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La Banque centrale europ\u00e9enne a averti les pr\u00eateurs europ\u00e9ens qu’ils seront confront\u00e9s \u00e0 une intervention r\u00e9glementaire \u00e0 moins qu’ils ne corrigent de toute urgence les “lacunes mat\u00e9rielles” dans la gestion des risques des contreparties commerciales telles que les fonds sp\u00e9culatifs, les entreprises familiales et les n\u00e9gociants en mati\u00e8res premi\u00e8res. <\/p>\n
Le chef de la surveillance de la BCE, Andrea Enria, a lanc\u00e9 l’avertissement dans un article de blog<\/a> d\u00e9crivant les risques de cr\u00e9dit de contrepartie, les appelant \u00e0 apporter une s\u00e9rie d’am\u00e9liorations telles que la mise en \u0153uvre de meilleurs tests de r\u00e9sistance aux expositions aux banques parall\u00e8les, en s’appuyant moins sur le pouvoir discr\u00e9tionnaire des bureaux individuels et en introduisant d’autres garanties. <\/p>\n L’appel de la BCE refl\u00e8te un malaise r\u00e9glementaire croissant quant au potentiel de contagion apr\u00e8s l’implosion du family office Archegos fin 2021 qui a r\u00e9v\u00e9l\u00e9 des faiblesses b\u00e9antes dans la gestion du risque de contrepartie des op\u00e9rations sur les march\u00e9s de capitaux des banques. La Banque d’Angleterre a \u00e9crit mardi \u00e0 ses principaux pr\u00eateurs, les reprochant de ne pas en faire assez pour att\u00e9nuer les risques dans leurs relations avec les institutions financi\u00e8res non bancaires. <\/p>\n Malgr\u00e9 la publication d’orientations sur les meilleures pratiques en ao\u00fbt, Enria a d\u00e9clar\u00e9 qu’il y avait encore des “lacunes importantes” dans les op\u00e9rations des 23 banques de la zone euro sur lesquelles la BCE s’est concentr\u00e9e, car elles sont les plus actives sur les march\u00e9s des produits d\u00e9riv\u00e9s et du financement des titres avec des institutions financi\u00e8res non bancaires. <\/p>\n “Les institutions doivent aller au-del\u00e0 de la simple conformit\u00e9 aux exigences r\u00e9glementaires lors de la conception de leurs approches, qui doivent \u00eatre proportionnelles \u00e0 l’\u00e9chelle et \u00e0 la complexit\u00e9 de l’entreprise, aux produits propos\u00e9s et \u00e0 la nature des contreparties”, a \u00e9crit Enria dans le message publi\u00e9 vendredi, ajoutant que les institutions ont \u00e9galement besoin de syst\u00e8mes capables de \u00ab suivre le rythme d’une situation de march\u00e9 de plus en plus rapide et complexe \u00bb.<\/p>\n La BCE a formul\u00e9 une s\u00e9rie de recommandations sur la mani\u00e8re dont les banques peuvent mieux g\u00e9rer les risques avec leurs contreparties commerciales, qui utilisent les banques pour amplifier leurs paris sur les actions, les obligations, les mati\u00e8res premi\u00e8res et les produits d\u00e9riv\u00e9s.<\/p>\n La BCE souhaite que les banques renforcent leur diligence raisonnable, notamment en consid\u00e9rant le d\u00e9faut d’un client de divulguer des informations comme un signal d’alarme qui conduirait \u00e0 une approche plus “conservatrice” du montant du cr\u00e9dit accord\u00e9 au client “ou m\u00eame au rejet ou \u00e0 la d\u00e9localisation de clients”.<\/p>\n Enria souhaite \u00e9galement que les banques qui ont de grandes expositions aux contreparties commerciales soient plus explicites sur leur approche de chaque relation en l’exposant clairement dans une d\u00e9claration d’app\u00e9tit pour le risque. Il devrait y avoir des processus \u00e0 l’\u00e9chelle de la banque pour traiter les contreparties en difficult\u00e9, plut\u00f4t que des mesures ad hoc qui ont parfois conduit \u00e0 un “assouplissement des termes juridiques sous la pression commerciale”, a-t-il ajout\u00e9. <\/p>\n Le chef de la supervision a \u00e9galement appel\u00e9 \u00e0 de meilleurs tests de r\u00e9sistance et \u00e0 un meilleur suivi des risques de contrepartie commerciale, en particulier ceux li\u00e9s aux institutions financi\u00e8res non bancaires comme les family offices, les fonds sp\u00e9culatifs, les assureurs et les soci\u00e9t\u00e9s de capital-investissement.<\/p>\n Enria a d\u00e9clar\u00e9 que ses superviseurs visiteraient les bureaux de certaines banques cette ann\u00e9e pour s’assurer qu’ils se conformaient aux attentes de la BCE et “utiliseraient toute la gamme des outils de supervision pour s’assurer que les banques supervis\u00e9es corrigent rapidement les faiblesses de leurs cadres de gestion des risques”.<\/p>\n Les r\u00e9gulateurs mondiaux intensifient \u00e9galement leurs efforts pour r\u00e9glementer directement les institutions financi\u00e8res non bancaires, qui ont eu une surveillance plus souple que les banques et repr\u00e9sentent d\u00e9sormais presque la moiti\u00e9 <\/a>des actifs financiers mondiaux, selon un rapport de d\u00e9cembre 2022 du Conseil de stabilit\u00e9 financi\u00e8re. <\/p>\n<\/div>\n