{"id":563897,"date":"2023-01-18T07:19:24","date_gmt":"2023-01-18T09:19:24","guid":{"rendered":"https:\/\/teknomers.com\/fr\/ita-lufthansa-pret-a-montrer-les-cartes-en-attente-de-loffre-daujourdhui\/"},"modified":"2023-01-18T07:19:25","modified_gmt":"2023-01-18T09:19:25","slug":"ita-lufthansa-pret-a-montrer-les-cartes-en-attente-de-loffre-daujourdhui","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/teknomers.com\/fr\/ita-lufthansa-pret-a-montrer-les-cartes-en-attente-de-loffre-daujourdhui\/","title":{"rendered":"Ita, Lufthansa pr\u00eat \u00e0 montrer les cartes.  En attente de l&#8217;offre d&#8217;aujourd&#8217;hui"},"content":{"rendered":"<p> <br \/>\n<\/p>\n<div>\n<p><button class=\"aembed-audio \" type=\"button\"><span class=\"icon icon-listen-small icon--status\"\/>\u00c9couter la version audio de l&#8217;article<\/button><\/p>\n<p class=\"atext\">A partir d&#8217;aujourd&#8217;hui, mercredi 18 janvier, en correspondance avec la fermeture de la data room, est attendue la pr\u00e9sentation de l&#8217;offre de Lufthansa pour l&#8217;acquisition d&#8217;une participation minoritaire dans Ita Airways.L&#8217;entr\u00e9e du groupe allemand se fera par une augmentation de capital r\u00e9serv\u00e9e , l&#8217;offre pourrait indiquer le pourcentage &#8211; on parle de 35-40% &#8211; mais pas encore le montant de l&#8217;investissement.  Le prix d&#8217;achat sera d\u00e9fini sur la base de la valeur des capitaux propres d&#8217;Ita, telle qu&#8217;elle ressort des \u00e9tats financiers, des rapports financiers interm\u00e9diaires et des estimations de fin d&#8217;ann\u00e9e.<\/p>\n<p><h2 id=\"U402179571792yzH\">Les prochaines \u00e9tapes<\/h2>\n<\/p>\n<p class=\"atext\">Lufthansa est la seule entit\u00e9 \u00e0 avoir eu acc\u00e8s \u00e0 la data room, il semble donc exclu que d&#8217;autres offres puissent arriver, m\u00eame si ces derniers jours il y avait eu des rumeurs d&#8217;un \u00e9ventuel int\u00e9r\u00eat d&#8217;Air France qui ne se sont toutefois pas concr\u00e9tis\u00e9es, a re\u00e7u l&#8217;offre, la Mef pourra engager des n\u00e9gociations exclusives pour aboutir \u00e0 la signature d&#8217;un protocole d&#8217;accord.  Mais pour la cl\u00f4ture de l&#8217;op\u00e9ration, l&#8217;approbation de l&#8217;European Antitrust est n\u00e9cessaire, cela prendra donc environ 4 \u00e0 5 mois suppl\u00e9mentaires.<\/p>\n<p><h2 id=\"U402179571792blC\">L&#8217;hypoth\u00e8se<\/h2>\n<\/p>\n<p class=\"atext\">Selon certaines rumeurs, la valeur nette \u00e0 la fin de l&#8217;ann\u00e9e derni\u00e8re s&#8217;\u00e9levait \u00e0 550 millions, en actualisant les 400 millions de ressources publiques vers\u00e9es par le MEF, avec le feu vert de la Commission europ\u00e9enne.  D&#8217;ici mars 2023, une derni\u00e8re injection de ressources publiques, \u00e0 hauteur de 250 millions, sera possible.  Selon ce qui a \u00e9t\u00e9 rapport\u00e9 par l&#8217;agence Bloomberg, Lufthansa envisage une mise de fonds pouvant aller jusqu&#8217;\u00e0 350 millions d&#8217;euros pour une participation initiale de 40 %, donc bien au-del\u00e0 de l&#8217;hypoth\u00e8se pr\u00e9c\u00e9demment divulgu\u00e9e de 200-240 millions pour 35-40 % de l&#8217;entreprise.  Il y aura une option \u00e0 exercer ult\u00e9rieurement pour l&#8217;achat de la partie restante du capital d\u00e9tenue par le MEF<\/p>\n<p><h2 id=\"U402179571792M7C\">Lufthansa est entr\u00e9 dans la salle des donn\u00e9es en novembre<\/h2>\n<\/p>\n<p class=\"atext\">Tout est donc pr\u00eat pour l&#8217;arriv\u00e9e de l&#8217;offre entre mercredi et jeudi de cette semaine.  Lufthansa \u00e9tait entr\u00e9e dans la data room en novembre, suite \u00e0 la d\u00e9cision du ministre de l&#8217;Economie Giancarlo Giorgetti le 31 octobre dernier de ne pas prolonger l&#8217;exclusivit\u00e9 avec Certares, le fonds am\u00e9ricain choisi par le pr\u00e9c\u00e9dent gouvernement.  Les sessions d&#8217;experts avec les managers allemands, dirig\u00e9es par Joerg Eberhart, responsable de la strat\u00e9gie de Lufthansa, se sont tenues jusqu&#8217;\u00e0 No\u00ebl au si\u00e8ge de Fiumicino d&#8217;Ita.<\/p>\n<div class=\"acor acor--mkt\">\n<div class=\"\"><a rel=\"nofollow noopener\" class=\"aprev aprev--acor aprev--isq\" href=\"https:\/\/consigli24.ilsole24ore.com\/\" target=\"_blank\"><\/p>\n<figure class=\"aprev-img\"><\/figure>\n<p><\/a><\/div>\n<\/div>\n<p><h2 id=\"U402179571792OoH\">Les garanties exig\u00e9es par la soci\u00e9t\u00e9 allemande <\/h2>\n<\/p>\n<p class=\"atext\">ces derniers jours, il a \u00e9t\u00e9 question de garanties que Lufthansa aurait demand\u00e9es telles que celle de pouvoir obtenir la possibilit\u00e9 de pouvoir se retirer d&#8217;une acquisition compl\u00e8te en cas de non-fonctionnement de l&#8217;entreprise.  Mais l&#8217;offre ne contiendra pas la demande de ces garanties, si quoi que ce soit lors de la r\u00e9daction du contrat avec les pactes d&#8217;actionnaires, les parties pourront discuter de leur inclusion. <br \/>Il en va de m\u00eame pour les proc\u00e8s en prud&#8217;hommes intent\u00e9s contre Ita par les anciens salari\u00e9s de l&#8217;ancienne Alitalia d\u00e9sormais licenci\u00e9s.  Si le tribunal donne raison aux plus de 1 140 salari\u00e9s, reconnaissant la continuit\u00e9 d&#8217;activit\u00e9 (rappelons que pour autoriser la naissance d&#8217;Ita l&#8217;Union europ\u00e9enne a pos\u00e9 la condition de cessation d&#8217;activit\u00e9) \u00e0 l&#8217;\u00e9gard de l&#8217;ancienne compagnie a\u00e9rienne nationale en liquidation et r\u00e9int\u00e9gr\u00e9e, donc, en Italie ces travailleurs, Lufthansa pourrait demander des garanties pour ne pas les prendre en charge.<\/p>\n<\/div>\n<p><br \/>\n<br \/><a href=\"https:\/\/www.ilsole24ore.com\/art\/ita-lufthansa-pronta-scoprire-carte-attesa-oggi-l-offerta-AEuLQfXC\" rel=\"nofollow noopener\" target=\"_blank\">ttn-fr-11<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>\u00c9couter la version audio de l&#8217;article A partir d&#8217;aujourd&#8217;hui, mercredi 18 janvier, en correspondance avec la fermeture de la data room, est attendue la pr\u00e9sentation de l&#8217;offre de Lufthansa pour l&#8217;acquisition d&#8217;une participation minoritaire dans Ita Airways.L&#8217;entr\u00e9e du groupe allemand se fera par une augmentation de capital r\u00e9serv\u00e9e , l&#8217;offre pourrait indiquer le pourcentage &#8211; [&hellip;]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":563898,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[6],"tags":[12086,5001,12490,13040,65,15492,41898,2699,638],"class_list":["post-563897","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-technologie","tag-attente","tag-cartes","tag-daujourdhui","tag-ita","tag-les","tag-loffre","tag-lufthansa","tag-montrer","tag-pret"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/563897","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=563897"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/teknomers.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/563897\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media\/563898"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/teknomers.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=563897"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=563897"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/teknomers.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=563897"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}