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La Silicon Valley Bank a lanc\u00e9 une vente d’actions de 2,25 milliards de dollars apr\u00e8s avoir subi une perte importante sur son portefeuille de bons du Tr\u00e9sor am\u00e9ricain et de titres adoss\u00e9s \u00e0 des cr\u00e9ances hypoth\u00e9caires, alors que le pr\u00eateur ax\u00e9 sur la technologie est aux prises avec la hausse des taux d’int\u00e9r\u00eat et une p\u00e9nurie de liquidit\u00e9s dans de nombreuses start-ups am\u00e9ricaines. cela a aid\u00e9 \u00e0 financer.<\/p>\n
La soci\u00e9t\u00e9 californienne SVB a d\u00e9clar\u00e9 mercredi qu’elle pr\u00e9voyait d’offrir 1,25 milliard de dollars de ses actions ordinaires aux investisseurs et 500 millions de dollars suppl\u00e9mentaires d’actions privil\u00e9gi\u00e9es convertibles obligatoires, qui sont l\u00e9g\u00e8rement moins dilutives pour les actionnaires existants. La soci\u00e9t\u00e9 de capital-investissement General Atlantic a \u00e9galement accept\u00e9 d’acheter 500 millions de dollars d’actions ordinaires de la banque dans le cadre d’une transaction priv\u00e9e distincte. <\/p>\n
Les ventes d’actions contribueraient \u00e0 renforcer la base de capital de la banque apr\u00e8s avoir perdu environ 1,8 milliard de dollars sur la vente d’environ 21 milliards de dollars de ses titres class\u00e9s comme disponibles \u00e0 la vente, selon son communiqu\u00e9 de mercredi. <\/p>\n
Fin 2022, la banque disposait de 26,1 milliards de dollars de titres disponibles \u00e0 la vente. La majeure partie de cette somme \u00e9tait constitu\u00e9e de bons du Tr\u00e9sor am\u00e9ricain, mais elle comprenait \u00e9galement la dette publique \u00e9trang\u00e8re et les titres adoss\u00e9s \u00e0 des cr\u00e9ances hypoth\u00e9caires. Il d\u00e9tient en outre environ 91 milliards de dollars de titres dans un portefeuille d\u00e9tenu jusqu’\u00e0 l’\u00e9ch\u00e9ance.<\/p>\n
Les actions de SVB ont baiss\u00e9 d’environ 15% dans les \u00e9changes apr\u00e8s les heures de bureau \u00e0 New York. <\/p>\n
Le cr\u00e9neau de la banque consistant \u00e0 servir les entreprises am\u00e9ricaines de technologie et de sciences de la vie soutenues par du capital-risque l’a aid\u00e9e \u00e0 conna\u00eetre une croissance massive ces derni\u00e8res ann\u00e9es, alors que l’argent affluait dans les start-ups de la Silicon Valley \u00e0 une \u00e9poque de taux d’int\u00e9r\u00eat bas. <\/p>\n
Le cours de l’action SVB a plus que doubl\u00e9 de 2018 \u00e0 fin 2021, et sa capitalisation boursi\u00e8re a atteint un sommet de plus de 44 milliards de dollars. <\/p>\n
Cependant, la banque souffre maintenant d’un ralentissement du financement du capital-risque, d’une consommation de tr\u00e9sorerie chez nombre de ses clients et de pertes sur les investissements qu’elle a r\u00e9alis\u00e9s lorsque les taux \u00e9taient au plus bas. <\/p>\n
Au cours des derni\u00e8res ann\u00e9es de boom technologique, les d\u00e9p\u00f4ts de SVB ont gonfl\u00e9 \u00e0 mesure qu’il encaissait des fonds provenant de start-ups aliment\u00e9es par des fonds de capital-risque. SVB a investi une grande partie de ces d\u00e9p\u00f4ts dans des titres \u00e0 long terme comme les bons du Tr\u00e9sor am\u00e9ricain, qui sont consid\u00e9r\u00e9s comme s\u00fbrs mais valent maintenant moins que lorsque la banque les a achet\u00e9s parce que la R\u00e9serve f\u00e9d\u00e9rale a augment\u00e9 les taux. <\/p>\n
General Atlantic, bas\u00e9e \u00e0 New York, est active dans la r\u00e9alisation d’importants investissements minoritaires dans des entreprises publiques et priv\u00e9es \u00e0 l’aide de ses fonds de capital de croissance. Il est client de la banque depuis plus d’une d\u00e9cennie, selon une source proche du dossier. Il a \u00e9galement une histoire d’investissement dans les banques, ayant \u00e9t\u00e9 l’un des premiers bailleurs de fonds de la Premi\u00e8re R\u00e9publique.<\/p>\n
Goldman Sachs et SVB Securities agissent en tant que teneurs de livres pour les ventes d’actions.<\/p>\n