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Goldman Sachs ach\u00e8te NextCapital, un robot-conseiller sp\u00e9cialis\u00e9 dans les retraites en milieu de travail, dans le cadre de la pouss\u00e9e du directeur g\u00e9n\u00e9ral David Solomon dans les entreprises avec des flux de revenus plus stables, y compris la gestion d’actifs et de patrimoine. <\/p>\n
NextCapital, bas\u00e9 \u00e0 Chicago, conseille directement les r\u00e9gimes de retraite et fournit sa technologie sous-jacente \u00e0 d’autres institutions financi\u00e8res sous une \u00abmarque blanche\u00bb. Les promoteurs de r\u00e9gimes de retraite \u00e0 cotisations d\u00e9finies utilisent les conseils num\u00e9riques de NextCapital pour aider les employ\u00e9s \u00e0 personnaliser leurs options d’\u00e9pargne et d’investissement.<\/p>\n
Goldman a refus\u00e9 de divulguer le prix de l’acquisition, mais a d\u00e9clar\u00e9 qu’il s’agirait de l’une de ses cinq plus importantes transactions de gestion d’actifs. <\/p>\n
Goldman Sachs Asset Management est d\u00e9j\u00e0 l’un des plus grands fournisseurs mondiaux de services de \u00ab directeur des investissements externalis\u00e9s \u00bb pour les r\u00e9gimes de retraite, les assureurs et autres gestionnaires d’actifs. Il a 350 milliards de dollars d’actifs de r\u00e9gimes de retraite sous surveillance.<\/p>\n
“Il s’agit d’une offre visant \u00e0 fournir \u00e0 toutes les entreprises am\u00e9ricaines une meilleure solution pour aider leurs employ\u00e9s \u00e0 planifier leur retraite”, a d\u00e9clar\u00e9 Luke Sarsfield, co-responsable de la gestion d’actifs chez Goldman.<\/p>\n
Les transactions dans le secteur de la gestion d’actifs ont explos\u00e9 dans un contexte de r\u00e9duction des marges, de la domination croissante des plus grandes entreprises et de la mont\u00e9e en puissance des acteurs bas\u00e9s sur l’intelligence artificielle. Les gestionnaires de taille moyenne et petite ont subi des pressions pour se consolider ou vendre \u00e0 des concurrents plus importants. <\/p>\n
Plus de 1 200 transactions impliquant des gestionnaires d’actifs ont eu lieu en 2021, un record, avec des accords d’une valeur de 69 milliards de dollars, le deuxi\u00e8me montant en dollars le plus \u00e9lev\u00e9 de l’histoire, selon les donn\u00e9es de Refinitiv. L’ann\u00e9e derni\u00e8re, Morgan Stanley a finalis\u00e9 son acquisition d’Eaton Vance pour 7 milliards de dollars apr\u00e8s avoir battu JPMorgan Chase dans une guerre d’ench\u00e8res, tandis que T Rowe Price a achet\u00e9 le gestionnaire de cr\u00e9dit Oak Hill Advisors pour un montant pouvant atteindre 4,2 milliards de dollars.<\/p>\n
Pr\u00e8s de 11 milliards de dollars d’activit\u00e9s de fusions et acquisitions ont eu lieu dans le secteur en 2022, au-dessus de la moyenne historique, bien que l’activit\u00e9 de transaction ait plus largement ralenti depuis l’invasion de l’Ukraine par la Russie en f\u00e9vrier. <\/p>\n
Pour Goldman, l’accord a soulign\u00e9 les efforts de Solomon pour attirer les investisseurs qui ont \u00e9valu\u00e9 les actions de la banque en dessous de ses pairs de Wall Street parce qu’ils per\u00e7oivent ses b\u00e9n\u00e9fices comme plus volatils. Solomon cherche \u00e0 \u00e9tendre les op\u00e9rations de Goldman dans des domaines \u00e0 revenus r\u00e9currents tels que la gestion d’actifs, les services bancaires aux consommateurs et les transactions bancaires. <\/p>\n
“Cette acquisition renforce notre objectif strat\u00e9gique de cr\u00e9er des solutions client convaincantes dans la gestion d’actifs et d’acc\u00e9l\u00e9rer notre investissement dans la technologie pour servir le march\u00e9 en pleine croissance des cotisations d\u00e9finies”, a d\u00e9clar\u00e9 Solomon dans un communiqu\u00e9.<\/p>\n
Goldman a fix\u00e9 le mois dernier un objectif pour ses divisions de gestion d’actifs et de patrimoine de g\u00e9n\u00e9rer plus de 10 milliards de dollars de revenus bas\u00e9s sur les commissions d’ici 2024, contre 7,57 milliards de dollars en 2021, alors qu’ils repr\u00e9sentaient environ 13% des revenus globaux de la banque. L’ann\u00e9e derni\u00e8re, l’unit\u00e9 de gestion d’actifs de Goldman a accept\u00e9 d’acheter la branche de gestion des investissements de l’assureur n\u00e9erlandais NN Group pour environ 1,6 milliard d’euros.<\/p>\n
“Les organisations bancaires sont depuis longtemps des acheteurs d’entreprises de gestion d’actifs pour diverses raisons, notamment parce qu’elles constituent une bonne source de revenus de commissions autres que d’int\u00e9r\u00eats, ce qui a \u00e9t\u00e9 particuli\u00e8rement important dans le contexte de taux d’int\u00e9r\u00eat bas qui persiste depuis la crise financi\u00e8re, \u00bb, a d\u00e9clar\u00e9 Andrew Gerlach, associ\u00e9 du d\u00e9partement des services financiers du cabinet d’avocats Sullivan & Cromwell.<\/p>\n