au cours des douze derniers mois, il a m\u00eame d\u00e9pass\u00e9 la valeur de 30 % en moyenne un jour sur cinq. Cependant, ce n’\u00e9tait le cas que pour un jour sur 100 au cours des huit ann\u00e9es pr\u00e9c\u00e9dant la pand\u00e9mie. “Maintenant, nous vivons \u00e0 une \u00e9poque o\u00f9 cela est consid\u00e9r\u00e9 comme normal, mais d’apr\u00e8s l’histoire, ce n’est pas normal”, a d\u00e9clar\u00e9 Grahn.\n<\/p>\n
N\u00e9anmoins, au moins la tendance \u00e0 la baisse de l’indice de volatilit\u00e9 VIX indique quelle direction le march\u00e9 boursier am\u00e9ricain au sens large pourrait prendre dans les semaines \u00e0 venir.
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politique mon\u00e9taire comme un facteur crucial<\/h2>\n
En fait, cependant, c’est probablement la politique mon\u00e9taire de la banque centrale qui est finalement le facteur d\u00e9cisif dans l’\u00e9volution du cours de l’action. Compte tenu du fait que la crise bancaire \u00e9tait probablement termin\u00e9e, les espoirs d’un ralentissement du cycle de hausse des taux par la banque centrale am\u00e9ricaine avaient \u00e9galement augment\u00e9 parmi les acteurs du march\u00e9, et les premi\u00e8res voix avaient m\u00eame \u00e9voqu\u00e9 une baisse du taux directeur. Cela avait r\u00e9cemment soutenu les march\u00e9s.\n<\/p>\n
Bureau \u00e9ditorial finanzen.net\n<\/p>\n
Produits \u00e0 effet de levier s\u00e9lectionn\u00e9s sur Credit Suisse (CS)<\/span>Avec les knock-outs, les investisseurs sp\u00e9culatifs peuvent participer de mani\u00e8re disproportionn\u00e9e aux mouvements de prix. S\u00e9lectionnez simplement l’effet de levier souhait\u00e9 et nous vous montrerons les produits open-end appropri\u00e9s sur le Credit Suisse (CS)<\/p>\n\n\nL’effet de levier doit \u00eatre compris entre 2 et 20<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n
Pas de donn\u00e9es<\/p>\n<\/div>\n
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18,93 euros
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\u2022 VIX \u00e0 un niveau \u00e9lev\u00e9 pendant la crise bancaire
\n\u2022 Un expert parle d’un environnement de volatilit\u00e9 anormale
\n\u2022 Le VIX chute – les cours des actions pourraient augmenter<\/p>\n
Si les investisseurs sont nerveux, cela se remarque \u00e9galement sur les march\u00e9s boursiers. Cette nervosit\u00e9 vis-\u00e0-vis du march\u00e9 boursier am\u00e9ricain se retrouve \u00e9galement sur l’indice de volatilit\u00e9 en temps r\u00e9el VIX. Produit par le Chicago Board Options Exchange (CBOE), l’indice refl\u00e8te les attentes du march\u00e9 en mati\u00e8re de volatilit\u00e9 et montre la volatilit\u00e9 implicite sur 30 jours de l’indice g\u00e9n\u00e9ral du march\u00e9 am\u00e9ricain. Les options sur indice sur le S&P 500 sont utilis\u00e9es comme base de calcul, et l’\u00e9volution du VIX est utilis\u00e9e comme indicateur de l’\u00e9volution probable de l’indice sous-jacent. Une valeur VIX en hausse indique que le S&P 500 est susceptible de chuter. Pendant ce temps, si le VIX baisse, l’indice am\u00e9ricain devrait rester stable.
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Barom\u00e8tre de la peur \u00e9lev\u00e9 pendant la crise bancaire<\/h2>\n
D\u00e9but mars, lorsque les premi\u00e8res mauvaises nouvelles du secteur bancaire sont venues des \u00c9tats-Unis, le VIX a grimp\u00e9 en fl\u00e8che et d\u00e9passait 26 % le 13 mars 2023. Ce jour-l\u00e0, il a \u00e9t\u00e9 annonc\u00e9 que les r\u00e9gulateurs am\u00e9ricains avaient pris des mesures d’urgence pour la Silicon Valley Bank et plac\u00e9 l’institution sous le contr\u00f4le de l’\u00c9tat apr\u00e8s l’\u00e9chec d’une augmentation de capital d’urgence.\n<\/p>\n
Dans les jours qui ont suivi, les inqui\u00e9tudes des investisseurs quant \u00e0 la propagation de la crise bancaire sont rest\u00e9es fortes, tout comme le VIX, qui est rest\u00e9 constamment au-dessus de 20 %. Seule la prise de contr\u00f4le en urgence de la grande banque suisse Credit Suisse par UBS a calm\u00e9 le march\u00e9 et annonc\u00e9 une tendance baissi\u00e8re de l’indice de volatilit\u00e9. Dans le m\u00eame temps, le S&P 500 s’est \u00e9galement remis de ses pertes, qui avaient \u00e9t\u00e9 importantes entre-temps, et s’est engag\u00e9 dans une trajectoire de reprise.
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Le d\u00e9veloppement du VIX laisse-t-il esp\u00e9rer que les bourses resteront fortes ?<\/h2>\n
Fin mars, le VIX a enfin franchi \u00e0 nouveau la barre des 20%, ce qui laisse penser que les investisseurs redeviennent de plus en plus optimistes et ne craignent plus une propagation mondiale de la crise bancaire. Les investisseurs sont ici prudemment optimistes. L’indice de volatilit\u00e9 VIX \u00e9tait pour la derni\u00e8re fois \u00e0 19,13% (cours de cl\u00f4ture le 11 avril 2023) – les perspectives du march\u00e9 boursier am\u00e9ricain sont donc mod\u00e9r\u00e9ment bonnes. N\u00e9anmoins, l’indice de peur reste \u00e0 un niveau relativement \u00e9lev\u00e9, comme l’a soulign\u00e9 Johan Grahn, Head ETF Market Strategist chez AllianzIM, aupr\u00e8s de “MarketWatch”: “Ce n’est pas un environnement de volatilit\u00e9 normal”, a d\u00e9clar\u00e9 l’expert. “Nous avons pass\u00e9 95% des jours de trading sur 20 au cours des 12 derniers mois, alors qu’au cours des 8 ann\u00e9es pr\u00e9c\u00e9dant le d\u00e9but de la volatilit\u00e9 li\u00e9e \u00e0 la pand\u00e9mie en f\u00e9vrier 2020, nous n’\u00e9tions plus de 20 que 15% du temps.” Au cours des douze derniers mois, il a m\u00eame d\u00e9pass\u00e9 la valeur de 30 % en moyenne un jour sur cinq. Cependant, ce n’\u00e9tait le cas que pour un jour sur 100 au cours des huit ann\u00e9es pr\u00e9c\u00e9dant la pand\u00e9mie. “Maintenant, nous vivons \u00e0 une \u00e9poque o\u00f9 cela est consid\u00e9r\u00e9 comme normal, mais d’apr\u00e8s l’histoire, ce n’est pas normal”, a d\u00e9clar\u00e9 Grahn.\n<\/p>\n
N\u00e9anmoins, au moins la tendance \u00e0 la baisse de l’indice de volatilit\u00e9 VIX indique quelle direction le march\u00e9 boursier am\u00e9ricain au sens large pourrait prendre dans les semaines \u00e0 venir.
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politique mon\u00e9taire comme un facteur crucial<\/h2>\n
En fait, cependant, c’est probablement la politique mon\u00e9taire de la banque centrale qui est finalement le facteur d\u00e9cisif dans l’\u00e9volution du cours de l’action. Compte tenu du fait que la crise bancaire \u00e9tait probablement termin\u00e9e, les espoirs d’un ralentissement du cycle de hausse des taux par la banque centrale am\u00e9ricaine avaient \u00e9galement augment\u00e9 parmi les acteurs du march\u00e9, et les premi\u00e8res voix avaient m\u00eame \u00e9voqu\u00e9 une baisse du taux directeur. Cela avait r\u00e9cemment soutenu les march\u00e9s.\n<\/p>\n
Bureau \u00e9ditorial finanzen.net\n<\/p>\n
L’effet de levier doit \u00eatre compris entre 2 et 20<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n
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